其实关于 ChatGPT plugins 的大部分 myth，读 OpenAI 这个简短的开发文档都可以得到解答 [1]。

其实关于 ChatGPT plugins 的大部分 myth，读 OpenAI 这个简短的开发文档都可以得到解答 [1]。 比如说，这是不是意味着 ChatGPT 变成了一个操作系统？从操作系统的经典定义 [2] 来说，肯定不是。ChatGPT plugins 做的事情，是在「适当时候」让 ChatGPT 可以和外界打交道。现在的 ChatGPT 是一个受过良好本科教育的知识工作者，不幸在 2021 年 9 月就被你抓到了一个白房子里面关着，就跟美国那个 Jony Ive 一样。你问它的很多问题它凭借自己的积累是可以解答的，只是不知有汉，无论魏晋。 现在，你和它说，我问你某些问题的「适当时候」我允许你出去走走，看看外面的世界是不是有更好的答案、更好的办法。比如，机票价格怎么样了？Tik Tok 的听证会怎么样了？你不是理科不好吗，让人帮忙解个方程怎么样？有些事情，干脆你也帮我办了吧。比如，既然问了机票价格，就顺便订个机票吧！[3] 它说好啊，但我怎么知道应该去哪儿解决你的问题呢？其实世界上这些工作都已经有不同的仆人做得很好了，让这些仆人先来我们这儿登记一下。这样我们就知道，机票可以去找这个叫 KAYAK 的，新闻可以去问 Bing，解方程可以找 Wolfram Alpha。它在「适当时候」照着登记册出去问了问题，然后回来用它的语言告诉我答案。 这里还有一个厉害的地方是，在这个世界中这些仆人是不说人话的。它们用一种叫 API 的机读语言和其他人进行交互。过去，我们日常用的手机 app 可以代替我们将界面上的操作转化成这种特殊的语言，但我们这位被关了两年的朋友，却能自动把我们说的人话自动翻译成这种语言。 这不是操作系统，而是一种对世界上已有服务的 API 通过自然语言进行索引和整合的方式，也给所有已有服务提供了自然语言界面。通过它你可以利用已有的服务获取数据，也进行少量的行动（这一点实际上是出于安全的限制）。 当然，你可以说着这有点儿像一个操作系统，毕竟用户可以交付任务给它……那么它也有点像一个浏览器，有点像一个应用商店，有点像手机桌面，有点像搜索引擎，虽然我觉得它最像的还是……3721 中文网址导航。 用比喻来讨论问题总是不精准的，取决于你关心什么方面，希望获得什么样的隐含暗示。就好像说现在到底是 AI 的 BlackBerry 时刻还是 iPhone 时刻还是 iPhone 3GS 时刻还是 iPhone 4 时刻……Depends。 至于说这个 plugins 系统可以自己给自己写 plugin……至少在目前是不准确的。OpenAI 联合创始人 Greg 在 Twitter 上说的不错，一个 plugin 的开发很简单，你就是为一个自然语言模型来写 API 文档。但这个前提是你得先有 API。如果你已经做出一个 Wolfram Alpha 了，要接入的确是很简单的。就好像给 Chrome 写一个 web app 其实也很简单，因为本质上那只是一个已有网站的书签。 当然了，既然 GPT 已经可以帮忙写代码了，所以你用 GPT 从 0 开始写出一个 plugin 理论上是可能的，但这不是 plugins 系统的开箱体验。Greg 说的「为自然语言模型写 API」，并不是大家所理解的「用自然语言模型来写 API」。目前 plugin 的接口仍然需要写成机读语言尽管理论上，如果你写出足够详细的 prompt，也可以让 GPT 来生成。 这中间的区别也许没有那么重要，也许就是差一层窗户纸。但总之，描述的还不是已经实现的体验。 ChatGPT 的 plugin 系统的设计和之前类似系统比，真的新颖之处在哪里呢？前面说到「适当时候」，在接口中，你可以用自然语言告知 ChatGPT 你这个 API 能干啥，ChatGPT 用自然语言理解了这一点后，就可以自动根据用户的输入来判断什么时候应该找谁来满足用户的需求。