机构：部署 Sora 需要72万片英伟达加速卡 价值216亿美元

机构：部署 Sora 需要72万片英伟达加速卡 价值216亿美元 3月27日消息，市场调查机构 Factorial Funds 近日发布报告，认为 OpenAI 部署文本转视频模型 Sora，在峰值期需要72万片英伟达 H100 AI 加速卡。 如果按照每片英伟达 H100 AI 加速卡3万美元成本计算，72万片需要216亿美元。而这仅仅只是 H100 加速卡的成本。Factorial Funds 预估训练 Sora 1个月，需要使用4200到10500片英伟达 H100 AI 加速卡，如果使用单片 H100 加速卡，生成1分钟视频需要渲染12分钟。 、

研究机构预估：部署Sora需要72万片英伟达加速卡 价值216亿美元

研究机构预估：部署Sora需要72万片英伟达加速卡 价值216亿美元 考虑到每片英伟达H100 AI加速卡的成本约为3万美元，这一数字意味着仅仅是加速卡的成本就高达惊人的216亿美元（约合人民币1561亿元）。而这仅仅是冰山一角，因为除了加速卡，训练Sora还需要投入大量的其他硬件成本，包括高性能服务器、稳定的电力供应等。Factorial Funds还预估，训练Sora一个月需要使用的英伟达H100 AI加速卡数量在4200到10500片之间。生成1分钟的视频也需要进行长达12分钟的渲染，这进一步凸显了Sora模型在运算和数据处理方面的巨大需求。与此同时，我们也不能忽视AI技术对于能源的巨大消耗。此前有报道指出，ChatGPT为了响应用户请求，每天消耗的电力可能超过50万千瓦时，这几乎是美国普通家庭平均用电量的1.7万多倍。考虑到电力成本，这相当于每天需要支付高达53万元的电费，一年下来光是电费就要花费近2亿元。英伟达CEO黄仁勋在公开演讲中指出，AI未来发展与光伏和储能紧密相连。特斯拉CEO马斯克也提出类似看法，AI在两年内年将由“缺硅”变为“缺电”，而这可能阻碍AI的发展。 ... PC版： 手机版：

AI把英伟达推向顶流 还能火多久？

AI把英伟达推向顶流 还能火多久？ 上周，英伟达发布了第四财季财报，再次实现了井喷式的盈利，使其成为AI基础设施领域无以匹敌的领导者。由于其芯片被广泛用于训练和运行生成式AI背后的大语言模型，英伟达面向数据中心客户的销售额较一年前增长了4倍多，其税后利润从14亿美元跃升至逾120亿美元，这些数字甚至超过了最乐观的预期。这一强劲的业绩推动英伟达在上周五的盘中估值达到2万亿美元，使其成为市值仅次于苹果和微软的第三大科技公司。其利润的大幅增长还引发了一轮更大范围的股市反弹，推动标普500指数突破5000点，创下历史新高。英伟达市值超越亚马逊和Alphabet成为第三大科技公司即便赢得了华尔街的一致美誉，英伟达的风险依然隐约可见。随着投资热潮的起伏，芯片公司的需求容易出现周期性波动，使它们易于受到严重的挫折。经验丰富的英伟达投资者不太可能忽视这一事实，就在2022年，他们还经历了英伟达股价65%的暴跌。新投资者蜂拥买入该股，也让它越来越容易受到攻击，哪怕是一些小的挫折。芯片行业分析师Pat Moorhead称，无论其业务表现多么令人印象深刻，它已成为当前股市预期过高的罪魁祸首。英伟达令人眼花缭乱的上涨，让两个压倒性的问题浮出水面。其一是，AI芯片热潮是否会达到科技界和金融界所认为的那样的规模和持久。另一个问题是，主宰这一市场的英伟达能否经受住竞争的冲击，包括来自其一些最大客户的竞争。