产能受限 特斯拉Cybertruck订单已排至2025年才能交付

产能受限 特斯拉Cybertruck订单已排至2025年才能交付 但马斯克已表示这一目标不会在今年实现，而要等到2025年才能实现。由于特斯拉Cybertruck的产能十分缓慢，因此倒卖Cybertruck已成为了一种获得该车最快的方式。据悉，目前Cybertruck Foundation系列被炒到29万美元（约合人民币208万元），在拍卖市场上也有成交价超过20万美元的订单。 ... PC版： 手机版：

鑫铂股份：光伏板块目前订单量处于稳中有增趋势，产线基本处于饱和状态

鑫铂股份：光伏板块目前订单量处于稳中有增趋势，产线基本处于饱和状态 鑫铂股份 (003038) 在互动平台表示，公司光伏板块目前订单量处于稳中有增的趋势，产线基本处于饱和的状态。公司新能源汽车板块业务处于持续提升阶段，力争下半年实现扭亏为赢。此外，公司再生铝板块一期项目已经陆续投产，为公司原材料供应提供了保障。

鑫铂股份在互动平台表示，公司光伏板块目前订单量处于稳中有增的趋势，产线基本处于饱和的状态。公司新能源汽车板块业务处于持续提升阶段

鑫铂股份在互动平台表示，公司光伏板块目前订单量处于稳中有增的趋势，产线基本处于饱和的状态。公司新能源汽车板块业务处于持续提升阶段，力争下半年实现扭亏为赢。此外，公司再生铝板块一期项目已经陆续投产，为公司原材料供应提供了保障。

小米SU7今起交付 订单已超10万辆

小米SU7今起交付 订单已超10万辆 中国消费电子产品巨头小米集团星期三（4月3日）开始交付其首款智能电动车SU7。小米创办人雷军在交付仪式上表示，SU7已经收到超过10万份订单。 据路透社，雷军在交付仪式上说，小米汽车正式登场，智能汽车真正的变革正式开始，中国必将诞生像特斯拉一样伟大的公司。 交付仪式在北京亦庄的小米汽车工厂举行。雷军星期三在个人微博上说：“从今天开始，小米正式成为一家车厂”。 小米第一批交付的将是小米SU7创始版，非创始版的小米SU7与小米SU7 Max启动交付时间4月底开始，小米SU7 Pro启动交付时间5月底开始。 小米汽车上星期四（3月28日）召开上市发布会，雷军宣布小米首款电动车SU7正式上市。该产品售价从21.59万元（人民币，下同，4万新元）起跳，低于市场预期，也比特斯拉的Model3便宜，上市后27分钟预订量就达五万辆。 小米汽车星期二（4月2日）晚间表示，目前暂时处于爆单状态，每天都有持续新增的锁单定单，定单会以最终锁单的时间顺序排产及安排交付。 此前第一财经引述知情人士消息称，小米汽车近日要求供应商增加产能至月产1万辆，其中被要求重点增加产能的版本为高配车型。 2024年4月3日 12:12 PM