你只需要告诉它一次「买机票去 KAYAK」，它就知道下次你问它 UA888 的时候可以去找 KAYAK。 这是不是就是我们中国人熟悉的……流量分发？大家都很熟悉，在 PC 时代我们抢注文件扩展名、Android 上我们抢注 Intent、iOS 上抢注 schema、搜索引擎上做竞价排名……干的是同一件事情。ChatGPT 想用自然语言来解决流量分发的问题。所以，套用一句话，这是流量分发机制的自然语言界面。 这么一想，什么 SEO、growth hacking……说不定还有用武之地。振作吧！ （给不熟的人：这是开玩笑... 我不喜欢这些事情） 其实这也不是 ChatGPT 首创。Google Assistant 接入第三方服务的方式也是类似的，只是开发者体验要复杂一些。说时迟那时快，写这段的时候去查了 Google 的文档，发现这个服务即将在 6 月 13 日被 Google 亲手干掉。[4] 这也不是否定 plugins 的创新。事实上，大部分革命性的创新也就是在前人的基础上稍作改动而已。OpenAI 的研究和工程能力当然是让人惊叹的，但我越来越觉得他们的产品和市场能力也是让人惊叹的。 MIT Tech Review 关于 ChatGPT 开发过程的访谈非常值得一读 [5]，ChatGPT 本身也许可以称之为有史以来最成功的 hackathon 项目（虽然远比一般的 hackathon 要昂贵，但相比于 GPT 本身的投入相信只是个零头）。ChatGPT 把 GPT 重新包装成了人人都能看懂的能力，也许是其意外成功让 OpenAI 不甘于只做基础设施了，他们现在看起来决心直接面向消费者，不给中间商赚差价的机会了。也许，OpenAI 就是第四次工业革命的 Google 或 Apple 了。 Plugins 这个系统相信是在很短时间内拼凑出来的，却足够优雅、有想象力。Go-to market 的能力、连接用户需求和技术的能力、商业化的能力、设计生态系统的能力... 不就是古典产品经理的核心能力么？怪不得老王也要招产品经理 [6]。可惜，想来想去好像不认识什么活人有这个能力。 你看，为了拖延写稿我宁愿写这么大一段 [7]。没有仔细校对，有错漏请指正。 [1]: [2]: [3]: [4]: [5]: [6]: [7]:

如何看待2024年7月9日A股市场？

如何看待2024年7月9日A股市场？ 陈宇的回答 今天A股终于迎来了难得的一次大涨，而且，跟此前几次上涨不同，之前几次上涨都是缩量上涨，一看就知道不会有后续的。而今天是放量大涨，市场交易量比前几天涨了1400多亿，那么今天之后，A股后市能企稳反弹了吗？ 我们先来复盘一下，今天A股上涨的原因是什么。 从盘面资金流看，至上午11点03分，主力净卖空超过89亿，依然还是空头牢牢把握局势。 而今天的转折也就是发生在这个时间点。 此后，内资主力挣扎了十来分钟之后，突然开始强力做多。至下午3点收盘，内资主力资金净流入超过86亿。 也就是，大概在半个交易日的时间，内资主力净买入了超过175亿。 那么到底是什么原因让内资主力在如此短的时间里发生了如此大的转变呢？ 起因应该说是来自一则券商关于转融券业务收紧的公告。 限制转融券T+0本不是什么新鲜事，我在前几天的复盘文章里也跟大家介绍了市场早有破解之法。 今天真正让市场产生震动的，是一个基于这个公告流传的小作文，说马上要出台中国版的禁空令了，这里面听起来最有可能被实施的，是说下周开始，转融券的现金交割结算要被禁止了。 政策的变化总能带来总能带来一些囚徒困境博弈。现在虽然是传言，无法证实是真还是假，就怕万一是真的呢？ 到时融券无法直接用现金归还，需要买入股票归还的话，那显然越早行动买入股票，价格越低，自己买入成本越低，对自己越有利。 如果自己行动慢了，股价被那些先行动的人拉高了，那自己越慢行动就越吃亏！ 于是，我们就看到今天这般景象，在发觉到上午11点03分之后有主力开始大幅买入，卖空受到明显阻力的时候，空头阵营一下就瓦解了。纷纷加入买入队伍，生怕自己买慢了吃亏，半个交易日净买入了超过175亿！两市今天的成交量也比昨天涨了1400多亿。 A股现在无论做空还是做多，都得靠小作文来推动。 但是呢，如果只是靠这种传言来让市场产生囚徒困境博弈，注定是长不了的，因为总有一些有本事的人，能快速获得确切可靠的消息。 如果一旦这个传言被证实为假，短暂的混乱结束后，恐怕一切都会恢复如旧。 我个人是真的希望这个传言能成真。 via 知乎热榜 (author: 陈宇)

