衍生品交易员笃定美联储今年降息两次

衍生品交易员笃定美联储今年降息两次 美国国债上涨，收益率走低，劳动力市场喜忧参半的数据令交易员坚持押注美联储官员今年将降息。虽然 6 月非农就业报告显示就业增长高于预期，但前几个月数据被向下修正且失业率升高。衍生品市场交易员对降息的押注进一步增强，他们对今年降息两次的预期概率再次达到 100%。目前认为美联储最早 9 月降息的概率为 76% 左右。Thornburg Investment Management 投资联席主管 Jeff Klingelhofer 表示，“我认为美债还有上涨的空间，从鲍威尔近期表态看，他启动温和宽松周期的倾向性很强，劳动力市场正在回归更好的平衡，通胀面临下行风险，经济可能滑向衰退”。贝莱德投资组合经理 Jeffrey Rosenberg 表示，“要夯实 9 月份降息预期还需要另一轮数据的支持，更为重要的是下周的通胀数据，还有下月的数据”。

美联储高级官员警告加密货币行业存在“严重漏洞”

美联储高级官员警告加密货币行业存在“严重漏洞” 美联储副主席 Lael Brainard 表示，最近的加密货币波动暴露了一个需要更严格监管的行业的“严重漏洞”。 布雷纳德周五（当地时间）在伦敦举行的英格兰银行会议上表示，加密货币尚未与传统金融“如此庞大或相互关联”以构成系统性风险，但引发了熟悉的监管担忧。 布雷纳德说："虽然被吹捧为从根本上打破了传统金融，但加密货币金融系统原来很容易受到传统金融中非常熟悉的风险的影响，如杠杆、结算、不透明以及期限和流动性转换，"布雷纳德说。 "当我们努力为我们的金融稳定议程做准备时，重要的是确保监管范围包括加密金融。" 最近几周，加密货币市场受到了无情的压力，包括加密货币对冲基金Three Arrows在内的几个主要参与者因市场暴跌而解体。自月的历史高点以来，比特币和以太坊等流行的代币已经损失了大约%的价值。 在这次市场暴跌之后，布雷纳德对经常提出的比特币等加密货币作为对冲通货膨胀的理由提出质疑。

美联储高级官员警告加密货币行业存在“严重漏洞”

美联储高级官员警告加密货币行业存在“严重漏洞” 美联储副主席 Lael Brainard 表示，最近的加密货币波动暴露了一个需要更严格监管的行业的“严重漏洞”。 布雷纳德周五（当地时间）在伦敦举行的英格兰银行会议上表示，加密货币尚未与传统金融“如此庞大或相互关联”以构成系统性风险，但引发了熟悉的监管担忧。 布雷纳德说："虽然被吹捧为从根本上打破了传统金融，但加密货币金融系统原来很容易受到传统金融中非常熟悉的风险的影响，如杠杆、结算、不透明以及期限和流动性转换，"布雷纳德说。 "当我们努力为我们的金融稳定议程做准备时，重要的是确保监管范围包括加密金融。" 最近几周，加密货币市场受到了无情的压力，包括加密货币对冲基金Three Arrows在内的几个主要参与者因市场暴跌而解体。自11月的历史高点以来，比特币和以太坊等流行的代币已经损失了大约70%的价值。 在这次市场暴跌之后，布雷纳德对经常提出的比特币等加密货币作为对冲通货膨胀的理由提出质疑。

【美国众议院议长候选人：考虑彻底禁止立法者持有和交易股票与加密货币】

【美国众议院议长候选人：考虑彻底禁止立法者持有和交易股票与加密货币】 美国众议院议长候选人、共和党众议员Kevin McCarthy曾表示如果共和党掌控众议院，他将考虑彻底禁止立法者持有和交易股票，且这项措施可能扩展到加密货币。而目前共和党将在2022年中期选举后以微弱多数控制众议院，而民主党将在参议院保持多数席位，1月3日美国国会新一届会议将正式开幕，目前尚不清楚Kevin McCarthy是否会担任众议院领导。 此前众议院管理委员会主席Zoe Lofgren在2022年9月提出了一个框架，旨在立法者修改《股票法》，以禁止国会议员和最高法院议员以及他们的配偶和受抚养子女”交易股票或持有证券、商品、期货、加密货币和其他类似投资的投资“，联邦公开市场委员会批准了类似的规则，禁止美联储高级官员购买和持有加密货币。

中国据报要求地方农村银行降低债券持有风险

中国据报要求地方农村银行降低债券持有风险 中国金融监管机构据报要求一些地方银行缩短债券持有的平均期限，以降低银行的债券投资风险。 彭博社星期四（7月11日）引述知情人士透露，中国国家金融监督管理总局地方分支机构在进行每月例行检查时，要求部分农村商业银行缩短债券投资的平均期限，并对这些银行的债券投资状况进行调查。 知情人士说，这一要求是中国央行提出类似要求后做出的。 据中国《证券时报》报道，中国央行上星期六（7月6日）宣布，央行已与几家主要金融机构签订债券借入协议，已签协议的金融机构可供出借的中长期国债有数千亿元人民币。 中国央行表明，将采用无固定期限、信用方式借入国债，且将视债券市场运行情况，持续借入并卖出国债。 分析认为，央行“借券卖出”主要是为了防范长债收益率过低风险，并引导国债收益率曲线保持正常向上倾斜。 报道称，由于对经济前景的悲观，加上国内缺乏其他替代的投资产品，促使中国投资者大批涌入国债市场，推动债券价格飙升、收益率下滑。 今年4月以来，中国央行多次公开发声提示债券投资风险，尝试阻止年初以来国债收益率快速下行的趋势。但6月以来，长期、超长期国债收益率仍呈现震荡走低态势。 截至星期四，10年期国债收益率水平约2.27%、30年期收益率2.52%。 报道称，国债收益率暴跌已成为政策制定者担忧的一个因素，他们担心市场可能形成泡沫，如果未来收益率大幅反弹，投资者将蒙受损失。 澳新银行大中华区高级中国策略师邢兆鹏认为，上述要求旨在冷却最近对长期债券收益率将继续下滑的猜测。他认为，中国10年期国债收益率的下限为2.25%。 据《21世纪经济报道》4月报道，中国华东某省央行地方分行对部分农商行进行窗口指导，要求农商行聚焦主业，压降杠杆的同时，降低债券久期。此外，今年3月央行专门调研农商行参与债市情况的市场消息属实。 2024年7月11日 2:18 PM

央行：8 月末境外机构持有境内金融市场股票、债券、贷款及存款等金融资产规模合计近 10 万亿元

央行：8 月末境外机构持有境内金融市场股票、债券、贷款及存款等金融资产规模合计近 10 万亿元 央行宏观审慎管理局发布《坚持改革开放和互利共赢 人民币国际化稳步推进》文章称，2022 年 8 月末，境外机构持有境内金融市场股票、债券、贷款及存款等金融资产规模合计近 10 万亿元。得益于金融市场对外开放不断深化，人民币投融资货币功能较快提升，证券投资在跨境人民币收付中的占比由 2017 年的 30% 左右上升至 2021 年的 60% 左右。目前已有 80 多个境外央行或货币当局将人民币纳入外汇储备。根据国际货币基金组织数据，截至 2022 年二季度末，全球央行持有的人民币储备规模为 3223.8 亿美元，占比为 2.88%，较 2016 年人民币刚加入 SDR 时提升 1.8 个百分点。