波音一季度营收降8%：737生产速度放缓 交付量下滑四成

波音一季度营收降8%：737生产速度放缓 交付量下滑四成 今年一季度波音实现营收165.69亿美元，高于市场预期，同比下降8%；亏损3.55亿美元，上年同期亏损4.25亿美元，亏损同比收窄16.47%；归母净亏损为3.43亿美元，上年同期亏损4.14亿美元，亏损同比收窄17.15%。波音一季度业绩数据据财报显示，一季度现金流同比大幅流出。其中，运营现金流为-33.62亿美元，去年同期为-3.18亿美元。自由现金流为-39.29亿美元，现金流消耗低于市场预期，去年同期为-7.86亿美元。波音一季度现金流表现卡尔霍恩在财报发布后接受外媒采访时表示，重申波音在2025年至2026年期间实现100亿美元年度自由现金流的目标，但实现该目标的时间或将推迟约六个月。波音公司总裁兼首席执行官卡尔霍恩（Dave Calhoun）在财报中表示，第一季度的业绩反映出，波音为了提高737的质量，立即采取行动减速生产，“我们将花必要的时间来加强质量和安全管理体系，这项工作将使波音的未来更加强大和稳定。”4月24日美股开盘，波音涨近4%，不过盘中跳水，截至收盘，报164.34美元/股，跌2.86%。一季度商用飞机收入降超三成，737机型生产速度放缓畅销机型737今年一季度以来接踵而至的安全危机，对波音公司的业绩造成了一定的打击。据wind数据显示，今年一季度，波音7个季度以来收入首次实现同比下滑，而上一次收入同比下滑为2022年第二季度。分部门来看，波音商用飞机业务今年一季度收入为46.53亿美元，同比下降31%，占比总营收近三成。值得注意的是，去年商用飞机业务营收占总收入将近五成。波音商用飞机部门一季度业绩数据自1月5日美国阿拉斯加航空公司一架仅交付几个月的波音737 MAX 9客机，在飞行途中遭遇客舱门脱落事件后，波音公司在工厂质量控制方面面临着越来越大的压力，当时美国联邦航空管理局（FAA）下令波音737 MAX 9型客机暂时停飞以接受安全检查，并制定了一系列行动加强对波音生产线的监管，包括限制新型737 MAX飞机的扩产。而欧洲航空安全局（EASA）也对波音发出撤销生产许可的警告。随着美国监管机构加强工厂安全质量检查，作为波音公司“摇钱树”的737 MAX机型产量大幅下降。据财报显示，今年一季度，737的生产速度降至每月38架以下。737产量并没有按照计划提高。今年2月，波音高管在发布2023年年度业绩后曾指出，当前，737系列飞机继续交付，产能为每月38架，将继续按照其计划中规定的较高速度生产737飞机，该计划要求2月份将产量增至每月42架。此前波音的目标是在2025年或2026年每月生产约50架737飞机。卡尔霍恩在此次电话会上重申，737的产量至少在今年上半年将保持在该水平。此外，本周初，波音方面告诉员工称，由于零部件短缺，预计787飞机的产量和交付速度将放缓。不过，卡尔霍恩还表示，波音公司将在今年年底之前交付大部分737和787的飞机库存，以周转现金流。一季度737机型交付量大降四成，波音商用飞机交付量落后空客近60架除了产量受限，737机型交付量也大幅下滑。据波音财报显示，商业飞机部门一季度新增125架净订单，交付了83架商用飞机，去年同期交付了130架，同比下降36%。其中交付737飞机67架，同比减少40.7%。波音各机型一季度交付量受到737机型交付量下降以及737 MAX 9停飞的影响，一季度波音商用飞机营业利润率为-24.6%，去年同期为-9.2%。今年一月的“客舱门脱落”事故，被归咎于关键螺栓的缺失。据此前，FAA对波音公司及其机身供应商所做审计的详细结果显示，89项审计中33项未通过，共发现了97处可能不合规的情况。对机身供应商势必锐航空系统公司进行了13项审计，其中7项没有通过，超过一半。两家公司在审计中均有涉及飞机内嵌式应急门的未通过项目。据外媒报道，卡尔霍恩业绩发布后表示，自3月初实施更严格的质量控制以来，波音公司从供应商势必锐航空系统公司（Spirit AeroSystems）收到的带有缺陷部件的737机身数量有所减少。由于质量审查，Spirit的机身出货量下降，加剧了其财务压力。波音公司周二表示，它将向Spirit提供4.25亿美元的资金。卡尔霍恩在接受外媒采访时表示，对收购Spirit仍持乐观态度，计划可能在今年第二季度进行。据悉，机身供应商Spirit是波音的前子公司，今年3月，波音和Spirit表示正在洽谈合作。消息发布后，市场方面分析称，Spirit重新回归，意味着波音对这家机身制造商将有更多的控制权，有助于解决安全质量问题。“交付量下降对于波音的客户和公司财务状况而言可能会带来挑战。但安全和质量必须高于一切。我们将尽一切努力确保监管机构、客户、员工和公众，对波音百分百充满信心。”卡尔霍恩表示，尽管困难重重，但波音正在利用这段时期，放慢速度、稳定供应链并加强工厂运营，使公司为客户交付有质量的产品，目前已看到有缓解的迹象。近日，波音安全性事故集中频发，一度引发外界担忧。作为畅销机型，近年来波音737 MAX家族努力从空难阴影中走出，目前在全球市场上仍处于信心修复的过程。此前，波音737 MAX 8于2018年、2019年经历两起空难，共导致346人死亡，该机型随后在全球范围内停飞了近两年，并于2020年11月通过了美国的复飞许可。或受安全性事故的影响，近两年来，波音在畅销机型的比拼上逐渐落后于来自法国的竞争对手空客，此前空客在2000年上市之初规模一直小于波音。在交付量上，据澎湃新闻记者梳理，去年波音商用飞机全年交付528架，波音737客机全年交付396架，未达到此前预期。空客去年交付了735架商用飞机，畅销的窄体机型320系列交付了571架。今年一季度，波音共交付83架飞机，同比下降36%，而空客则交付了142架飞机，同比增长超11%。 ... PC版： 手机版：