今天是2020/6/24(三)中午

今天是2020/6/24(三)中午 大家好。我是郭哲荣 台股是那样拉风的市场 你以为几个利空就打倒他吗 没有用的! 大家看看新台币升不停 资金行情就是这么强! 而这一切的一切 我就是通通预告在前!! 昨天美国财政部长说 可能会在7月 通过新一轮的财政刺激计划 激励美国四大指数全面上涨 其中续创历史新高的苹果 再度拉抬那斯达克指数 再创历史新高 这就是我说的 人民没有错， 所以政府都会超前部属 钱只会越洒越多!！ 所以这不是金融海啸 而是金融好笑!! 我又是预告在前! 台股今天也是红盘开出 连假前 通常都有卖压调节 结果 台股居然还是上涨 又是连上涨七天!! 对 你没看错 就是连上涨七天!! 而这一切 都是百点下影线的威力 而这些事情 我又是全台湾 唯一独家预告的分析师!! 想想看 你要怎么样的分析师!! 个股部分 【一生精彩】 【3374精材】 又是一度冲上涨停 精材不只有苹果利多 基本面也非常好 今年的累计营收年增 高达98% 你没看错 接近翻倍!!! 股价也真的是 一生精彩!! 精材，够精彩!! 【2317鸿海】 今天大涨4% 之前一堆网友 就是不看好鸿海 只有我不离不弃 因为鸿海是我兄弟! 四"海"之内皆兄弟!! 而昨天 鸿海股东会有释出 第三季状况会比预期好 加上超过5%的殖利率 今天终于突破区间整理了 准备再持续往上攻击!! 也算是在连假前 送给各位股民一份大礼 PCB资优生 【4958臻鼎】 【6269台郡】 【3044健鼎】 今天都是上涨2%左右 前阵子这个族群比较牛皮 但是随著苹果放利多 新机发表接近 这个族群也会越来越热喔! 别忘了健鼎殖利率 也超过5%喔! 【2327国巨】 最近温温地上涨 昨天我在节目中有说 【7月被动，不得不动!】 大家不要等到那时 看到营收很吓人 才后悔没进场啊 而同族群的 【2492华新科】 最近不停入股其他公司 可能是受到 老大哥国巨合并基美的影响 整个族群都开始加速并购 华新科股价也一直下档有撑 我认为到时候 整个族群的喷发 会很惊人! 【2330台积电】 前面已经提了苹果的利多 今天也上涨1% 我也期待台积电 在连假后继续上攻 带动台股一起突破前高! 【2458义隆】 今天表现普普 但仔细看 会发现这也是个区间整理区 只是在等待突破而已 值得一提的是 昨天我录影时 还没有公布三大法人买卖超 我就大胆预告投信大买 结果投信果然大买2392张 一切的一切 我就是预告在前! 今天大盘电子股的成交比重 目前来到80%左右 代表资金大量回流电子 而到底是从哪里提款呢? 就是前阵子最热门的生技股 我一再苦口婆心告诉大家 操作生技股风险高 真的不建议自己操作 更不建议 随便相信网路素人!! 要是你不懂得适时停损停利 那我看这个连假 可能心情会蛮受影响的 同样的道理 也发生在一些二线纺织股 这些股票受疫情影响严重 基本面都比较差 最近的上涨可说是 【无基之弹】 没有基本面支撑的反弹 这样的股票 你抢反弹成功 安全下庄是最好 但怕的是你是听信 素昧平生的素人生技消息 那就有可能 沦为主力出货的对象了 今天鸿海大涨 市场上有一种说法 鸿海若是大涨 代表台股涨到末升段了 就像今年过年前 鸿海涨到93块 结果过年后因为疫情 台股大崩盘 那么 这次鸿海大涨 是否代表台股要转折了呢? 我今天的节目 【鸿海的脸红了 台股的脸就绿了!?】 会有详尽解说 不要错过喔! 最后 明天开始是端午连假了 投资长也在这边预祝各位 假期愉快 端午节快乐 赶快加入我们行列 先卡位赚钱 连假后 我们继续一起 赚大钱!!

