受美出口管制新规影响，英伟达50亿美元对华AI芯片订单或被迫取消

受美出口管制新规影响，英伟达50亿美元对华AI芯片订单或被迫取消美国新的出口管制可能迫使AI芯片巨头英伟达取消明年数十亿美元的对华先进制程芯片订单，此举可能令中国科技公司无法获得关键的AI资源。据知情人士透露，此前，英伟达今年对中国的先进制程AI芯片订单已经完成交付，并且正争取在新规原定于11月中旬生效之前提前交付2024年的部分订单，中国大公司2024年订单额超过50亿美元。但上周美国政府致信英伟达称，对包括中国在内的一些国家销售高端芯片的新出口限制立即生效。根据10月17日公布的最新规定，任何公司的AI芯片如果超过一个性能基准，在出口到中国和其他受关注国家之前，必须获得美国商务部的许可。——

符合出口管制规定，英伟达向中国客户提供替代芯片H800

符合出口管制规定，英伟达向中国客户提供替代芯片H800英伟达表示，已将其旗舰产品修改为可合法出口中国的版本。美国监管机构去年出台规定，以国家安全为由，禁止英伟达向中国客户销售两款最先进的芯片A100和更新的H100。这类芯片对于开发生成式人工智能技术至关重要。英伟达此前表示，将在中国提供一种新的先进芯片A800，该芯片符合美国新的出口管制规定，可替代被新规限制出口的A100。除了A100替代产品外，H100替代研发近期也有新进展。英伟达于当地时间周二表示，已经开发出类似的H100芯片，用于出口中国。该公司发言人表示，这款名为H800的新芯片正被阿里巴巴、百度和腾讯等中国科技公司的云计算部门使用。围绕人工智能芯片的规则要求对那些同时具备强大计算能力和芯片间高数据传输速率的芯片进行测试。在大量数据上训练人工智能模型时，传输速度非常重要，因为更慢的传输速率意味着更多的训练时间。消息人士称，H800主要是将芯片间数据传输速率降低至旗舰机型H100的一半左右。不过英伟达发言人拒绝透露针对中国市场的H800与H100有何不同，只是说“我们的800系列产品完全符合出口管制规定。”()投稿：@ZaiHuabot频道：@TestFlightCN

英伟达将如何应对新的芯片出口限制？

英伟达将如何应对新的芯片出口限制？在去年颁布的对华芯片出口限制的基础上，新规将更多类型的芯片纳入出口管控范围，同时对额外21个国家提出芯片制造设备的许可要求以“填补漏洞”。美国商务部长吉娜·雷蒙多(GinaRaimondo)在周二的新闻发布会上说：“我们将继续努力通过限制关键技术的获取来保护美国国家安全，在执行规则的同时尽量减少给贸易流动造成意外影响。”分析人士认为，短期内新规给英伟达在华销售造成的拖累不大，但英伟达的利润若想以投资者期待的速度增长可能离不开中国市场，一旦增长达不到预期，英伟达的股价将面临压力。出口限制不利于英伟达的长期增长在人工智能热潮的推动下，今年英伟达股价已经涨了不少，涨幅高达200%，因此在美国扩大对华芯片出口限制的消息出来后，投资者立刻抛售了在人工智能领域占主导地位的英伟达。美国商务部周二说，新规是对去年宣布的芯片出口限制的更新。现在，英伟达等公司研发的高科技芯片如果没有许可证，将被禁止出口。其他没达到出口限制门槛的芯片出口须等待政府通知，随后可能会有禁令出台。没达到出口限制门槛的公司若想出口芯片，必须告知美国政府，政府随后可能禁止个别芯片的出口。英伟达在周二提交美国证券交易委员会(SEC)的文件中说：“许可要求可能给公司及时完成产品开发、为现有客户提供支持以及向受影响地区以外客户提供服务的能力，公司可能不得不将某些业务从一个或多个国家转移出去。但由于全球市场对公司产品的需求非常强劲，因此预计短期内额外限制不会给公司业绩造成重大影响。”分析师人士对英伟达长期前景的看法则更为谨慎，尤其是在英伟达大约20%的数据中心业务收入来自中国、而且该业务在人工智能领域占据主导地位的情况下。花旗分析师阿迪夫·马利克(AtifMalik)在研报中写道：“我们正在根据相关风险调整对英伟达2025财年和2026财年的业绩预期，我们的假设是美国政府发放出口许可的可能性较低。”马利克把英伟达目标价从630美元下调至575美元，但股票评级仍为“买入”，理由是“人工智能的长期增长仍处于早期阶段”。去年美国实施出口管制时，英伟达得以继续向中国出口性能低一点的芯片，那么，这一次英伟达是否还能这么做？PiperSandler分析师哈什·库马尔(HarshKumar)在研报中写道：“我们的假设是，英伟达将迅速重新设计一款芯片来满足新标准，目前业务前景受到的干扰相对较小。”库马尔维持对英伟达的“增持”评级和620美元的目标价。但花旗的马利克说：“我们认为，美国政府为高性能芯片设置的新出口门槛将加大英伟达向中国销售产品的难度，因为英伟达需要做的不像之前那样对产品规格进行调整就行。”投资者过去在美国宣布对华芯片出口管制时一直保持乐观，他们认为，全球市场对支持人工智能应用的芯片的需求非常强劲，足以抵消英伟达在华销量下降带来的冲击，但这种观点低估了中国市场对英伟达目前增长以及长期增长的重要性。KeyBancCapitalMarkets分析师约翰·温(JohnVinh)在研报中写道：“我们认为出口限制对英伟达的长期增长来说是一个负面因素，因为到最后英伟达将难以满足中国的需求。我们对英伟达2025财年数据中心收入的预测为1010亿美元，预计出口限制可能导致该业务收入下降20%，即大约200亿美元，我们对2025财年每股收益的预测为25.62美元，出口限制可能导致每股收益下降5美元。”美国难在不伤害美企前提下限制中国出口限制新规也引发了美国半导体行业的担忧。美国半导体协会(SIA)周二在新闻稿中说，该协会正在评估最新出口管制对半导体行业的影响，但敦促美国政府加强与盟友之间的协调，“确保所有公司都拥有一个公平的竞争环境”。SIA说：“我们认识到保护美国国家安全的必要性，同时认为维持美国半导体产业的健康发展是实现这一目标的重要组成部分。过于广泛的单边管制会伤害美国半导体生态系统，而不会增强国家安全，因为这样的管制会促使海外客户寻找其他选择。”有分析认为，美国政府和美国半导体行业之间的分歧突显出美国面临的挑战，即如何在不损害美国公司利益的情况下减缓中国在高科技领域的进步速度。美国芯片行业一位不愿透露姓名的高管说：“政府必须在某个地方划一条界限，但无论在哪里划界限，都会遇到这样的挑战。”近日其他可能受出口限制影响的芯片股也出现下跌。英特尔(INTC)在连续下跌两天后周四小幅回升0.084%，博通(AVGO)周四继续下跌，跌幅2.6%。...PC版：https://www.cnbeta.com.tw/articles/soft/1391325.htm手机版：https://m.cnbeta.com.tw/view/1391325.htm