ASML订单猛增 第四季度净销售额达到72亿欧元

ASML订单猛增 第四季度净销售额达到72亿欧元 而未交付订单总额共计390亿欧元。作为对比，ASML在三季度的新增订单为26.02亿欧元，由此可见增长幅度惊人。但统计全年总订单增长，则2023年新增订单明显不如去年，这也符合市场的不景气现状。纵观2023全年，ASML净销售额达到276亿欧元，毛利率为51.3%，净利润为78亿欧元。ASML预计2024年的净销售额将与2023年基本持平，预计2024年第一季度的净销售额约为50亿至55亿欧元，毛利率约为48%至49%。根据ASML的演示材料，如下图所示，在2023年第四季度，ASML有39%的订单是发向中国。虽然与上季度的46%份额相比有所回落，但中国地区依然还是ASML机台的最大出口国家/地区。作为对比，2023年一季度，面向中国大陆的设备出货量仅占ASML当季出货量的8%。这也是ASML首席财务官Roger Dassen说：“2023年中国业务非常强劲的原因。”在Roger Dassen看来，这背后的原因主要在于以下几个方面：首先，交付给中国的大部分设备是基于2022 年甚至更早的订单。过去几年包括中国市场在内的全球订单交付率相对偏低，实际低于50%。因此，当其他客户的需求时间节点发生了变化，我们能够向中国客户交付已经预订的设备。中国地区的交付量在增加，与此同时其他地区在减少，所以中国市场所占的份额相对出现明显上升。其次，发运到中国的设备主要针对成熟制程客户。这部分的市场需求很稳定，去年很稳定，未来的需求也将继续保持稳定。从图中我们可以看到，如果按照数量计算，KrF光刻机依然占了出口数量的大多数，紧随其后的是ArFi。值得一提的是，从图中我们可以看到，面向中国台湾的设备出货量环比有所回落，但面向美国和韩国的设备出货量比上一季度增加不少。统计2023年年度设备出货量，如下图所示，中国台湾依然是ASML最大的市场，总占比为39%，中国大陆则拿下了ASML公司29%的设备出口。作为对比，2022年度，发向中国大陆的设备总数仅为ASML当年总出货量的14%。从设备出口数量来看，如下图所示，几乎所有ASML设备的出货量都同比有了明显增长。从ASML首席执行官Peter Wennink的介绍我们获悉，2023年末，ASML向客户交付了第一台高数值孔径极紫外光刻系统（High NA EUV）EXE:5000的部分组件。虽然市场不是十分明朗，但随着晶体管的继续微缩，新一代光刻机是不可或缺，为此笔者认为，这将有望开启光刻巨头的下一轮增长。Peter Wennink也指出，半导体行业当前仍处于周期性底部。尽管我们的客户对于半导体市场复苏态势仍不能确定，但一些积极信号已清晰可见行业终端市场库存水平持续改善，光刻设备的利用率也始见提升。此外，我们在2023年第四季度的强劲订单增长也显示了未来的市场需求。“我们预计2024年第一季度净销售额在50亿至55亿欧元之间，毛利率约为48%至49%。预计研发成本约为10.7亿欧元，销售及管理费用约为3亿欧元。尽管存在上述积极信号，我们对2024年仍持保守态度，预计全年业绩将与2023年基本持平。同时，2024年也将是为实现2025年大幅增长打好基础的重要一年。”