尾款未付 周鸿祎990万元卖迈巴赫后续

尾款未付 周鸿祎990万元卖迈巴赫后续 根据网友爆料，此前花费990万元拍得周鸿祎迈巴赫汽车的褚会长，至今仍未付清余款。据其发布的图片显示，买受人需在验车完成后1小时内完成《二手车买卖合同》的签署，2小时内将车款支付至拍卖人指定收款账户，否则拍卖人有权判定买受人违约。此举也引发同场竞拍者不满。周鸿祎回应买家未付清余款5月2日，针对“褚会长990万拍迈巴赫至今未付清余款”一事，周鸿祎本人向新浪科技回应称，褚会长需要点时间把款筹齐，稍安勿躁。据发布的图片显示，买受人需在验车完成后1小时内完成《二手车买卖合同》的签署，2小时内将车款支付至拍卖人指定收款账户，否则拍卖人有权判定买受人违约。据悉，拍下这辆迈巴赫的买主是天安二手车的褚会长，此人不仅创办了车行，还担任北京汽车流通行业协会的常务会长。同时，他还是个坐拥数10万粉丝的主播，也号称是资深的拍卖会竞拍高手。褚会长曾直言不讳地说：“从周总决定卖掉迈巴赫，我就开始蹭周总的流量了。”在拍下此车后，他表示还有别的目的，但需要私下跟周鸿祎交流。褚会长还有一大动作引发市场猜测。据天眼查APP显示，北京天安旧机动车经纪有限公司于近日发生工商变更，注册资本从“15万元人民币”减少到“5万元人民币”，褚会长（褚振亮）卸任法定代表人，退出股东行列，退出前持股超33%。周鸿祎成网红在宣布“换车”后，周鸿祎4月25日现身北京车展。当日，周鸿祎与蔚来李斌、宁德时代曾毓群同框直播。曾毓群赞周鸿祎现在当网红厉害，一旁的李斌则笑称自己不当网红，还是老老实实做车。值得注意的是，北京车展当天，周鸿祎坐在车顶一图在网络上迅速流传，有网友戏称他是“2024北京车展首日唯一车模”。周鸿祎随后在微博回应称：“我有点社恐，面对镜头容易一动不动，再加上直播有点卡，好多人以为我是数字人。为了证明是真人，我就发挥攀岩优势爬上车顶。也有人误以为我是去维权的。我没什么可维权的，大家的车都做得很好，今天国产车体验了一圈，我是见一辆爱一辆，现在只担心车牌不够。”近日，周鸿祎因其“换车”的话题广受网络关注。4月18日，周鸿祎在微博官宣：将把陪伴自己9年的迈巴赫卖掉，换一辆国产新能源汽车。4月18日晚间，小鹏汽车在官方微博发文称，已将小鹏X9送到360公司楼下，欢迎周鸿祎深度体验。4月19日，周鸿祎在微博发布视频称：“弱水三千只能取一瓢饮，看得我眼花缭乱，到底我该选哪一个呢？发了卖车之后，朋友们给了我很多信息。我就像老鼠掉进米缸里，不知道该吃哪一个了。余承东还有李斌都安排了人跟我对接，推荐他们的得意作品。小鹏动作最快，居然把车都送到我们公司楼下了。今天还没回公司，明天上班的时候希望能够看一下。”“还有极氪的海涛总也很迅速，在微博上直接给我推荐极氪009。很多人推荐王传福大哥的比亚迪汽车，给我安排的仰望U8，也让我喜出望外。”他说道。4月20日，周鸿祎发视频称：“极氪送车让我来试用，把公司楼下广场腾出来，可以搞个小车展了。”4月22日，周鸿祎在微博发文，再度回应自己卖车换车的动机。周鸿祎写道：“这两天网上挺热闹的，各种传言沸沸扬扬，把我乐坏了。有些人猜测我卖车选车的动机，还言之凿凿地说最后我一定会选哪吒。我也回应下，我做新能源车的推荐和征集活动，肯定不是为了给哪吒抬轿子，我是为中国新能源网联车唱赞歌。我昨天试了极氪009、理想的Mega、王传福大哥的仰望U8，都远远超出我的预期。我马上还要试老余的M9，李斌也让我等等他的ET９，李书福大哥亲自问我要不要定制一辆车。我真的蛮感动的。我想通过自己的体验和影响力，告诉大家一个观点，中国的智能网联车和新能源车行业已经崛起。”买燃油车成为少数派近日，“买燃油车成为少数派”的话题登上了百度热搜。在今年召开的中国电动汽车百人会论坛上，比亚迪总裁王传福预测，中国新能源车渗透率即将突破50%，而且未来可能不止于此。