权威专家：实际利率保持下行，央行进一步降息面临多重限制

权威专家：实际利率保持下行，央行进一步降息面临多重限制 上半年，我国利率水平稳中有降，实体经济贷款利率继续保持下行态势。6 月份，新发放企业贷款加权平均利率为 3.65%，比上月低 5 个基点，比上年同期低 32 个基点；新发放个人住房贷款利率为 3.49%，比上月低 15 个基点，比上年同期低 65 个基点，均处于历史低位。16 月，新发放企业贷款利率和个人住房贷款分别为 3.7% 和 3.6% 左右，同比仍明显下行。权威专家表示，当前的形势对政策调控带来了挑战，一方面是银行体系流动性充裕，另一方面是有效信贷需求偏弱，大体量的存款分流又对金融数据带来明显扰动，货币政策靠 “放水” 是解决不了的。此外，在长债利率已经很低的情况下，央行进一步降息引导实体经济综合融资成本下行的空间也受到限制。（证券时报）

美国 30 年期抵押贷款利率下跌 受美联储降息预期升温推动

美国 30 年期抵押贷款利率下跌 受美联储降息预期升温推动 美国抵押贷款利率六周内第五次下跌。房地美周四在声明中说，30 年期固定利率抵押贷款的平均利率为 6.89%，低于上周的 6.95%。购房者开始看到一些缓解迹象。最近几周，抵押贷款利率已从 4 月和 5 月徘徊在 7% 左右的水平回落。多年的短缺后更多房产进入市场。房地美首席经济学家 Sam Khater 在声明中表示，购房者 “看到市场上有更多库存，包括相当数量的降价房源，这是个令人鼓舞的迹象”。

中国五大国有银行8日起同时下调人民币存款利率，系一年来的第二次下调。

中国五大国有银行8日起同时下调人民币存款利率，系一年来的第二次下调。 两年期定期存款利率下调10个基点至2.05%，三年期和五年期定期利率均下调15个基点至2.45%和2.5%；同时活期存款利率亦下调5个基点至0.20%。大额存单利率也出现下调，三年期大额存单利率下调至2.9%，降至了3%以内。 中国金融监管部门加码推动银行负债成本下降。继4月下调存款定价、5月下调高成本负债自律上限，全国市场利率定价自律机制本月推动国有大行同时调降关键期限人民币存款挂牌利率和美元存款利率上限。 分析人士测算此举可降低行业负债成本3.5基点以上，此次超预期存款利率下调目标不仅是稳定银行息差、维护其支持实体经济的能力，还可以降低金融套利风险，为贷款市场报价利率进一步下行打开空间。 （路透社）

中国国有行和商业银行集体下调存款利率

中国国有行和商业银行集体下调存款利率 中国国有五大行和多家股份制银行星期五（9月1日）集体下调存款利率，以提振陷入低迷的房地产市场和步履蹒跚的经济，同时也缓解利润率持续下滑给银行带来的运营压力。 综合路透社、澎湃新闻、新华社报道，中国国有五大行工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、以及招商银行星期五集体更新的人民币存款利率表显示，一年期整存整取利率下调10个基点至1.55%，二年期整存整取利率下调20个基点降至1.85%，三年期和五年期整存整取利率下调25个基点，分别至2.2%和2.25%。活期存款、三个月、六个月整存整取利率保持不变。 此外，兴业银行、光大银行、民生银行、平安银行、浙商银行、渤海银行等股份制银行同一天也下调了人民币存款利率，下调涉及的期限品种、幅度与国行保持一致。 三名知情人士说，中国主要全国性银行下调存款利率之余，也将准备下调现有抵押贷款利率，以重振受债务危机冲击的房地产行业。 中国央行和国家金融监督管理总局星期四宣布，将从9月25日起下调首套和二套住房最低首付款比例，并降低存量首套住房贷款利率，尝试以新举措来逆转中国楼市的跌势，刺激买需。 这是继今年6月初中国全国性银行下调存款挂牌利率后，时隔不到三个月再度下调。相比于6月的下调，此次存款利率调降幅度普遍更大，且主要针对定期存款和大额存单。 穆迪银行业分析师尼古拉斯（Nicholas Zhu）分析，下调存款利率能部分抵消银行净息差收窄带来的压力。考虑到中国的银行近四分之三的负债是存款，存款利率下调的影响是实质性的。 净息差指的是贷款利息收入与存款利息支出之间的利息差。截至6月末，中国银行业净息差为1.74%，在近日多家上市银行中期业绩发布会上，不少银行高管预测下半年净息差仍有收窄压力。

英国中央银行英格兰银行4日宣布，将基准利率从1.25%上调至1.75%，这是去年12月以来英国央行第六次加息。

英国中央银行英格兰银行4日宣布，将基准利率从1.25%上调至1.75%，这是去年12月以来英国央行第六次加息。 英国央行在当天公布的会议纪要中表示，随着通货膨胀压力显著加剧，英国消费者价格指数（CPI）预计将于第四季度超过13%，并将在明年仍保持较高水平。 英国央行同时表示，英国经济增速正在放缓，加上天然气价格上涨导致英国及欧洲经济前景持续恶化，预计英国经济将从今年第四季度开始陷入衰退。 英国商会研究主管戴维·巴里尔表示，英国央行提高基准利率意在控制通胀，但由于经济状况极为不稳定，加息可能对债务杠杆较高的企业和个人造成风险。 （新华社）

中国央行周二下调了国有银行系统发放贷款的重要利率，这是迄今为止中国政府和企业部门日益担心中国经济停滞的最明显迹象。

中国央行周二下调了国有银行系统发放贷款的重要利率，这是迄今为止中国政府和企业部门日益担心中国经济停滞的最明显迹象。 这表明在出口下降、工程停滞和消费者信心疲软之下，北京希望稳定经济产出。降息幅度不大表明，决策者对现状虽有担忧但并不恐慌。