缺电后是缺水？摩根大通：到2030年，数据中心每天将消耗4.5亿加仑的水

缺电后是缺水？摩根大通：到2030年，数据中心每天将消耗4.5亿加仑的水 AI狂潮仍在继续，由于不少华尔街大行预计本世纪末美国的生成式人工智能数据中心数量将爆发，各投资机构纷纷投资于“增强美国力量”（Powering up America）的主题，包括电网公司、铜、金、银和铀等大宗商品，以及人工智能芯片制造商。然而，水消耗的问题却相对而言被忽视了。摩根大通的亚太股票研究部门最近公布题为《深入探讨电力、冷却、电网和ESG影响》（Deep Dive into Power， Cooling， Electric Grid and ESG implications）的研报，详细阐述了基础设施对人工智能发展的影响。文中专门介绍了人工智能数据中心对电力的消耗。同时，高盛此前也发现，在“下一代AI交易”飙升之际，弗吉尼亚州的商业电力需求大幅怎个假。此外，即使是黑石集团首席执行官史蒂夫·施瓦茨曼（Steve Schwarzman）和贝莱德董事长兼首席执行官拉里·芬克（Larry Fink）也纷纷加入电网和AI投资主题，因为未来几年内有很多上行空间除非AI需求崩溃。值得注意的是，摩根大通的研报在报告结尾部分强调：“尽管数据中心因大量的电力消耗而容易重点关注，但相对而言，数据中心的高耗水基本被忽视了，而这也是数据中心运营的基本特质。”摩根大通引用Bluefield Research的数据在研报中指出，全球数据中心的总用水量（包括现场冷却和非现场发电）从2017年到2022年每年增长6%。研报说，到2030年，用水量可能会跃升至每天4.5亿加仑。这就相当于，每天大约需要681个奥运会标准的游泳池的淡水，来冷却全球数据中心。研报介绍，数据中心的用水方式与碳排放类似，数据中心的用水也可以分为范围1、范围2和范围3。在这种情况下，范围1指的是用于现场服务器冷却的水，范围2指的是用于发电的场外用水。范围3被认为是服务器制造供应链用水。具体而言，范围2的用水是数据中心与发电相关的间接用水。传统的热电厂（如燃煤电厂、天然气电厂等）加热水以产生蒸汽，蒸汽用于旋转涡轮机发电。水也用于冷却塔中的散热。值得注意的是，当使用热电时，数据中心的范围2用水足迹可能远大于范围1。研报指出：“考虑到范围1和范围2操作所需要的取水量，到2027年，要满足全球AI需求，数据中心相关的取水量可能达到42亿至66亿立方米，超过半个英国的年度总取水量。”研报进一步指出，在水资源稀缺的地区，数据中心的巨大用水需求可能引发竞争加剧，可能会影响水资源的可用性，甚至导致数据中心关闭。“为了消除服务器产生的热量，每天有数百万加仑的水在冷却系统中蒸发，这是数据中心的大部分用水。” ... PC版： 手机版：

OpenAI将助力阿联酋建设全球最大的数据中心之一

OpenAI将助力阿联酋建设全球最大的数据中心之一 该中心最终可能成为全球最大的数据中心之一 这不仅是该公司在中东地区的重大投资，也是其全球AI基础设施扩张计划的重要扩展。 据知情人士透露，这家ChatGPT开发商预计将成为近期宣布的阿布扎比5GW数据中心园区的主要租户之一。OpenAI的参与尚未最终确定，但官方可能会在近期宣布。

大摩：数据中心算力成本正在迅速下降

大摩：数据中心算力成本正在迅速下降 摩根士丹利在3月24日的AI报告中指出，随着GPU技术的不断进步，例如英伟达从Hopper发展到Blackwell GPU架构，GAI的算力成本正显著降低。展望未来，大摩预测，AI算力成本将迅速下降，AI算力需求将蓬勃增长，预计2024/27全球数据中心电力需求将占到全球的~2%/4%，但电力基础设施可能跟不上这一增长形势。因此，大摩指出，能够满足AI快速增长电力需求的公司将从这一趋势中收益，特别是那些能够减少数据中心供电延迟的电力解决方案提供商。AI算力成本迅速下降大摩指出，随着GPU效率的提高，数据中心算力成本正在迅速下降，以英伟达最新发布的Blackwell为例，只占到hopper能耗的一半，具体来看：数据中心模型显示，使用Hopper GPU的数据中心每teraFLOPs（每秒万亿次浮点运算）资本成本为14.26美元，而Blackwell数据中心的成本为7.48美元，这意味着当从Hopper GPU升级到Blackwell GPU时，资本成本每teraFLOPs下降约50%。数据中心建设成本方面，Blackwell数据中心的总设施资本成本（包括GPU）为33.49亿美元，而Hopper数据中心的总设施资本成本为35.83亿美元。这些成本是针对假设的100MW 数据中心，并且包括了8个芯片/服务器和70%的服务器利用率。在每兆瓦时电力成本为100美元的假设下，Hopper数据中心的年度电力成本约为每teraFLOPs 0.24美元，而Blackwell数据中心的年度电力成本约为每teraFLOPs 0.14美元。这种下降主要是由于随着技术进步，GPU在能效方面的改进，使得在相同的电力消耗下能够提供更多的算力。AI算力需求激增 给电力基础设施带来挑战与此同时，大摩预测，AI电力需求将迅猛增长，在基准情景下，预计2023-27年全球数据中心电力需求（包括GAI）为430748太瓦时（TWh），相当于2024/27年全球电力需求的2%4%。具体来看：在基准情景下（GPU利用率从60%提高到70%），数据中心在2023-27年的总电力容量将为70/122吉瓦。2023-27年GAI电力需求的复合年增长率为~105%，而同期全球数据中心电力需求（包括GAI）的复合年增长率将为~20%。牛市情景下（反映90%的芯片利用率），预计2023-27年全球数据中心电力需求为~446/820太瓦时。而熊市情景下（反映50%的利用率），预计2023-27年数据中心电力需求为~415/677太瓦时。此外，大摩还提到，其减少可再生能源服务占新数据中心电力的百分比，因为数据（如亚马逊/Talen交易）表明不可再生能源将发挥更大的作用。进一步来看，大摩指出，根据对全球数据中心电力需求预测，预计将给电力基础设施带来挑战，包括输电线路容量限制、规划和许可延误以及供应链瓶颈。因此，展望未来，能够满足AI快速增长能源需求的公司，特别是那些能够减少数据中心供电延迟的电力解决方案提供商将受市场欢迎。大摩表示，全球各地数据中心增长有所不同，但相似之处在于，数据中心公司和超大规模公司经常与电力开发公司合作，以最大限度地减少供电延迟，降低成本并减少排放。在美国，我们看到了合作伙伴关系的最初迹象，超大规模企业和核电厂所有者在核电厂建立新的大型数据中心，有利于电力公用事业Constellation Energy和独立电力生产商与能源贸易商Vistra等 。而且我们还看到了现场发电的可能，这可能有利于许多电力股。在欧洲，到2035年，欧洲国家的数据中心需求将推动电力增长五倍，低估值欧洲电力股将受益，入西班牙私营跨国电力公司Iberdrola，芬兰能源企业Fortum。在东盟，马来西亚、新加坡和泰国电力需求强劲增长。为了最大限度地减少“供电时间”，我们看到数据中心开发商与东盟当地电力公司建立伙伴关系：英伟达和马来西亚杨忠礼集团合作，计划在马来西亚打造价值43亿美元的人工智能数据中心，泰国最大的私人发电公司海湾Gulf和泰国电信AIS开始建设新的泰国数据中心，新加坡电信Singtel、印尼电信公司Telkom于印度尼西亚能源公司Medco Power就其在印度尼西亚的第一个数据中心项目建立战略合作伙伴关系。 ... PC版： 手机版：

