香港股市11月开局大涨，受有关中国重新开放的传闻以及对美联储采取偏宽松政策立场的预期推动，但分析人士表示，在中国宏观经济前景出现

香港股市11月开局大涨，受有关中国重新开放的传闻以及对美联储采取偏宽松政策立场的预期推动，但分析人士表示，在中国宏观经济前景出现转机前，港股长期持续反弹的可能性不大。投资人士称，市场已经跌了这么多，投资者会想抓住任何潜在的积极信号。

由于消费者疲软持续 台积电下调芯片市场前景

由于消费者疲软持续 台积电下调芯片市场前景 “宏观经济和地缘政治的不确定性依然存在，可能会影响消费者信心和终端市场需求，”魏哲家在电话会议上对分析师表示。台积电在美国的存托凭证跌幅高达6.3%，创一年多来最大盘中跌幅。这一前景掩盖了预计收入的强劲增长，这再次证实了台积电和其他芯片制造商从所有人工智能需求中看到的增长。新的预测还凸显了消费产品芯片制造商和人工智能处理最先进芯片制造商的命运差异。随着其他芯片巨头准备发布财报，台积电的预测可能会成为未来的一个预兆。世界上最先进芯片制造机的唯一供应商ASML Holding NV周三报告称，第一季度订单量下降了22%，包括英特尔公司在内的其他公司将于下周发布报告。台积电的预测是在该公司一年来首次季度利润增长之后做出的。这家英伟达公司和苹果公司的主要芯片制造商预计第二季度营收为196亿美元至204亿美元，高于原先的191亿美元的预期。这种前景可能有助于缓解一些投资者的担忧，他们担心人工智能的需求不会持续下去，或者智能手机的复苏可能需要更长时间。台积电上周才披露了自2022年以来最快的销售增长，这表明对加速人工智能开发的芯片的需求正开始抵消智能手机市场低迷的影响。苹果2023年营收约占台积电营收的四分之一，年初iPhone销量大幅下滑。台积电继续预计，尽管全球宏观经济波动，但随着更广泛的半导体市场复苏，今年收入将增长至少20%。这家台湾芯片制造商表示，将于2025年最后一个季度开始大规模生产下一代2nm芯片，总体上缩短了时间。它还补充说，今年台积电的汽车相关业务将下降，而之前的预测是增长，但并未详细说明。自2022年10月的低谷以来，台积电的市值已增加约3400亿美元，人们认为它将成为全球人工智能开发热潮中最明显的赢家之一。周四，该公司第三季度净利润增长9%，好于预期，达到2255亿元新台币（70亿美元）。高管们表示，本月发生的台湾地震损坏了芯片生产中使用的部分晶圆，导致第二季度的毛利率下降了约50个基点，即0.5个百分点。从长远来看，投资者预计专注于人工智能的芯片将逐渐占据更大的收入比例。台积电一月份表示，其人工智能收入每年以50%的速度增长。尽管如此，一些投资者警告称，从长远来看，当前的人工智能芯片需求水平是不可持续的。鉴于国际局势的不确定性，其他人仍然保持警惕。“需求非常大，非常大，我们将尽最大努力增加产能以缓解短缺，”魏哲家在谈到人工智能需求时表示。 “今年可能还不够，但明年我们会非常努力。” ... PC版： 手机版：

特斯拉交付量令华尔街忧心 已有分析师预测将出现四年来首个“坏消息”

