英伟达打破供应质疑 高增速神话未完待续

英伟达打破供应质疑高增速神话未完待续业绩数据显示，该公司第二季度整体销售额高达135亿美元，同比增速高达惊人的101%。扣除某些项目后，Non-GAAP利润高达每股2.70美元，同比增长429%。两项最重要的业绩数据均超华尔街分析师预期——普遍预计Q2营收约为110亿美元，每股利润为2.07美元。英伟达预计，在截至10月份的三个月里，营收将达到约160亿美元，远超分析师们普遍预期的125亿美元。供应不是大问题！英伟达高增速故事还没有完结有分析师估计，全球科技行业对于英伟达人工智能芯片的需求至少比供应量高出约50%，并表示这种不平衡趋势将在未来几个季度持续存在。为此，英伟达正在斥巨资确保供应。该公司报告称，库存投入较上一季度增长53%，达到111.5亿美元，这主要是由于其数据中心芯片的长期供应需求暴增。尽管英伟达周三没有给出长期的预测，但黄仁勋表示，英伟达芯片供应量将在今年剩余时间和明年“大幅增加”。该公司的芯片供应依赖于芯片代工巨头台积电(TSM.US)和三星电子(SamsungElectronicsCo.)等核心供应商，缺乏足够的库存被视为对其业绩增长的挑战。在周三的业绩会议中，黄仁勋强调公司正在尽其所能来满足不断增长的需求。“我们专注于增加供应量，竭尽全力确保供应。”黄仁勋表示。“我们必须非常紧迫地这样做，而且我们正在这样做。”英伟达首席财务官科莱特·克雷斯(ColetteKress)在业绩会议上表示，公司对在获取更多GPU组件方面取得的进展感到满意。“我们预计到明年每个季度供应量都会增加，”她在会议上对分析师们表示。英伟达在人工智能芯片市场上处于绝对的领先地位，该公司推出的A100/H100GPU芯片可以处理OpenAI旗下ChatGPT等众多生成式AI工具所需的繁重工作负载。英伟达在AI领域的独特地位使其成为世界上最有价值的芯片公司——全球首家市值超过1万亿美元的芯片公司。随着全球迈入AI时代，数据中心业务——推出A100/H100芯片的业务部门，已经成为英伟达最核心的业务，而不是此前依赖游戏显卡的游戏业务。Q2营收达103亿美元，增速达到惊人的171%，远远超过华尔街分析师预期的79.8亿美元。根据Refinitiv预期统计，分析师们预计英伟达数据中心应收在2025财年将扩大至400亿美元。随着需要大量计算能力的人工智能应用——生成式AI的最终问世，GPU算力芯片正在占据中心舞台，最先进的AI服务器系统使用多达8个GPU和1个CPU。黄仁勋强调，全球向人工智能的转变才刚刚开始。他认为，通过将特定任务分解成更小的部分并且进行并行处理来加速特定任务的加速计算正在占据主导地位。他在业绩会中表示:“最重要的主题在于，全球计算机数据中心正在向一种新的模式过渡，从通用计算转向GPU加速主导的计算模式。”这位英伟达联合创始人认为，全球价值一万亿美元的数据中心基础设施必须做出这种改变。“这种大范围的转变很少发生，给那些拥有合适产品的公司带来了巨大的机遇。”“每隔15年，你就会看到一个新的平台转变，”黄仁勋表示。“它正在实时发生。”Wedbush：英伟达用碾压预期的业绩验证了“前所未有的需求”英伟达公布全面碾压市场预期的业绩报告公布后，来自华尔街投资机构Wedbush的分析师DanielIves评论道：“英伟达业绩将对科技股产生连锁反应，在当下的人工智能‘淘金热’中，我们眼前涌现出了‘前所未有的需求’，Q3160亿美元的营收指引明显高于126亿的共识值，这将点燃科技股的反弹趋势，反弹将持续到今年下半年。分析师Ives将英伟达业绩视为AI领域的最佳晴雨表：“我们将英伟达业绩和指引视为科技行业的历史性时刻，人工智能支出的浪潮已经到来。我们现在正处于人工智能的研究阶段和基础建设阶段，后续将形成一个庞大的支出周期，最终，软件、数字媒体、大型科技公司和芯片公司都将是这一支出的主要受益者。”该分析师预计今年下半年美股科技股有望上涨12%至15%，这一最新预期较他此前预期的10-12%有所提高。该分析师表示，科技公司可能会在人工智能淘金热(AIGOLDRUSH)中投入数千亿美元，这可能会在今年下半年引发美股科技股继续上涨。...PC版：https://www.cnbeta.com.tw/articles/soft/1379189.htm手机版：https://m.cnbeta.com.tw/view/1379189.htm

10万美元呼声愈发响亮 比特币“疯牛”行情未完待续?