关于第一个问题，近几周来，芯片行业的大咖们在预测生成式AI将带来的需求方面，一直表现得比其他人更大胆。作为英伟达最强大的挑战者之一、芯片公司AMD的CEO苏姿丰去年年底预测，到2027年，AI芯片市场规模将达到每年4000亿美元，是她之前预期的两倍多，相当于2019年整个全球芯片市场的价值。一段时间以来，英伟达CEO黄仁勋一直表示，全球数据中心价值1万亿美元的设备需要彻底改造升级，从而为新的AI时代奠定基础。最近几周，他又加大了赌注，做出了一项新的预测，称数据中心所有设备的总价值将在未来四、五年内升至2万亿美元。就在英伟达发布财报的同时，OpenAI CEO萨姆•奥特曼（Sam Altman）也加入到这一阵营，呼吁对包括芯片在内的所有类型的AI基础设施进行大规模的额外投资。他在英特尔公司举办的一次活动中表示：“我认为，每个人都低估了对AI计算资源的需求。”为此，奥特曼正在寻找财力雄厚的投资者，计划成立一家AI芯片公司。资产管理公司AllianceBernstein首席投资官Jim Tierney表示，在AI热潮的早期阶段预测市场规模，无异于在黑暗中摸索。但英伟达第四财季财报所传达出的消息有助于安抚华尔街，即需求至少在今年全年将保持强劲，并将持续到2025年。英伟达的毛利率走势英伟达当前财季的业绩指引远高于市场预期。该公司没有提供更长期的预测，但公司高管表示，在现有芯片供不应求的情况下，今年即将推出的新产品的供应同样会紧张。这意味着，今年的供应不太可能满足需求。还有迹象表明，对英伟达芯片的需求，可能比一些人担心的要更持久。黄仁勋称，第四财季该公司数据中心营收的40%来自AI推理，即通过AI模型来解决问题；而不是来自模型培训，后者一直是英伟达AI主导地位的主要来源。这似乎回答了人们对该公司的一个长期担忧，即其昂贵的芯片将不再那么需要推理，而事实恰恰相反。同时，这也缓解了人们的另一个担忧，即2025年潜在的AI培训放缓对英伟达的不利影响。然而，AI基础设施的持久性仍在很大程度上取决于这项技术的最终客户，即那些希望利用AI来增加收入或提高效率的企业，是否从这些投资中获得回报。大多数公司几乎还没有开始在自己的业务中测试生成式AI，也没有想出如何处理这项技术带来的特殊问题，比如它有产生幻觉的倾向，或者说是生成不准确的结果。用Bernstein芯片分析师Stacy Rasgon的话说：“如果这些资产没有回报怎么办？”当人们对一项新技术的预期超过现实时会发生什么，科技界已经有了丰富的经验。本世纪初，思科曾一度成为全球市值最高的公司，原因是市场对其处理互联网流量所需的光纤设备的需求激增。然而，这项技术最初未能带来预期的业务繁荣，导致电信公司纷纷破产，思科股价暴跌近90%。但这一次，在生成式AI热潮的早期，至少有一些迹象表明，它将有所不同。Rasgon说：“20世纪90年代，光纤在人们需要之前就被埋进了地下。但AI芯片却并非如此，它们不可能被提前放在某个仓库里。”相反，市场对训练和运行大语言模型的AI芯片的需求远远超出了供应，许多开发人员难以获得他们需要的硬件。与互联网时代的早期相比，股市估值看起来也没有那么夸张。在互联网繁荣的顶峰时期，思科股票的市盈率约为200倍。相比之下，在本周公布财报之前，英伟达的预期市盈率仅为32倍。而且，这一倍数也基本上保持不变，因为其股价和许多分析师的盈利预期都出现了同步上涨。基于该市盈率水平，英伟达的股价完全在其历史估值区间内。