美SEC主席警告：十年内或看到人工智能引发的金融危机

美SEC主席警告：十年内或看到人工智能引发的金融危机Gensler呼吁人工智能监管规则既要解决科技公司如何构建底层人工智能模型的问题，也要解决华尔街如何处理这些模型的问题。他表示，这是一个跨监管的挑战，因为大部分监管都是针对个体机构、银行、货币基金或者经纪商，但人工智能是横向的问题，很多机构可能使用相同的底层模型或底层数据聚合器。羊群效应Gensler指出，人工智能模型的大规模应用极易出现“羊群效应”，例如抵押贷款机构可能都会使用一家科技公司的人工智能系统来评估信用度，但若该模型存在缺陷，这将导致违约激增并威胁房地产市场。而这种情况并非危言耸听。人工智能一直有一个理论，即使用某一系统的公司越多，该模型收集的数据越多，其预测效果就很高。这就创造了一个赢家通吃的环境，造成一两个模型主导一个行业的风险。Gensler还担忧大型科技公司之间在人工智能供应上的整合。谷歌、亚马逊和微软等公司拥有强大的云服务来托管复杂的人工智能模型，但美国没有多少云服务提供商。在Gensler忧心忡忡的同时，华尔街已经摩拳擦掌地开始部署人工智能。投行摩根士丹利上个月推出了基于OpenAIGPT-4模型的人工智能助手，用以帮助员工收集市场信息。而另一家金融巨头摩根大通则已经申请了一项名为IndexGPT的人工智能模型专利，该技术将帮助交易者选择证券产品。截至目前，美国尚未建立人工智能监管体系，国会仍处于审慎评估之中。而确保人工智能的稳定性可能是美国，乃至全球监管机构未来几年最复杂的测试之一。...PC版：https://www.cnbeta.com.tw/articles/soft/1390611.htm手机版：https://m.cnbeta.com.tw/view/1390611.htm

新规渐行渐近 美国SEC主席警告人工智能给金融稳定带来风险

新规渐行渐近美国SEC主席警告人工智能给金融稳定带来风险Gensler将人工智能称为“我们这个时代最具变革性的技术”。他自2021年掌管SEC以来，经常讨论人工智能对金融的影响。他周一表示，随着人工智能领域的最新进展，这些问题变得更加重要。Gensler指出，人工智能可能会加剧金融脆弱性，因为它可能会促使个体们做出类似的决定，原因是他们从基础模型或数据中获得相同的信号。当前的模型风险管理指引是在这一波数据分析新浪潮之前编写的，需要更新，当前并不够。在更微观的层面上，Gensler说企业需要意识到他们对人工智能的使用可能会涉及证券法规。SEC将密切关注：金融欺诈、提高企业回报率、引导投资者选择特定产品等方面的使用。Gensler特别点名上市公司，称他们尤其应该警惕公司声明和有关人工智能可能带来的风险和机遇的披露，是否误导投资者。Gensler表示，财务顾问和券商还可能利用人工智能引导客户购买产品，这其中存在利益冲突，SEC计划对此打击，最早于今年秋天开始考虑有关这些问题的新规则。“当沟通、产品供应和定价能够有效地针对我们每个人时，生产商就更容易找到每个人为购买产品愿意花费的最高价格。”Gensler认为美国SEC的调查人员可以从使用更多的人工智能中受益，包括在监视、分析和执法等方面。对于SEC来说，面临的挑战是，对于其在资本市场中心可能占据主导地位的情况下，促进竞争性和有效性的市场。SEC必须对此进行仔细评估，以便能够继续促进竞争、透明度和公平的市场进入。今年5月Gensler在公开讲话中表示，下一次金融危机可能出现在企业对人工智能的使用上，他对该技术的传播构成的潜在“系统性风险”发出了警告。当前，银行和一些金融机构已经在各种功能中使用人工智能，包括通常涉及评估新客户或检查可疑交易的繁重合规工作。但Gensler说，尽管有可能提高效率，但这些系统应受到严格审查。“你不必理解其中的数学，但你得真正理解风险管理是如何管理的。”他强调了出现有偏见的决定的可能性。随着火遍全球，生成式人工智能产品越来越成为全球各地监管机构的关注焦点。今年5月，拜登政府寻求制定一项国家人工智能战略，以防范错误信息和该技术的其他潜在缺点。上周，美国联邦贸易委员会（FTC）正式调查ChatGPT，为美国监管机构中首次正式调查。FTC调查的重点包括OpenAI旗下聊天机器人ChatGPT是否因发布虚假信息，伤害到相关个人。风险提示及免责条款市场有风险，投资需谨慎。本文不构成个人投资建议，也未考虑到个别用户特殊的投资目标、财务状况或需要。用户应考虑本文中的任何意见、观点或结论是否符合其特定状况。据此投资，责任自负。...PC版：https://www.cnbeta.com.tw/articles/soft/1371515.htm手机版：https://m.cnbeta.com.tw/view/1371515.htm