10万美元呼声愈发响亮比特币“疯牛”行情未完待续?许多投资者乐观地认为，这种涨势将持续到2024年。比特币现货ETF将于明年在美国获得批准的预期，加之美联储降息预期升温，引发了人们对加密货币市场的兴奋情绪，推动比特币价格大涨。“感觉（2023年）是为即将到来的加密货币牛市做准备的一年，人们对2024年和2025年充满希望，”Ledger首席执行官PascalGauthier上周在接受媒体采访时表示。比特币这一加密货币的上一个历史高点是在2021年11月创下的近6.9万美元。从创下6.9万美元这一历史性高点以后，加密货币行业受到了一连串问题的打击，从美联储开启激进加息周期和各种投资项目的崩溃，再到FTX交易帝国破产和一些加密公司面临刑事审判。FTX曾是全球最大规模的加密货币交易所之一，其创始人山姆•班克曼-弗里德（SamBankman-Fried）在美国被判七项刑事欺诈罪名成立后，面临100多年监禁。与此同时，Binance首席执行官赵长鹏对刑事指控表示认罪，并辞去了公司首席执行官一职，这是与美国司法部达成的43亿美元和解协议的一部分。许多加密货币业内人士认为，这两起重要案件的结论可以说为困扰加密市场的相关问题彻底划清了界限。比特币ETF获批预期高涨来自Lightspark的首席执行官DavidMarcus表示：“我认为，一旦你摆脱了投机阶段，我认为我们几乎已经完成了重要事项，尽管可能还没有完全完成。然后你就可以让真正的建设者专注于技术和世界上可以解决的问题，而不仅仅是一个巨大的数字赌场供人们进行交易。”Marcus是Facebook曾失败的Diem稳定币项目的前负责人，他现在正致力于改进比特币作为支付网络的技术。因此，在Marcus等加密货币行业资深高管看来，既然这些问题都解决了，投资者就应该把注意力集中在行业所认为的积极发展上。首先，人们对美国市场首只比特币交易所交易基金（ETF）可能很快获得批准越来越感到兴奋，而这点可能会吸引以前不想接触加密货币的大型传统机构投资者。“我认为这只ETF的真正含义是，比特币将成为主流投资方式，而这正是人们一直在等待的，”Ledger首席执行官Gauthier表示。第二个重要发展节点是比特币减半，大概每四年发生一次，最新的计划于2024年5月进行。减半是指比特币矿工们（即维护比特币网络的实体）看到他们的挖矿工作回报减少了一半。这为比特币的供应设定了上限——比特币的供应量永远只有2100万枚——这往往是新一轮反弹背后的一个因素。“许多市场参与者预计在比特币减半局面之后将会出现加密货币牛市，但考虑到ETF的相关消息，我们很可能会在大多数加密投资者离场观望之前就出现一轮牛市，而这可能会导致价格大幅上涨。”来自加密货币交易所CoinDCX的国际市场副总裁VijayAyyar表示。比特币有望疯涨至10万美元？已经有分析人士大胆呼吁2024年将出现比特币价格突破10万美元这一史诗性的价格关口。首先是渣打银行（StandardChartered）在上周重申了4月份发布的预测，即比特币到2024年底将达到10万美元。该机构表示，这将受到众多比特币ETF获批的推动。根据CoinDesk的统计数据，这意味着比特币的价格将较上周五约38，413美元的交易价格上涨约160%。自称为加密金融服务公司的Matrixport上周发布了一份预测报告，预计比特币到2024年4月将达到63140美元，到明年年底左右将达到大约12.5万美元。“根据我们的通胀模型，预计宏观环境仍将是加密货币价格的强劲推动力。预计通货膨胀率将再次下降，这可能促使美联储开始降息。”“再加上地缘政治逆流因素，这种健康的货币政策支持应该会在2024年将比特币推向新高。”目前市场的普遍预期是美联储明年将至少降息125个基点（相当于5次25个基点的降息），这一押注似乎已经为美债收益率的进一步下滑，以及股债商品市场的持续反弹铺平了道路。分析师们的评论观点普遍提及，放松货币政策，即美联储等央行开启降息周期可谓是对比特币的最大力度支持。比特币被视为一种风险资产，与此同时，一些投资者却将比特币视为一种对抗全球不确定性的“避险”资产，尤其可以在地缘政治冲突时期将资金投入这一主张“去中心化”的加密货币。当被问及比特币是否会在2024年达到10万美元时，Gauthier强调：“极有可能。”但是他拒绝给出具体的价格预测。“我们所看到的是强劲的基本面，”他表示。来自加密货币交易所CoinDCX的国际市场副总裁Ayyar则表示，比特币的价格正在“巩固”到38，000美元的“关键水平”以下，这对比特币来说是利好的。他表示，一旦这个水平被打破，买盘力量可能推动比特币接下来大举反弹至4.5万美元至4.8万美元之间。不过，他警告称，如果该产品（比特币ETF）再次被美国监管机构否决，本轮比特币涨势可能会宣告终结且持续回调。他表示，本轮比特币涨势在很大程度上是建立在对比特币现货ETF获批的这一预期之上。Ayyar表示：“比特币ETF的全面否决也可能对这轮加密货币行情造成严重破坏，因此肯定需要密切关注。”...PC版：https://www.cnbeta.com.tw/articles/soft/1401783.htm手机版：https://m.cnbeta.com.tw/view/1401783.htm