当然，如果AI基础设施热潮枯竭，或者竞争对手开始追上英伟达，这样的水平可能也无法为其提供多少保护，使其免受严重估值重置的影响。事实上，挑战者已经开始出现。三大云计算公司，微软、亚马逊和谷歌，都想从英伟达的客户变成竞争对手，他们都设计了自己的芯片。与此同时，芯片行业竞争对手的产品已经逼近英伟达最先进芯片的性能。例如，AMD已经发布了一款下一代芯片，人们普遍认为它的表现将超越英伟达的同类产品。市场也渴望更多的竞争，即使只是为了给英伟达收取的溢价设定上限。高溢价已经使英伟达去年的毛利率从57%提高到了73%。分析师Moorhead表示：“这些大型云计算公司希望在供应上有更多选择。他们将把一些业务交给AMD，一些交给英特尔。他们想要看到三足鼎立的局面。”但就目前而言，随着AI热潮的全面展开，英伟达的地位还是一如既往地强劲。例如，AMD为今年设定的AI芯片销售目标仅为35亿美元。Rasgon表示，即使超过这个数字，其AI业务与英伟达数据中心业务的销售额相比仍微不足道。华尔街预计，英伟达数据中心业务的销售额将接近1000亿美元。当然，大型云计算公司制造的内部芯片可能会切入英伟达的业务，因为它们承担了更多培训公司自己的AI模型的工作。但它们可能不会产生更广泛的影响，至少在短期内如此。而且，云计算公司的许多客户仍希望获得英伟达的芯片。多年来，他们开发工具和框架，以便让英伟达的芯片更容易针对特定任务进行编程。他们进行了多年的工作，这种惯性很难打破。即使竞争对手的表现能与英伟达的一些产品相媲美，但没有一家能与英伟达打造的芯片、系统和软件工具生态系统相提并论。Moorhead说，它的一整套技术相当于一个强大的AI平台，许多客户会犹豫是否要放弃它。因此，至少在2024年，英伟达看起来仍将主导该市场。但考虑到AI的潜在市场规模，以及寻求分得一杯羹的科技巨头们的财富和雄心，英伟达也不能有丝毫懈怠。 ... PC版： 手机版：

谁能终结英伟达？

谁能终结英伟达？ 因为明星效应实在太高，围绕英伟达股价波动的争议，多空双方激辩，闹得不可开交。到底英伟达会继续上冲还是就此熄火？01市场普遍接受什么样的观点？综合了各方观点，有两点我认为接受度颇高，而且有逻辑，有数据，也有证据支撑。第一，AI时代刚开始，应用层面还没有大规模出现。这个不仅几乎所有的业内大佬都这样说，很多机构、投资人也持这个观点，甚至一路看空英伟达的木头姐，也有这个观点。实际上，大厂里除了微软出了个Copilot，有完整的盈利闭环，其他大厂你压根就不知道它们怎么用AI赚钱，比如Google和Meta的广告，你可以说AI帮助它们降本增效，那到底降了多少本，增了多少效，反映在利润表的哪一项，依靠AI从对手那里抢了多少广告客户，广告ASP涨了多少？至于创业公司，倒也有不少，比如那个华人女孩创立的Pika，但这些公司的应用还在市场导入阶段，商业模式、盈利能力都有待验证。对于英伟达这类的“买铲子”公司而言，是好事，就好比还有源源不断去金山淘金的人，铲子这门生意怎么就到头了呢？第二，整体美股并没有泡沫。今天的美股，和2000年科技股泡沫相比，完全不是一个事，那个时候疯狂到什么程度？你只要注册一家带.com的公司，可以什么都没有，就在纳斯达克上市，并且受到资金的疯狂炒作，现在显然不是。还是以Pika为例，它现在去纳斯达克上市，只要符合条件当然可以，但上了之后资金大概率不会盲目去炒它，因为资金已经不像20多年前那么傻，它们会要求清晰的盈利模式，会更看重销售和财务表现。为什么美股大票表现好？而一些中小票表现不如人意？因为大票的业绩都还可以，而小票却不一样。