夏普将与KDDI等协商构建AI数据中心

夏普将与KDDI等协商构建AI数据中心 夏普公司3日正式宣布，为了设立面向人工智能的数据中心，与 KDDI 等就启动协商达成一致。全资子公司堺显示器产品公司将在今年9月底前停产大型液晶面板，夏普计划利用其场地打造新的收益来源。夏普已于2日同系统外包开发商 Datasection 及美国企业等3家公司达成协议。用于生成式AI学习和推理等的图形处理器 (GPU) 将采购美国英伟达的下一代型号。预计将建成亚洲最大规模的数据中心。夏普方面称，通过确保大规模电力及场地，“力争构建能迅速应对各类课题的AI数据中心”。

涨飞的英伟达还是滞涨的英特尔？高盛态度鲜明

涨飞的英伟达还是滞涨的英特尔？高盛态度鲜明 作为全球AI算力之王，英伟达在过去3年里股价累计暴涨近400%，光是过去1年涨幅就超过了210%。进入2024年，英伟达股价继续上涨，一个多月时间涨幅接近50%，市值达到1.78万亿美元，成为美股第五大上市公司。Hari指出，包括各国政府以及科技巨头们对AI基础设施建设的投资将进一步推动英伟达的营收，将2025-2026年全年盈利预期平均上调了22%Hari强调了英伟达数据中心部门的弹性，预计2025年英伟达数据中心收入同比增长14%。他说： “根据最近的谈话，大多数投资者似乎对 英伟达在2024年的盈利情况有很好的了解，他们更关注数据中心业务2025年的发展轨迹。”英伟达四季度财报定于春节后的2月21日盘后公布。华尔街预计，英伟达四季度营收将达到202.7 亿美元，非 GAAP 每股收益达到 4.53 美元，营收和净利润均双双实现连续增长。相比之下，Hari 对于英特尔的态度则更加谨慎和保守，维持了对英特尔的卖出评级。“虽然我们对（英特尔）管理层在过去 12-18 个月采取的各种战略行动感到鼓舞，并相信芯片法案资金的进一步明确可能会在短期内提振该股的情绪，但我们维持对英特尔的卖出评级，并继续等待数据中心计算市场份额稳定的迹象和/或外部代工战略的实质性进展。”高盛卖出评级的目标价为39美元，表明未来一年内英特尔还有10%的下跌空间。今年迄今，英特尔股价已经下跌超过9%，市值仅略高于1800亿美元。凭借其在个人电脑处理器市场的主导地位，英特尔常年跻身于芯片行业前十名，就在几年前还占据第一的位置。但在2022-2023年的人工智能浪潮中，英特尔并没能跟上同行脚步推出AI芯片，从而失去了市场先机，英特尔营收连续七个季度下滑，从“芯片之王”的宝座跌落。英特尔四季度营收和每股收益均高于预期，但备受关注的数据中心业务同比下滑10%，令华尔街大失所望，一季度业绩指引也远不及分析师预期。 ... PC版： 手机版：

微软投资29亿美元建设日本AI数据中心

微软投资29亿美元建设日本AI数据中心 微软公司总裁 Brad Smith 表示，微软将扩大其在日本的数据中心，该公司将在两年内投资 29 亿美元，推出用于人工智能的最新数据中心，以响应东京为人工智能提供更多计算能力的呼声。目前正值日本首相岸田文雄访问华盛顿之际，微软预计将在未来几个小时内宣布其投资计划。随着日本政府开始利用生成式人工智能，微软将建立一个系统来管理日本国内的个人数据和机密信息。