2024年新年伊始，新能源汽车龙头企业比亚迪就带头掀起的一场“电比油低”的大降价，而这也带动了一系列新能源车企的跟进。在这一波降价潮之下，燃油车的市场空间进一步受到挤压。公开数据显示，今年3月，广汽本田雅阁销量降幅72.6%、广汽丰田凯美瑞降幅59.2%。平安证券预计，2024年由头部新能源车企主导的“价格战”仍将延续，尤其是在10万元20万元的主流价格区间。另外，又有车企开启“价格战”。4月21日，特斯拉中国宣布，中国市场在售的Model Y、Model S和Model X全系车型进行降价。这一举措标志着特斯拉中国的涨价策略调整，也意味着其正式加入国内新能源车降价大战，以回应市场变化和消费者需求。4月24日，“特斯拉”官方微博发布消息称，Model 3和Model Y开启限时“0元季”，下订Model 3指定版本现车可以享受“0首付”和优惠利率，下订Model Y指定版本现车可以享受限时“0首付”或“限时0息”。同一天，全新Model 3高性能版正式登陆特斯拉中国官网，起售价为33.59万元，新车在外观、性能、操控等多个方面迎来全面焕新。小鹏汽车4月20日宣布，即日起至2024年5月5日，推出限时5亿元购车补贴，覆盖小鹏G9、G6、P7i、2024款小鹏P5共计四款车型。广汽埃安也在此前宣布，AION Y Plus降价10000元（其中不包括AION Y Plus 310星耀版），再次降低入门级纯电SUV的门槛。同时，埃安品牌旗下紧凑型轿车AION S MAX也全系官降10000元。全国乘用车市场信息联席会秘书长崔东树表示，前几年全国乘用车市场价格战，通常促销增长水平每年末较上年末高出约4个点，但今年全国乘用车市场价格战持续激烈。新能源乘用车剧烈降价，但燃油车由于目前的促销已达一定底线，因此形成新能源独自降价蚕食燃油车市场的局面。多位业内人士分析，目前新能源汽车市场的渗透率还会持续增速。中国电动汽车百人会预测，2024年，中国新能源汽车销量有望突破1300万辆大关，渗透率将超过40%，而这也预示着新能源汽车与燃油车之间的竞争会越来越激烈。 ... PC版： 手机版：

总奖金4.35亿 石油佬怎么突然搞了个电竞世界杯？

总奖金4.35亿 石油佬怎么突然搞了个电竞世界杯？ 本次的比赛共有 19 个游戏项目，包括了《 英雄联盟 》《 Apex 》《 CS2 》《 DOTA2 》在内的大部分热门电竞游戏。根据外网博主 kxr 爆料，奖金分布如下图所示，哪怕是最低的也有 25 万美元。有的差友可能会问，这正赛加上预选赛以及 MVP 奖励，一共也才 4000 万不到，剩下的奖金去哪儿了呢？这也是 EWC 和以往比赛最大的不同之处，它有 2000 万美元的奖金，是属于俱乐部锦标赛的。因为很多国外俱乐部旗下是有多个项目队伍的，比如 Team Spirit 就有《 DOTA2 》《 CS2 》《 LOL 》等多个分部。而俱乐部锦标赛，就是允许俱乐部旗下队伍参加多个赛事，在整个赛程结束后，综合表现最好的俱乐部就能获得冠军，其余十五个俱乐部也可以根据成绩分到剩余奖金。这一点也引起了很多网友的讨论，很多人觉得中国俱乐部大多都专注在一两个项目，很难和那种全面发展的外国俱乐部争这个奖项。也有人认为俱乐部分的蛋糕太大了，最后分给参赛队的奖金就少了。但不管怎么说，EWC 的赛制相较于以往电竞比赛更为正规，奖项覆盖也很全面，从选手个人到俱乐部都考虑到了，对于俱乐部的运营会有非常大的帮助。但也许有人会有疑问，这么大的一个赛事，沙特到底是在玩票，还是真有这个实力能办好？在大家的印象里，沙特阿拉伯这个国家就是 “ 土豪 ” ：有钱是真有钱，土也是真的土。所谓穷玩车，富玩表，但是沙特土豪是啥都玩。什么豪车名表在他们这儿都属于是基本操作，想偶尔登上新闻头条至少也得是养个豹子起步。但是除了有钱，我们似乎没有在任何地方看到沙特阿拉伯对外界进行 “ 文化输出 ” ，游戏圈子里更是鲜少能见到和沙特有关的事儿。