虽然说历史不会简单地重演，但对于华尔街来说，2000年科技股破灭的教训，还历历在目，这个教训不可谓不深刻。如何避免悲剧重演？很简单，不见兔子不撤鹰就可以，具体说就是你交得出对应的业绩，我再加仓，否则免谈。在英伟达身上就有很好的表现，2月份发了财报，一天拉涨16%，涨出一个茅台。但那些业绩不那么强劲的，像博通，一天立马跌7个点。微软为什么横盘了一个多月，苹果、特斯拉为什么被踢出七姐妹？就是业绩没什么靓丽表现，有的甚至还有下跌预期。另外，整体估值上，纳斯达克也低于2000年的泡沫期。这其实证明了市场整体是理性的，远没有2000年泡沫期那样疯狂。至于媒体热议的英伟达和思科的对比，其实也站不住脚，英伟达2年的远期估值只有30倍，而当年的思科超过100倍，而且思科的市值扩张主要是并购、流动性泛滥等造成的，它本身并没有特别好的业绩。所以，简单地将思科的逻辑套在英伟达身上，不合适。02 英伟达到底是AI的因还是果？另外一个颇具争议的话题，是英伟达和AI，到底谁在成就谁?在业绩公布之前，就有一张图广为流传。意思很直白，AI需求很小，但股市明显炒过头了，泡沫破裂就在不远处。但是，如果倒过来看，又会发现什么？小蚂蚁不是在支撑AI需求，而是英伟达这头大象，在不断孵化出各种AI应用。举个例子大家就明白了。如果苹果手机不出来，后来会有那么多的应用APP吗？你不可能在2005年，就拿着一堆移动互联网需求，去跟乔布斯说，你给我把苹果手机造出来。正确的应该是，乔布斯把苹果手机做出来，然后才催生庞大的移动互联网应用。英伟达也是这个道理：它的技术迭代速度，某种程度上决定了整个AI技术的发展和AI应用的爆发速度。Sora横空出世的时候，很多人都在计算，算力需求又提升了多少，大厂们又需要多加购多少块A100。为何不反过来算，如果GPU算力提升10倍、100倍，成本下降为原来的1/10、1/100，会有多少比Sora更牛的应用出来，会产生多大的商业价值？任何一项技术要大规模商业化，性能和成本都是最重要的两个决定性因素。而在AI，算力又是这两个决定因素的决定因素，是“大佬”背后的“大佬”。再给大家看一张技术路线图：如果chip to chip之间的互联是4TB/s，也就是目前H100的4.5倍，不考虑架构等其他创新，互联就带来训练速度20倍提升。继续往上的话，今天的Sora，明天看起来就是小菜一碟，谁知道还会有什么颠覆性的应用出来？面对产品1年1迭代，性能1.5年翻10倍的事物，不能简单地用产业链供需去衡量它。因为每年都有更新换代的需求，旧产能随时会被新产能替代。过去，木头姐一直把英伟达比作互联网时代的思科，认为大规模硬件基础设施完成之后，硬件需求就会崩塌，英伟达会像思科一样大热后归于平静。这种只是简单地套用硬件思维去看待英伟达的人很多，但如果英伟达的技术进展将决定整个AI应用的发展速度，它就不是简单的硬件基础设施，而是一直处于C位的带头大哥。对于下游厂商而言，如果拿不到英伟达最新最快的GPU，也就意味着自己的模型训练和推理速度，会落后于友商，自己会被甩下AI这辆高速列车。现在的竞争如此激烈，掉下来之后，再想挤上去，就不那么容易了。这也就意味着，英伟达的产品有可能长期处于供不应求的状态，它本身就会进入一种称之为超级螺旋上升的状态：不断售罄，不断推出更强大产品，又不断售罄，在这种过程中不断领先同行，不断巩固市场地位。这其实就是一种超级垄断。03 英伟达还有一个杀手锏为什么硬件思维会严重错判英伟达？