特斯拉交付量令华尔街忧心 已有分析师预测将出现四年来首个“坏消息” 分析师平均估计，特斯拉在本季度交付了449,080辆汽车。这将比该公司第四季度的创纪录业绩下降7%以上，而第四季度往往是一年中销售最好的时期。关键是交付的汽车数量将超过2023年前三个月的422,875辆，并避免自2020年第二季度以来的首次同比下降。马斯克在3月的最后一周可能没有起到什么帮助作用。特斯拉宣布将向美国客户提供全自动驾驶(FSD)为期一个月的免费试用。马斯克表示所有具备FSD功能的美国特斯拉汽车都可在本周开始一个月的试用，此外他还要求员工在完成车辆交付之前，必须安装并向客户展示如何使用该公司的高级驾驶员辅助系统FSD。FSD每月的订阅费为199美元，购买费用为1.2万美元。这是该公司为吸引消费者而提供的几项福利之一，另外还有1000美元的临时折扣和免费充电。特斯拉还加大了在谷歌和马斯克拥有的社交媒体服务X上的广告投放力度。今年1月，马斯克警告投资者，特斯拉正处于“两个主要增长浪潮之间”。第一次是由Model 3轿车和Model Y 推动的，下一次是预计将于明年晚些时候开始生产的更便宜的下一代汽车。随着新一代汽车的问世，一些分析师担心，特斯拉对今年“显著降低”增长率的预期，实际上可能表现为第一季度根本没有增长。德意志银行分析师Emmanuel Rosner在上个月短短两周多的时间里两次下调了他的交货预期。他现在预计，该公司本季度的汽车销量约为41.4万辆，同比下降约2%。Rosner在3月28日的报告中写道:“我们认为，对成交量和收益的担忧可能会进一步打击投资者情绪，并给该股带来巨大压力。”今年以来，特斯拉的股价已经下跌了29%，是标普500指数中表现最差的。该公司在本季度遭遇了几次挫折，包括柏林的工厂多次关闭。它还改变了在加州的工厂，生产升级版的Model 3，这往往会降低产量。在中国，特斯拉正努力追赶比亚迪的步伐，后者在去年底成为全球最畅销的电动汽车制造商。知情人士向透露，这家美国汽车制造商上月指示其上海工厂的员工每周工作5天，而不是通常的6天半，以降低产量。去年，Model 3和Model Y占特斯拉全球交付量的96%。该公司还生产Model S轿车和Model X SUV，并于去年年底开始销售电动皮卡Cybertruck，不过该公司尚未公布Cybertruck的具体销量。 ... PC版： 手机版：

Wedbush：Vision Pro标志苹果真正进军AI领域 股价还能再涨三成

Wedbush：Vision Pro标志苹果真正进军AI领域 股价还能再涨三成 这款价值3500美元的头显是苹果自2016年推出AirPods以来推出的首款新产品，也是苹果自2015年推出Apple Watch以来推出的首款新计算设备，这是该公司进军其所谓的“空间计算”领域的开始。尽管Vision Pro 备受全球科技用户和行业瞩目，但其高昂的售价也超出了许多消费者的承受能力。有分析师担心，这可能会影响对该款产品的需求。对此，艾夫斯指出，Vision Pro下一代产品的售价将大幅降低。“我们的行业调查显示，下一代的Vision Pro 2售价将会低得多，在2000美元以下（可能会发布2-3款），因为苹果希望更积极地推动其黄金用户群增长。”艾夫斯在周二的一份报告中写道。艾夫斯所说的“黄金用户群”指的是苹果公司超10亿的iPhone用户。华尔街估计，如果苹果公司能将1%的iPhone用户转化为Vision Pro用户，就能产生足够的收入，对公司的利润产生重大影响。艾夫斯将Vision Pro 2024年销量预期从之前的46万台提高到60多万台。他还预计，2025年Vision Pro的销量将超过100万台。“我们还相信，未来几年，Vision Pro外形尺寸将类似于太阳镜，并且为苹果用户提供更广泛的覆盖范围/功能，我们对2025财年Vision Pro的初始销售目标是100万台以上。”艾夫斯写道。据了解苹果销售数据的知情人士1月30日对媒体透露，苹果公司已经售出了逾20万台Vision Pro头显。按苹果之前公布的销售安排，Vision Pro从1月19日开始接受预订，将于周五（2月2日）正式发售。苹果股价还能再涨30%艾夫斯认为，Vision Pro的真正吸引力在于，它将成为苹果实现AI雄心的平台。该款产品最终将帮助苹果股价升至250美元，较目前的水平有逾30%的上涨潜力。周二，苹果股价收盘下跌1.92%，报188.04美元。“这是苹果进军AI领域的第一步，我们预计苹果将在今年夏天的WWDC大会上讨论建立一个独立的AI应用商店。”艾夫斯解释称。“我们认为，苹果的最终目标是，未来几年，Vision Pro将与iPhone和其他苹果设备一起使用，许多消费者AI用例将在健康、健身、体育内容和自动驾驶领域爆发。”艾夫斯重申了他对苹果股票“强于大盘”的评级。该公司将在周四美股盘后公布第一季度财报。 ... PC版： 手机版：