股价三天翻倍 Arm被炒成“英伟达第二”？

股价三天翻倍 Arm被炒成“英伟达第二”？ 上周，该公司预计2024财年第四季度（即 24Q1）公司收入将达到8.5亿至9亿美元，远超分析师平均预期的7.78亿美元。该公司首席执行官Rene Haas表示，AI带来的机遇尚处于“初级阶段”。近期，Arm股价的强劲走势与英伟达“遥相呼应”，隐隐有被投资者视作“英伟达第二”之势。那么，Arm股价能如英伟达那般持续“狂飙”吗？“英伟达第二”？AI带来机遇，但Arm不是英伟达分析认为，尽管AI的强劲需求可能会大幅提振Arm的营收及利润，但Arm不太可能实现英伟达和AMD那样的三位数收入增长，因为其大部分业务都集中在增长较慢的智能手机市场。从估值角度看，Arm似乎也比英伟达“贵的多”。根据LSEG的数据，尽管分析师上周大幅提高了盈利预期，但随着周一的上涨，Arm 的预期市盈率仍高达99倍。相比之下，去年6月，英伟达的预期市盈率一度达到84，但由于分析师上调盈利预期的速度快于该公司股价上涨的速度，该公司市盈率迅速下降。目前，英伟达预期市盈率约为34左右。两相对比，Arm市盈率约为英伟达3倍。另外，从流通盘上看，与Nvidia不同的是，只有一小部分Arm股票分可以被交易。IPO后，软银保留了Arm 90.6%的股份。根据LSEG的数据，Arm前10大股东控制着该公司近95%的股份。相比之下，英伟达的前十大股东拥有该公司约三分之一的股份。分析称，可交易的Arm股票供应量极少，亦可能是该股近期飙升的原因之一。值得一提的是，ARM之前曾有机会被英伟达收购。2020年9月，英伟达计划以400亿美元收购Arm，但最终双方放弃了这一并购计划。几乎从一开始，这项并购计划就遭到了各方的强烈反对，Arm的创始人、客户对这一计划嗤之以鼻，监管机构也宣布对这一并购计划进行严格审查。期权市场凸显AI狂热：投资者持续追高短期看涨期权自从去年9月股票首次公开募股以来，Arm的市值涨超130%，目前，该公司市值达到创纪录的1527亿美元。追踪做空卖家的S3 Partners的预测分析部门总经理Ihor Dusaniwsky表示，有1050万股Arm股票，总值约14亿美元，被看跌的交易者做空。不过，Dusaniwsky表示，没有证据显示空头回补是推动周一Arm股价的狂飙的主要原因：“尽管有一定的做空回补，但股价上涨的主要原因仍是多头在买。”另从期权市场上看，市场预期这种上涨趋势可能持续，投资者持续追高短期看涨期权。目前，交易最活跃的是周五到期的185美元看涨期权，成交量超过5.4万份，最后的交易价格约为每份6美元。根据Arm周一收盘价为148.97美元计算，周五收盘时，股价需要再上涨28%，这些期权才会在到期时有钱可赚。 ... PC版： 手机版：

英伟达市值突破3万亿美元并超越苹果 其吸引力令人难以抗拒

英伟达市值突破3万亿美元并超越苹果 其吸引力令人难以抗拒 英伟达上次市值超过苹果是在2002年，五年之后首款iPhone发布。当时，两家公司的市值均不足100亿美元。英伟达没有显露任何放慢或是任由对手赶上的迹象，首席执行官黄仁勋表示，该公司计划每年升级其AI加速器。黄仁勋表示，生成式AI的崛起是一场新的工业革命，随着该技术向个人电脑转移，英伟达预计将发挥重要作用。该公司一直可以说是AI支出洪流的最大受益者。这家芯片制造商市值现在仍落后于微软公司，但华尔街认为英伟达超越它只不过是时间问题。难以抗拒人人都知道英伟达是华尔街最热门的股票。尽管如此，许多投资者依然在押注其股价仍有向上空间。一年多来，英伟达的盈利和股价一直在超预期。周日，该公司宣布了有关新芯片的计划以保持竞争优势。周一，美国银行分析师再次上调该股目标价，达到全华尔街最高1，500美元，表示英伟达的增长前景证明其溢价合理。周三，该股再创纪录新高。“这就像试图追上全速奔跑的马拉松选手，”Katam Hill LLC创始人兼首席投资官Adam Gold表示，“他们参赛已久。目前遥遥领先，准备在今年和明年更进一步。”Gold自2016年起持有英伟达股票。英伟达目前为其头号重仓股，而且他还在不断增持。华尔街一致认为，英伟达的领先地位不可动摇，至少目前如此，Gold也是这么认为。在人工智能芯片，即加速器方面，竞争对手一直未能赶上英伟达。英伟达崛起的规模和速度引起了一些人的谨慎甚至怀疑。但到目前为止，否定之声不断被证伪。 ... PC版： 手机版：