实际上，如今的沙特阿拉伯早就不是我们印象中那个 “ 食古不化 ” 的宗教国家了，它是目前中东最大的游戏市场之一，拥有 2100 万以上的手游玩家。要知道，沙特的总人口数量也不过是 3500 万左右，这个数字说明沙特有一半以上的人都爱玩游戏。有这样的氛围在，沙特搞电竞似乎也是顺理成章的事儿了。于是在 2022 年，沙特官方开始正式进入电竞领域。当时沙特国家基金旗下有个叫 Savvy Gaming Group 的公司，在 2022 年初以 10 亿美元的价格收购了世界上最大的电竞赛事主办方 ESL 。同时这家公司还花 5 亿美元收购了另一个电竞平台 Faceit 。Faceit 也是个老牌的电竞平台了，国外很多 CS 职业选手都喜欢用这个平台打匹配，因为它在服务器和反作弊这块算是目前顶尖的。而且它还有独特的高层级排位模式，开创了一个叫 FPL 的排位制度，算法非常复杂，但是基本上都是顶尖路人选手，很多职业选手也是在 FPL 里被挖掘的。最后，沙特将两家公司合并为了 ESL FACEIT Group 。收购完成后，沙特马不停蹄地在 7 月份举办了一个名为 Gamers8 的大型电竞赛事，一共有《 DOTA2 》《 堡垒之夜 》《 彩虹六号 》《 堡垒之夜 》和《 绝地求生：移动版 》五个项目，总奖金 1500 万美元。第一届的 Gamers8 比赛办得相当成功，导播、解说、现场网络、采访环节等都没有出问题。甚至于选手们也非常满意，因为主办方安排了全体商务舱，住的是首都利雅得最豪华的五星级酒店，直接拉满。很难想象这是沙特阿拉伯第一次办这种大型比赛，不过 ESL 毕竟是最顶级的电竞赛事主办方，钞能力到位后，有这样的效果也不算让人意外。9 月 29 日，Savvy Games Group 又宣布将会拿出 378 亿美元来投资游戏市场，争取在 2030 年让沙特阿拉伯成为游戏和电子竞技领域的全球中心。你还能说啥呢？动不动拿几十上百亿美元出来 “ 玩游戏 ” 的大佬，全世界也就沙特这独一份了吧？有了成功的经验，去年沙特又举办了第二节 Gamers8 比赛，这次的赛事总奖金提升到了 4500 万美元，成为了当时最高奖金赛事，并且比赛项目也扩充到了 15 个。Gamers8 其实就是 EWC 的前身，两届 Gamers8 的成功也是沙特举办电竞世界杯的底气所在。可是光举办比赛，来的都是些别的国家的队伍，大家热闹哄哄的把钱都分走了，沙特不就一点儿参与感都没了？要知道，主办世界杯的时候好歹还能让沙特队在开场赛上露个脸呢。沙特自然也考虑到了这一点，因此在 2022 年的时候收购了一个东欧俱乐部 Falcons Esports ，改名为 Team Falcons 。这一被大佬收购，底气就是硬，Team Falcons 目前已经拥有了 14 个游戏分部，成为了全球规模最大的电竞俱乐部。当然，这个过程自然是离不开钱的。自打成立起，Team Falcons 就在到处砸钱买人，只要是别的俱乐部肯放人，再高的价格也给你直接拿下。像是 Team Falcons 的 CS 分部，前阵子直接花大钱租借了拿过 3 次 HLTV top1 的 Simple 。可惜的是，最终 Falcons 连 Blast 正赛都没打进去。比较有意思的一点是，Team Falcons 旗下的这些项目，在 EWC 上都有，并且作为俱乐部形式参加的 “ 世界杯 ” ，那么 Team Falcons 作为本土俱乐部肯定是会受到直邀的。我当时第一反应就是，中东石油佬果然狡猾，搞了那么大一个比赛这么多奖金，合着是给自家俱乐部准备的？后来我仔细看了看，Team Falcons 也就《 DOTA2 》和《 堡垒之夜 》分部的成绩稍微好一点，拿过该项目顶级赛事的冠军，其他项目成绩都比较一般。说到底，电竞这玩意儿还得看实力，有钱也许可以通过买主办平台之类的办好比赛，但是想出成绩还是缺少一些底蕴，Team Falcons 这一系列的收购行为其实显得还挺急功近利的。总的来看，沙特确实挺想撕下原有的标签，想通过电竞、足球等娱乐化的方式走进主流视野。只不过，目前距离沙特梦想中的 “ 游戏和电子竞技领域的全球中心 ” ，好像还欠点儿火候。如果这一次 EWC 能顺利办好，估计就能往前迈上一大步了。不过沙特能不能实现自己的梦想，对于咱们这样的观众来说也没啥所谓。毕竟只要比赛好看，谁办我都看。 ... PC版： 手机版：