因为软件生态才是英伟达真正的杀手锏，老黄在财报会上说了一句：加速计算和生成式AI已经达到了引爆点。怎么理解引爆点这个词？有两层意思，一个是推理需求会爆发，二是大家一直期待的GPT-5，有可能将极大地推动AI应用的商业化落地。也就是说，很快大家会迎来AI应用的井喷，这是非常重要的分水岭。如果用过去的硬件基础设施去看待英伟达，很容易将它看成当年中移动、思科这类“管道”，商业模式就是搭好台，给别人唱戏，自己收点台费，大明星登台唱戏赚大钱，似乎都跟自己没关系。但结合英伟达宣布要进军ASIC，也就是专门为AI应用设计的芯片，预期就会不一样。大模型对全球商业化价值最大的软件，是推荐系统，它可以关注更多的细节特征，或者从各类人群的关系链，或者配合其知识积累，给出更多更全面的回答。Meta老板扎克伯格在上一次的业绩会上提到过：下一代服务需要构建在AGI之上。以前，我认为由于许多工具是社会性、商业性或可能是媒体导向的，因此可能只需要解决AI挑战的一小部分就能提供这些产品，但现在很明显，为了提供我们设想中的最佳服务版本，我们的模型将需要具备推理、规划、编程、记忆等许多认知能力。而要做到这些，就得加大推理算力。英伟达这个时候说要做ASIC，其实就是推出“专门用于推理的GPU”，显然是看到了即将爆发的推理市场需求，而云服务提供商一定会自研做推理，如果英伟达能够顺利拿下这个大蛋糕，就打破了被“管道化”的风险，将触角直接插入下游应用领域。这不就等于说，除了舞台使用费，还能够按一定比例从明星唱戏的总收入中分成？这也是财报电话会上，英伟达一直说“推理”（inference）这个关键词有16次，是“训练”（training）的两倍。老黄也强调，目前有40%的收入来自推理需求。在周末出席斯坦福论坛的时候，老黄又再次解释为什么要进军ASIC。等于给市场一个定心丸，2025增长有确定性，大家不用担心训练需求越来越集中于头部客户的风险，而且也暗示了英伟达一个新的可能更大的增长曲线。始终能够用业绩证明自己的价值，股价的支... PC版： 手机版：

鸿海和英伟达共建AI工厂

鸿海和英伟达共建AI工厂 苹果主要供应商鸿海集团（富士康）将与英伟达共同建设人工智能（AI）工厂，用于自动驾驶汽车等产品。 根据路透社报道，鸿海集团董事长刘扬伟和英伟达CEO黄仁勋星期三（10月18日）在台北举行的富士康年度科技日上，共同宣布上述消息。 黄仁勋展示了两家公司正在建设中的手绘草图，并介绍说，“这是一家输入数据并输出智能的工厂”，“未来，每家公司、每个行业都将拥有人工智能工厂。” 黄仁勋补充说，英伟达和富士康正在为自动驾驶电动车打造一个完整的终端人工智能系统，人工智能工厂将开发汽车的软件，“这辆汽车当然会通过生活体验收集更多数据，而数据将进入人工智能工厂，工厂将改进软件并更新整个人工智能车队。” 他解释说：“整个系统，一方面是人工智能工厂，另一方面是电动汽车车队，这就是英伟达和富士康正在打造的。” 刘扬伟说，富士康正“试图将自己从一家制造服务公司转变为一家平台解决方案公司”，智能城市和智能制造等其他应用也将使用人工智能工厂。 报道说，作为合作的一部分，鸿海计划开发一种被称为“AI工厂”的新型数据中心，为创新提供动力，例如制造数字化和生成式AI服务。 鸿海还计划建造大量基于英伟达CPU和GPU及其网络技术的计算系统。这些系统将出售给希望建立AI数据工厂的客户，并配备英伟达的硬件和英伟达AI Enterprise 软件。

财报解读：英伟达的“蝶变时刻”已然到来？