“木头姐”在英伟达发布财报前抛售股票

“木头姐”在英伟达发布财报前抛售股票 伍德最近接受采访时承认，英伟达是人工智能领域的领导者。然而，她认为英伟达是一只周期性股票，并预计竞争加剧和库存调整将带来挑战。伍德证实，她最近出售了价值约450万美元的英伟达股票。虽然伍德持续减持英伟达股票，但分析师们对该公司前景持乐观态度，几位分析师最近上调了英伟达的目标价，并维持看涨立场。2月16日，韦德布什将英伟达目标价从600美元上调至800美元，富国银行将其目标价从675美元上调至840美元，巴克莱银行将其目标价从650美元上调至850美元，奥本海默将其目标价从650美元上调至850美元。这些分析师预计，英伟达将发布稳健的盈利，并为今年全年提供充满希望的业绩展望。目前分析师们预计，英伟达在第四季度将实现203.7亿美元的营收，较去年同期的60.5亿美元有大幅增长。在人工智能计算需求的带动下，数据中心业务的强劲势头将支持该公司的营收增长。销售额的大幅增长可能会缓冲其第四季度的利润。华尔街预计，英伟达第四季度每股盈利为4.59美元，而去年同期为0.88美元。 ... PC版： 手机版：

英伟达“看涨浪潮”愈发汹涌：股价年内料翻倍 市值将达6万亿美元

英伟达“看涨浪潮”愈发汹涌：股价年内料翻倍 市值将达6万亿美元 截至周三美股收盘，英伟达涨0.25%，报126.40美元，市值约为3.11万亿美元。而如果Jackson的预测成为现实，英伟达的市值至今年年底将达到惊人的6万亿美元。他在接受采访时表示，这都是因为英伟达的股票估值仍然很低。“在过去的五年里，英伟达的平均预期市盈率是40倍。昨日，在经历了两天的调整后，该股的预期市盈率为39倍。但在过去五年中，该公司有三次预期市盈率超过50倍，有两次预期市盈率接近70倍，然后回落。所以我们还没有看到这种兴奋，”他说。Jackson认为，随着投资者开始关注英伟达在2025年和2026年的盈利潜力，乐观情绪可能会推动英伟达远高于其平均远期市盈率，并接近其峰值。当然，英伟达最终能涨多高还是取决于它交出的“成绩单”。“今年下半年将会发生什么？我认为，随着人们开始看到Blackwell芯片的销售情况有多好，这些芯片的毛利率有多高，并开始考虑即将推出的Rubin芯片会带来什么，我们将开始看到乐观情绪反映在较高的预期市盈率上，如果发生这种情况，该公司的市值可能达到6万亿美元，”他说。Jackson还认为，英伟达在竞争中有相当大的领先优势，并将在未来几年继续利用这一优势。此外，他表示，将英伟达与互联网泡沫时期的思科进行比较是没有根据的。“这不是网络时代的思科。当时，思科的远期市盈率达到了136倍左右的峰值，而英伟达低于过去五年的平均水平。因此，尽管该股表现如此出色，但与过去的交易水平相比，它仍然相对便宜。”当然，Jackson并非华尔街唯一看好英伟达的人。战略咨询公司Constellation Research和Rosenblatt对英伟达股票的目标价为200美元，而美国银行最近重申了其150美元的目标价。 ... PC版： 手机版：