谁能终结英伟达？

谁能终结英伟达？ 因为明星效应实在太高，围绕英伟达股价波动的争议，多空双方激辩，闹得不可开交。到底英伟达会继续上冲还是就此熄火？01市场普遍接受什么样的观点？综合了各方观点，有两点我认为接受度颇高，而且有逻辑，有数据，也有证据支撑。第一，AI时代刚开始，应用层面还没有大规模出现。这个不仅几乎所有的业内大佬都这样说，很多机构、投资人也持这个观点，甚至一路看空英伟达的木头姐，也有这个观点。实际上，大厂里除了微软出了个Copilot，有完整的盈利闭环，其他大厂你压根就不知道它们怎么用AI赚钱，比如Google和Meta的广告，你可以说AI帮助它们降本增效，那到底降了多少本，增了多少效，反映在利润表的哪一项，依靠AI从对手那里抢了多少广告客户，广告ASP涨了多少？至于创业公司，倒也有不少，比如那个华人女孩创立的Pika，但这些公司的应用还在市场导入阶段，商业模式、盈利能力都有待验证。对于英伟达这类的“买铲子”公司而言，是好事，就好比还有源源不断去金山淘金的人，铲子这门生意怎么就到头了呢？第二，整体美股并没有泡沫。今天的美股，和2000年科技股泡沫相比，完全不是一个事，那个时候疯狂到什么程度？你只要注册一家带.com的公司，可以什么都没有，就在纳斯达克上市，并且受到资金的疯狂炒作，现在显然不是。还是以Pika为例，它现在去纳斯达克上市，只要符合条件当然可以，但上了之后资金大概率不会盲目去炒它，因为资金已经不像20多年前那么傻，它们会要求清晰的盈利模式，会更看重销售和财务表现。为什么美股大票表现好？而一些中小票表现不如人意？因为大票的业绩都还可以，而小票却不一样。虽然说历史不会简单地重演，但对于华尔街来说，2000年科技股破灭的教训，还历历在目，这个教训不可谓不深刻。如何避免悲剧重演？很简单，不见兔子不撤鹰就可以，具体说就是你交得出对应的业绩，我再加仓，否则免谈。在英伟达身上就有很好的表现，2月份发了财报，一天拉涨16%，涨出一个茅台。但那些业绩不那么强劲的，像博通，一天立马跌7个点。微软为什么横盘了一个多月，苹果、特斯拉为什么被踢出七姐妹？就是业绩没什么靓丽表现，有的甚至还有下跌预期。另外，整体估值上，纳斯达克也低于2000年的泡沫期。这其实证明了市场整体是理性的，远没有2000年泡沫期那样疯狂。至于媒体热议的英伟达和思科的对比，其实也站不住脚，英伟达2年的远期估值只有30倍，而当年的思科超过100倍，而且思科的市值扩张主要是并购、流动性泛滥等造成的，它本身并没有特别好的业绩。所以，简单地将思科的逻辑套在英伟达身上，不合适。02 英伟达到底是AI的因还是果？另外一个颇具争议的话题，是英伟达和AI，到底谁在成就谁?在业绩公布之前，就有一张图广为流传。意思很直白，AI需求很小，但股市明显炒过头了，泡沫破裂就在不远处。但是，如果倒过来看，又会发现什么？小蚂蚁不是在支撑AI需求，而是英伟达这头大象，在不断孵化出各种AI应用。举个例子大家就明白了。如果苹果手机不出来，后来会有那么多的应用APP吗？你不可能在2005年，就拿着一堆移动互联网需求，去跟乔布斯说，你给我把苹果手机造出来。正确的应该是，乔布斯把苹果手机做出来，然后才催生庞大的移动互联网应用。英伟达也是这个道理：它的技术迭代速度，某种程度上决定了整个AI技术的发展和AI应用的爆发速度。