美国要对华实施AI芯片出口新限制？英伟达：后果严重

美国要对华实施AI芯片出口新限制？英伟达：后果严重根据两位知情人士，美国正在考虑进一步收紧对中国的人工智能芯片出口管制。美国商务部最早将于7月要求停止向中国客户提供英伟达(Nvidia)和其他芯片公司生产的芯片产品。英伟达、美光（Micron）和超威半导体（AMD）等美国芯片制造商都可能会受到这一新措施的影响。英伟达首席财务官ColetteKress表示，这一举措将导致美国的AI芯片行业永久失去机会，她估计这可能会对英伟达数据中心收入的20%至25%产生影响。然而，她也表示公司产品的整体需求旺盛，因此预计即便推出此类出口管制规定，也不会对公司的利润立即产生实质性影响。投稿人：山河故人投稿：@ZaiHuaBot频道：@TestFlightCN

拜登政府计划阻止英伟达等出口高性能AI芯片 英伟达回应

拜登政府计划阻止英伟达等出口高性能AI芯片英伟达回应根据最新的规则，英伟达包括A800和H800在内的芯片对华出口都将受到影响。新规将在向公众征求30天意见后生效。英伟达方面向第一财经记者回应称：“我们遵守所有适用的法规，同时努力提供支持不同行业的数千种应用产品。鉴于全球对我们产品的需求，我们预计（新规）短期内不会对我们的财务业绩产生实质性的影响。”这些限制还将影响AMD和英特尔等公司向中国销售的芯片，包括应用材料公司、泛林集团和KLA等芯片设备厂商也受牵连。这是由于新措施扩大了向中国以外的另外40多个国家出口先进芯片的许可要求，并对中国以外的21个国家提出了芯片制造工具的许可要求，扩大了禁止进入这些国家的设备清单。此外，新措施还旨在防止企业通过Chiplet的芯片堆叠技术绕过芯片限制。美国商务部部长吉娜·雷蒙多(GinaRaimondo)表示，新措施旨在“堵漏洞”，并表示这些措施未来可能至少每年更新一次。她表示：“新的限制只会影响一小部分对中国的芯片出口。”用于游戏机或智能手机等消费产品的芯片将不受出口管制。去年10月，美国对出口中国的AI芯片实施带宽速率限制，涉及英伟达A100和H100芯片。此后，英伟达向中国企业提供替代版本A800和H800。有中国计算机制造商公开细节称，H800服务器在各方面与世界其他地方销售的H100芯片完全相同，只是传输速率降低至每秒400GB。尽管美国的出口限制加剧了对英伟达芯片进入中国市场的担忧，不过从财报来看，英伟达的业务依然猛增。这主要受到今年以来AI大模型研发需求的推动。截至7月30日的季度财报显示，英伟达该季度净利润达到创纪录的67亿美元，同比暴增422%；收入也同比激增171%至135亿美元；该公司的毛利率较去年同期增长超过25个百分点，达到71.2%。英伟达将于下个月公布第三财季财报，公司预计，第三季度营收约为160亿美元，远高于分析师预期。...PC版：https://www.cnbeta.com.tw/articles/soft/1390651.htm手机版：https://m.cnbeta.com.tw/view/1390651.htm

英伟达不赞同扩大对华 AI 芯片出口限制

英伟达不赞同扩大对华AI芯片出口限制美国政府考虑进一步限制对华AI芯片出口，英伟达高管对此表达了不赞同意见。英伟达首席财务官科莱特·克雷斯(ColetteKress)周三在一家投资公司主办的一次活动上表示，此类额外限制如果采用，不会立即对英伟达的财务业绩产生影响。但从长远来看，它们“将导致美国工业永久失去在世界最大市场之一竞争和领先的机会”，她补充说，中国通常占该公司数据中心收入的20%至25%，其中包括除支持人工智能的芯片之外的其他产品。前文：来自：雷锋频道：@kejiqu群组：@kejiquchat投稿：@kejiqubot