万众瞩目 获华尔街积极唱多的英伟达业绩或成美股成败关键？

万众瞩目 获华尔街积极唱多的英伟达业绩或成美股成败关键？ Wedbush补充道，英伟达的业绩被视为科技界和更广泛市场的“关键”，并指出GPU订单和企业需求的轨迹至关重要。Rosenblatt Securities分析师Hans Mosesmann也表示，他预计英伟达的业绩将超预期并实现增长，理由是其产品势头强劲，包括Hooper、Grace Hopper、网络和软件领域。Mosesmann表示，今年迄今为止，英伟达股价上涨了50%以上，远高于整个半导体市场10%的涨幅，这可能是因为华尔街意识到，与之前的周期(如游戏或加密货币)相比，英伟达的人工智能实力是“一种越来越难以理解的长期动力”。在英伟达公布季度业绩和下个月GTC活动之前，Mosesmann重申了他对英伟达的“买入”评级和1100美元的目标价。目前，分析师普遍预计，英伟达Q4营收将达到205.4亿美元，每股收益为4.63美元。英伟达业绩或主导美股走势业绩公布之际，在人工智能热潮推动下，作为龙头的英伟达目前市值逼近1.8万亿美元，是仅次于微软()和苹果()的第三大美国公司，并取代了特斯拉()，成为美股交易量最大的股票，这进一步证明了投资者对人工智能相关押注的重视程度。数据显示，在过去的30个交易日里，英伟达股票平均每天成交额约为300亿美元，超过了特斯拉，后者同期平均每天成交额为220亿美元。据了解，自2020年以来，特斯拉一直是美股交易量最大的股票，其每日成交额多次超过350亿美元。相比之下，苹果近日每天成交额约为100亿美元。这也使得英伟达业绩成为华尔街最受关注的事件之一。如果这家芯片制造商的营收增长未能达到投资者的高预期，并破坏因人工智能带来的乐观情绪而推动的美股涨势，那么英伟达在日常股票交易中的巨大份额可能会让投资者更加脆弱。一些策略师认为，如果没有井喷式的业绩，在今年飙升40%后，英伟达的这轮上涨可能会逆转。美国银行分析师表示，由于“恐惧、贪婪和投资者对所有人工智能事物的盲目追逐交织在一起”，英伟达股价一直呈抛物线状上涨。多头对英伟达持乐观态度，预计Q4营收将达到217亿美元，比市场预期高出9%。美银分析师Vivek Arya指出，因为市场的期待很高，提高了英伟达超越市场预期的难度，这可能会使该公司股价在财报发布后出现11%的波动。独立股票市场分析师Michael Kramer表示，英伟达的财报可能是市场成败的关键。他表示：“我认为市场对英伟达这家公司下了巨大的赌注，如果英伟达股价没有大幅上涨，就没有别的因素可以推动美股继续走高了。” ... PC版： 手机版：

英伟达超过特斯拉 成美国股市成交量最大股票

英伟达超过特斯拉 成美国股市成交量最大股票 英伟达将于北京时间22日凌晨美股盘后发布季度财报，这将是华尔街本周最关注的事件之一。一些分析师认为，如果没有井喷式增长，英伟达股价今年飙升47%的涨势可能会逆转。过去30个交易日，英伟达股票的平均日成交额约为300亿美元，领先于特斯拉，后者在同一时间段的日均成交额为220亿美元。根据LSEG的数据，自2020年以来，特斯拉一直主导着美国股市的日常交易，成交额近年来多次达到350亿美元以上的峰值。上周五，在美国股市成交量最大的10只股票中，英伟达与另一家受益于AI热潮的公司超微电脑的总交易量超过40%。成交量排名前10的其他股票还包括特斯拉、Meta、苹果、亚马逊和微软。Triple D Trading交易员Dennis Dick表示：“有种观点认为，这是股票交易新时代的曙光，就像互联网的黎明一样。而英伟达处于领先地位。”但他也警告称，与AI相关的股票的极高成交量表明，散户投资者和算法交易员正基于股价动能而不是基本面因素，例如对未来营收增长的预期，推动股价上涨。超微电脑向英伟达销售与AI相关的服务器组件。2024年到目前为止，该公司市值增加了两倍多，达到450亿美元。上周五，在富国银行以“持股观望”评级启动对该股的研究之后，超微电脑股价从创纪录高位暴跌20%。富国银行分析师认为，其股价已经反映了未来“稳健的上涨空间”。英伟达在AI芯片市场的份额约为80%。上周，其市值超过亚马逊和Alphabet，成为美国股市排名第三的公司，仅次于微软和苹果。英伟达的市值已从一年前的5400亿美元飙升至1.8万亿美元。与此同时，特斯拉股价2024年迄今大跌20%，原因主要是市场对特斯拉电动汽车的需求平淡，以及该公司面临日益激烈的竞争。 ... PC版： 手机版：