财报解读：英伟达的“蝶变时刻”已然到来？ 图源：英伟达因业绩亮眼，财报发布当日美股盘后，英伟达股价上涨9.08%，并带动美股芯片股全线上涨。这也正如独立股票市场分析师Michael Kramer所言，“如果英伟达股价没有大幅上涨，就没有别的因素可以推动美股继续走高了”。不过值得注意的是，此前英伟达股价已连跌四天，从739.75美元/股下跌至674.72美元/股，综合跌幅高达8.79%。由此来看，亮眼业绩带来的利好，仅仅填平了前几天的股价回调。图源：百度诚然，任何一家公司的股价都不可能持续保持高昂态势，英伟达的股价有波动很正常。然而需要注意的是，过去一年，AI概念助推下，英伟达的股价持续“狂飙”，累计涨幅高达40%。几乎每次业绩披露前，英伟达的股价都会提前上涨。时间来到2024年初，随着股价逐步走高，英伟达的市盈率也越发膨胀，很多投资者会选择在财报公布前抛售英伟达股票，锁定利润。这很难不让人感到担忧未来，英伟达的股价将扶摇直上还是回归理性？01H100走俏，数据中心业务仍为创收关键曾经，英伟达的身份还是一家主营游戏显卡业务的公司。以2022财年财报为例，英伟达游戏部门销售额达到125亿美元，占公司总营收的46%，堪称“半壁江山”。不过随着ChatGPT问世，英伟达的业务模式开始出现重大转向。据悉，早在2016年，英伟达就向OpenAI交付了世界上第一台AI超级计算机，该产品最终促成了ChatGPT的诞生。ChatGPT问世后，众多科技公司不仅纷纷布局AI大模型，还斥巨资采购AI芯片。英伟达的高光时刻也随之到来。据了解，英伟达在全球人工智能芯片市场的市占率预计最高已经达到90%，可以说是人工智能领域“无可争议的领导者”，这也得益于大模型浪潮下，其H100 GPU等产品极具刚需属性，实现了对市场的大规模抢占。Omdia披露的报告显示，2023年，Meta和微软从英伟达处购买了15万块H100 GPU，Google、亚马逊、甲骨文以及腾讯均从英伟达处购买了5万块H100 GPU。图源：Omdia随着H100 GPU销量走高，英伟达的数据中心业务进入发展爆发期也成为必然。财报显示，2024财年，英伟达数据中心业务营收475亿美元，同比增长217%，占总营收的78%，超越游戏，成为公司最重要的营收支柱。更增强资本市场信心的是，随着越来越多的科技公司抢滩登陆AI赛道，以及技术迭代速度持续加快，英伟达的数据中心业务还有进一步成长的可能性。比如，近日，OpenAI发布的新型视频生成模型Sora，将生成式AI的效果呈现提拔到一个新的高度，而这无疑需要更大的数据训练规模，也会相应带动AI芯片的需求增长。这样的趋势下，IDC亚太区研究总监郭俊丽曾预测，2024年AI芯片规模将超过650亿美元。结合市场地位来看，英伟达将是需求爆发下的充分受益者。据悉，2023年9月，英伟达H100 GPU销售一空。彼时交钱订购，至少要到2024年中才能拿到货。对此，英伟达CEO黄仁勋也在2024财年财报电话会议上进行了说明，“AI芯片总体供应状况正在改善，但仍面临短缺。供应受限状况将在全年时间内持续下去”。另外，财报也显示，2024财年Q4，英伟达存货/收入比值为24%，同比下降61个百分点；应收帐款/收入比值为45%，同比下降18个百分点。存货占比下降，说明英伟达的产品供不应求，应收帐款占比下降，则反映出英伟达在供应链中处于强势地位。图源：海豚投研显而易见，大型语言模型初创公司、消费互联网公司和全球云服务提供商等AI先行者持续加码AI业务，为英伟达积蓄了强劲的增长势能。