今年早些时候，万达的两笔发债交易给人们带来了希望。之后，万达的评级被大型信用评级公司下调，发行的债券价值缩水约一半。

今年早些时候，万达的两笔发债交易给人们带来了希望。之后，万达的评级被大型信用评级公司下调，发行的债券价值缩水约一半。 “情况真的很糟糕，”投资人士说。“回想一下全球金融危机时的情况。那时候都没有现在这么混乱。当时还有双向波动，现在感觉像是朝着一个方向不回头。”

万达6亿美元债调整还款计划方案获通过

万达6亿美元债调整还款计划方案获通过 大连万达商业管理集团股份有限公司（万达商管）星期四（11月30日）早间在港交所发布公告称，在提前同意截止日期前（伦敦时间12月8日下午4时），公司已收到合格债券持有人有效交付的必要同意指示，符合会议法定人数的要求，占上述债券本金总额的99.3%以上同意该笔6亿美元（约7.9亿新元）债的调整还款计划方案。 万达商管在公告中表示，发行人、附属担保人和公司对债券持有人表示最深切的感谢，能够在短时间内取得多数债券持有人的支持，这证明了债券持有人对发行人、附属担保人的信心，此次债券的展期能够使得公司缓解近期流动性压力，以应付预期的未来现金流。 万达商管本月21日曾发布公告称，其子公司万达地产国际有限公司于2014年1月发行的6亿美元债，将于2024年1月到期，由于当前房地产行业持续低迷，境外资本市场利率不断上升，公司再融资面临一定困难，且万达商管子公司珠海商管年底前获批上市存在一定不确定性，为减少公司短期流动性压力，万达商管主动提前进行流动性管理，筹备调整美元债还款计划，对2024年1月到期债券进行还款计划调整，以保证公司流动性持续稳定。 资料显示，该笔债券到期日为2024年1月29日，票面利率7.25%，投资级别为高收益级，发行规模为6亿美元，发行价格为99.036美元，发行收益率为7.39%。公告显示，本次调整计划在一年内分四次还清，不涉及其他公开债的调整，且未来也不会调整，还款来源于稳定的租金收入和珠海商管分红，还款计划经过严格排布，能100%实现。 在该笔美元债归还后，万达商管还有两笔美元债各四亿美元，于2025及2026年分批到期，未来没有集中到期压力，万达表示有信心可以按时偿还。 万达方面表示，本次调整为公司主动进行的债务结构优化举措，有助于改善流动性，鉴于公司良好的经营状况，未来的流动性风险平稳可控。 据财联社引述一名接近万达的知情人士说，目前最大的风险仍来自于万达商管能否在今年年底上市。 ... 2023年11月30日 11:24 AM

穆迪：考虑将派拉蒙环球的信用评级下调至垃圾级

穆迪：考虑将派拉蒙环球的信用评级下调至垃圾级 穆迪评级表示，正在考虑将派拉蒙环球的信用评级下调至垃圾级，称派拉蒙业务面临 “重大的长期压力”。穆迪表示，派拉蒙的交易将为债券持有人带来至少 15 亿美元的现金注入，但该公司正面临 “生存” 困难，因为它试图将业务从传统电视转向直接面向消费者的流媒体电影和电视节目。今年 3 月，标普全球评级将派拉蒙评级下调至垃圾级，理由是其电视业务持续疲软。标普表示，它认为派拉蒙与 Skydance 的交易是积极的，但将继续关注这笔交易。惠誉评级表示，派拉蒙的评级不受最近宣布的交易影响，对于预期的 20 亿美元成本节约将从何而来 “不够明确”，因此很难对其发生的可能性发表评论。

惠誉下调了4家中国国有资产管理公司的评级。中国信达资产管理、中国东方资产管理和中国华融资产管理评级从“A”下调至“A-”，将中国

惠誉下调了4家中国国有资产管理公司的评级。中国信达资产管理、中国东方资产管理和中国华融资产管理评级从“A”下调至“A-”，将中国长城资产管理评级从“BBB+”下调至“BBB”。 惠誉称下调评级考虑到政府对国家级资管公司提供特殊支持的倾向已经减弱，资管公司购买不良资产的政策作用能力下降。

#本周热读 今年早些时候，万达的两笔发债交易给人们带来了希望。之后，万达的评级被下调，发行的债券价值缩水约一半。

#本周热读 今年早些时候，万达的两笔发债交易给人们带来了希望。之后，万达的评级被下调，发行的债券价值缩水约一半。 “情况真的很糟糕，”投资人士说。“回想一下全球金融危机时的情况。那时候都没有现在这么混乱。当时还有双向波动，现在感觉像是朝着一个方向不回头。”

评级机构惠誉8月1日将美国的信用评级从“AAA”下调至“AA+”，理由是预计未来三年美国的财政状况将恶化，且政府总体债务负担将越

评级机构惠誉8月1日将美国的信用评级从“AAA”下调至“AA+”，理由是预计未来三年美国的财政状况将恶化，且政府总体债务负担将越来越重。 惠誉在声明中表示，“惠誉认为，尽管6月份两党达成了暂停债务上限至2025年1月的协议，但在过去20年，包括财政和债务问题在内的治理标准持续恶化。反复出现的债务上限政治僵局和最后一刻的解决方案削弱了人们对财政管理的信心。” 美国财政部长耶伦在声明中表示，她不同意惠誉的下调评级，并称惠誉的下调“武断且基于过时的数据”。有美国政府官员称惠誉的决定奇怪且毫无根据。上届政府和国会共和党人的鲁莽行为造成了真正的混乱，拜登担任总统期间，治理得到了改善，下调评级违背常识。 惠誉的此次下调评级也引起经济学家和分析师的困惑，他们对时机提出质疑并表示这对国债市场影响可能很小。但惠誉的行动给金融市场注入了一些不确定性。消息公布后，美国国债收益率下跌。 （路透社 1，2，3）