Peter Wennink接着说。ASML首席财务官 Roger Dassen则表示：“尽管我们清晰地看到我们的客户正在度过周期低谷，但如上个季度所言，不确定性依旧，市场复苏的态势和速度都还是未知数。”他进一步指出，与此同时我们也看到一些积极信号：第一，终端市场的库存水平已明显改善；第二，从光刻系统的使用率来看，虽未达到正常水平但也出现了显著提升，相信今年还将继续提升；第三，第四季度我们收到了创纪录的92亿欧元新增订单，我认为这也是一个向好的迹象。“从市场分类来看，存储芯片市场将在2024迎来增长，这主要是由于制程节点的转变，以满足日益增长的先进存储需求。反观逻辑芯片市场，2024年将出现小幅下滑，因为今年将主要消化2023年的新增产能而非继续增加产能。”Roger Dassen指出。。“从业务划分来看，2024年EUV业务将出现增长；而非EUV部分会小幅下滑，主要因为浸润式光刻机的销售预计将少于2023年；装机管理销售额预计与2023年持平。”Roger Dassen补充说。综合以上形势，Roger Dassen认为，现在调整ASML对全年的预期还为时太早，因此公司依然保持上个季度所分享的对2024年的业绩看法，即2024 年的业绩将与 2023 年持平。正如此前所说，ASML认为2024年会是一个调整年，这一年公司将努力扩充产能，为2025年的大幅增长打好基础。为此，Roger Dassen认为，公司在2024年的毛利率会略低于2023年51.3%的全年毛利率，这一方面是因为虽然2024年EUV业务会增长，但浸润式光刻系统的销售会下降；另一方面，ASML还将投资扩大产能。“2025年将是强劲增长的一年，”Roger Dassen强调。在他看来，这主要由以下几点原因造成的：首先，ASML相信半导体行业的长期发展趋势。AI、电气化、能源转型等，都需要大量芯片的支持；其次，2025年将是上行周期，处于景气阶段；再者，诸多晶圆厂计划在2025年开工，将需要大量光刻设备。在Roger Dassen看来，2025年会是大幅增长的一年，公司届时的毛利率预期将为54-56%。上升的原因主要在于更高的EUV收入和2024年投资产能所获得的回报。为了实现这个目标，ASML将在2024年投资扩产，以满足2025年的产能需求。与此同时，ASML还要为此前提出的2030年增长目标提前做准备。再谈到出口管制的相关影响时，Roger Dassen表示，对于出口管制，荷兰和美国最新颁布的出口管制法规已经生效。在政府与公司的后续沟通中，对其出口管制的适用范围和影响进行了进一步澄清。“可以预计的是，2024年我们将不会获得向中国发运NXT:2000i及以上浸润式设备的出口许可证，此外，个别中国先进芯片制造晶圆厂将无法获得发运NXT:1970i 和 NXT:1980i 浸润式设备的许可证。”Roger Dassen说。“正如第三季度时所言，我们认为出口管制会影响中国市场10%-15%的销售额。而截至目前，出口管制规则生效后，我们依然认为2024年中国市场受到的影响为10%-15%（以2023在中国的销售额为基准），然而我们仍可以看到终端市场中成熟制程市场的需求依旧旺盛。”Roger Dassen强调。 ... PC版： 手机版：