而最近横空出世的Sora，更表明AI发展仍在加速轨道上，下一波浪潮正在形成。这些趋势无不暗示，英伟达还有十分高远的想象空间。不过值得注意的是，AI毕竟属于新兴产业，飞速发展的同时，也展现出越来越多的不确定性，包括下游企业布局自研芯片等。这种情况下，英伟达还能否实现更加确定性的业绩攀升？02科技公司布局自研芯片，英伟达如何应对？回顾英伟达过去一年的股价不难发现，其股价走势并没有持续高昂，而是呈抛物线状的态势。显然，AI芯片的稀缺性是投资者给予英伟达高估值的理由，但在此过程中，也有不少人士对英伟达短中期的增长潜力深感忧虑。比如，2024年2月18日，华尔街明星基金经理、方舟投资管理公司的CEO“木头姐”凯茜·伍德对外宣称，自己最近抛售了价值约450万美元的英伟达股票。针对为何在发布财报前抛售英伟达股票，木头姐表示，英伟达在人工智能领域是领导者，但未来它将面临更多竞争，芯片需求或许没有市场预期的那样火热。标普全球市场情报汇编数据显示，分析师普遍认为2025财年，英伟达营收约为900亿美元，增速仅为52%，这或许不足以继续帮助英伟达维持较高的估值。事实上，结合AI行业的趋势来看，英伟达确实面临不小挑战。前文提到，H100 GPU供不应求，为了掌握主动权，诸多科技公司都已开始自研AI芯片。比如，2024年初，有消息传出，OpenAI CEO山姆・奥特曼计划筹集5-7万亿美元资金，打造庞大的芯片制造厂网络。无独有偶，2023年11月，微软也推出为Azure服务的两款高端定制芯片Maia 100以及Cobalt 100。微软副总裁Rani Borkar透露，Maia 100已在Bing和Office AI产品上测试，OpenAI也在试用。图源：微软面对上述挑战，英伟达选择一方面加快提高产能，缓解客户的焦虑情绪，最大程度满足需求。近日，瑞银分析师披露的报告显示，英伟达AI芯片的交货速度正在加快，2023年年底时交货期高达8-11个月，现在已减少到3-4个月。基于此，瑞银将英伟达股价的目标价上调至850美元/股。另一方面，加码定制芯片业务，以图“釜底抽薪”。相关市场前景也的确广阔，据调研公司650 Group消息，预计2024年，数据中心定制芯片市场规模将增长至100亿美元，2025年将翻一番。在此背景下，英伟达正在建立新的业务部门，专注于为云计算公司和其他公司设计定制芯片，包括先进的AI处理器。值得注意的是，英伟达进军数据中心芯片定制市场，不止于契合市场潮流，更可能是让部分科技公司，基于理性经济，放弃自研芯片。针对山姆・奥特曼的“7万亿”计划，黄仁勋认为，“这笔钱能买下全球所有GPU”，并不符合产业发展逻辑以及企业经济效益。其实，从英伟达视角来看，接下来半导体行业的发展重点，并不是堆芯片数量，而是应该进行GPU构架创新，使计算速度提升，让想要在本地使用AI的公司无需购买更多的设备。据了解，2023年11月，英伟达推出了新一代AI芯片H200，可以以每秒4.8TB的速度提供141GB的内存，用于推理或生成问题答案时，性能较H100提高60%至90%，预计将于2024年Q2上市。图源：英伟达此外，英伟达将于2024年3月下旬举办GTC 2024大会，届时将发布下一代AI芯片B100，与H200相比，性能提升超100%。考虑到从零打造自研芯片需要耗费巨大的财力、物力以及时间成本，随着产能逐步释放、算力飞速提升，科技公司直接采购英伟达的产品，或许仍是主要路径。因此，在可观的期限内，英伟达仍然有望坐享AI发展红利。 ... PC版： 手机版：