Sora横空出世的时候，很多人都在计算，算力需求又提升了多少，大厂们又需要多加购多少块A100。为何不反过来算，如果GPU算力提升10倍、100倍，成本下降为原来的1/10、1/100，会有多少比Sora更牛的应用出来，会产生多大的商业价值？任何一项技术要大规模商业化，性能和成本都是最重要的两个决定性因素。而在AI，算力又是这两个决定因素的决定因素，是“大佬”背后的“大佬”。再给大家看一张技术路线图：如果chip to chip之间的互联是4TB/s，也就是目前H100的4.5倍，不考虑架构等其他创新，互联就带来训练速度20倍提升。继续往上的话，今天的Sora，明天看起来就是小菜一碟，谁知道还会有什么颠覆性的应用出来？面对产品1年1迭代，性能1.5年翻10倍的事物，不能简单地用产业链供需去衡量它。因为每年都有更新换代的需求，旧产能随时会被新产能替代。过去，木头姐一直把英伟达比作互联网时代的思科，认为大规模硬件基础设施完成之后，硬件需求就会崩塌，英伟达会像思科一样大热后归于平静。这种只是简单地套用硬件思维去看待英伟达的人很多，但如果英伟达的技术进展将决定整个AI应用的发展速度，它就不是简单的硬件基础设施，而是一直处于C位的带头大哥。对于下游厂商而言，如果拿不到英伟达最新最快的GPU，也就意味着自己的模型训练和推理速度，会落后于友商，自己会被甩下AI这辆高速列车。现在的竞争如此激烈，掉下来之后，再想挤上去，就不那么容易了。这也就意味着，英伟达的产品有可能长期处于供不应求的状态，它本身就会进入一种称之为超级螺旋上升的状态：不断售罄，不断推出更强大产品，又不断售罄，在这种过程中不断领先同行，不断巩固市场地位。这其实就是一种超级垄断。03 英伟达还有一个杀手锏为什么硬件思维会严重错判英伟达？因为软件生态才是英伟达真正的杀手锏，老黄在财报会上说了一句：加速计算和生成式AI已经达到了引爆点。怎么理解引爆点这个词？有两层意思，一个是推理需求会爆发，二是大家一直期待的GPT-5，有可能将极大地推动AI应用的商业化落地。也就是说，很快大家会迎来AI应用的井喷，这是非常重要的分水岭。如果用过去的硬件基础设施去看待英伟达，很容易将它看成当年中移动、思科这类“管道”，商业模式就是搭好台，给别人唱戏，自己收点台费，大明星登台唱戏赚大钱，似乎都跟自己没关系。但结合英伟达宣布要进军ASIC，也就是专门为AI应用设计的芯片，预期就会不一样。大模型对全球商业化价值最大的软件，是推荐系统，它可以关注更多的细节特征，或者从各类人群的关系链，或者配合其知识积累，给出更多更全面的回答。Meta老板扎克伯格在上一次的业绩会上提到过：下一代服务需要构建在AGI之上。以前，我认为由于许多工具是社会性、商业性或可能是媒体导向的，因此可能只需要解决AI挑战的一小部分就能提供这些产品，但现在很明显，为了提供我们设想中的最佳服务版本，我们的模型将需要具备推理、规划、编程、记忆等许多认知能力。而要做到这些，就得加大推理算力。英伟达这个时候说要做ASIC，其实就是推出“专门用于推理的GPU”，显然是看到了即将爆发的推理市场需求，而云服务提供商一定会自研做推理，如果英伟达能够顺利拿下这个大蛋糕，就打破了被“管道化”的风险，将触角直接插入下游应用领域。这不就等于说，除了舞台使用费，还能够按一定比例从明星唱戏的总收入中分成？这也是财报电话会上，英伟达一直说“推理”（inference）这个关键词有16次，是“训练”（training）的两倍。老黄也强调，目前有40%的收入来自推理需求。在周末出席斯坦福论坛的时候，老黄又再次解释为什么要进军ASIC。等于给市场一个定心丸，2025增长有确定性，大家不用担心训练需求越来越集中于头部客户的风险，而且也暗示了英伟达一个新的可能更大的增长曲线。始终能够用业绩证明自己的价值，股价的支... PC版： 手机版：