SEC警告人工智能恐将引发“几乎不可避免”的金融危机

SEC警告人工智能恐将引发“几乎不可避免”的金融危机美国证券交易委员会主席加里·詹斯勒(GaryGensler)向英国《金融时报》表示，人工智能系统的日益广泛使用几乎肯定会导致未来十年内金融市场崩溃。Gensler警告说，由于对科技公司开发的人工智能模型的依赖，几乎不可避免的危机将会发生。他还指责金融机构目前用于监控市场、提供建议、自动开户等的人工智能工具缺乏多样性。Gensler表示，解决方案是引入监管，监督生成式人工智能模型以及华尔街实体如何使用它们，这些实体自今年年初以来一直在大量采用该技术。但美国证券交易委员会负责人承认，这将是一个“跨监管挑战”。“坦率地说，这是一个艰巨的挑战，”詹斯勒告诉英国《金融时报》。“这是一个很难解决的金融稳定问题，因为我们的大部分监管都是针对个体机构、个体银行、个体货币市场基金、个体经纪人；这正是我们所做工作的本质。这是一个横向[问题]，许多机构可能依赖相同的底层基础模型或底层数据聚合器。”詹斯勒的情景并不是科技第一次导致金融市场崩溃。早在2010年，一名英国交易员就从其父母位于伦敦的地下室向芝加哥商品交易所发出大量虚假订单，非法操纵市场，引发了一场“闪电崩盘”。这导致美国股市价值蒸发近1万亿美元，然后立即反弹。监管机构表示，高频交易算法是导致崩盘的原因之一。到目前为止，人工智能公司已同意自我监管和管理其技术带来的风险，但政府呼吁加强监管。欧盟正在制定的《人工智能法案》可能会迫使生成型人工智能工具的开发商在全面发布之前将其提交审查。与此同时，美国政府仍在审查该技术，以确定哪些方面需要监管。美国证券交易委员会(SEC)在7月提出了新规则，要求经纪交易商和投资顾问采取某些措施来解决与使用预测分析与投资者互动相关的利益冲突。目的是防止公司将自身利益置于投资者利益之上。虽然摩根士丹利和摩根大通等公司正在使用人工智能模型来帮助交易员和财务顾问，但高盛、德意志银行和美国银行今年早些时候都禁止员工在工作中使用ChatGPT。...PC版：https://www.cnbeta.com.tw/articles/soft/1392029.htm手机版：https://m.cnbeta.com.tw/view/1392029.htm

美国SEC主席再次警告：人工智能可能引发下一场金融危机

美国SEC主席再次警告：人工智能可能引发下一场金融危机他说：“一个日益严重的问题是，（AI）可能会给整个系统带来风险。由于许多金融参与者依赖于中间的一种或两种或三种模型……你创造了单一文化，你创造了羊群。”这种羊群效应可能是危险的，因为如果模型中存在一个缺陷，可能会在紧张时期对市场产生影响，导致市场价格发生突然和不可预测的变化。詹斯勒指出，云计算和搜索引擎等科技产品市场已经迅速被一两个主要参与者所主导。他表示，他担心人工智能技术市场也会出现类似的集中现象。詹斯勒说，由于美国监管机构的分散性，这个问题尤其棘手。美国监管机构依赖SEC监管证券市场，而其他机构则负责银行或大宗商品市场。詹斯勒说：“这更像是一个跨实体的问题。这就是这些新技术面临的挑战。”作为美国SEC主席，詹斯勒在2023年加大了该监管机构对加密货币行业的打击力度，对全球交易量最大的两家数字资产交易所币安和Coinbase提起了诉讼。SEC指控这两家公司在美国经营未经注册的证券交易所，但两家公司表示，它们没有违反证券法。与此同时，詹斯勒正在推进一代人以来最根本的市场结构改革措施。但人工智能是詹斯勒开始敲响警钟的另一个问题。这有点讽刺，因为人工智能的前景在很大程度上是标普500指数在2023年上涨的原因。这位SEC主席表示，他的机构已经在考虑制定新的规则来监管人工智能。例如，SEC今年夏天提出了一项规则，以解决与股票经纪人和投资顾问相关的利益冲突，这些经纪人和投资顾问利用算法通过智能手机应用程序或网络界面预测和指导投资者的决策。该行业正在反对这项提议，辩称现有规则足以防止对投资者造成伤害，而新规则将阻止经纪商利用技术为客户创造更好的体验。詹斯勒在采访中表示，SEC从这些反馈中受益，但仍认为监管机构必须对这些所谓的预测分析工具的影响保持警惕。“如果他们这样做是为了在流媒体应用程序上推荐某部电影，那没关系，”他说，“但如果他们这样做是为了你的经济帮助……我们应该解决这些冲突。”...PC版：https://www.cnbeta.com.tw/articles/soft/1393537.htm手机版：https://m.cnbeta.com.tw/view/1393537.htm

【美SEC主席：当前的监管制度不具备应对AI危险的能力】

【美SEC主席：当前的监管制度不具备应对AI危险的能力】2023年08月04日07点42分老不正经报道，美国证券交易委员会（SEC）主席GaryGensler淡化了对加密货币的关注，将注意力转向人工智能，Gensler表示，大规模自动化可能会对在SEC监管的市场上交易的数万亿美元资产产生连锁影响。他警告说，虽然人工智能的预测能力可以帮助公司更好地服务客户，但当事情出现问题时，它也可能被用来掩盖责任。Gensler认为，当前的监管制度不具备应对这些危险的能力。协调主要贸易公司之间的人工智能模型可能会导致更大的市场波动和不稳定。Gensler将重点转向人工智能并不意味着SEC放松对加密货币的控制。涉及Ripple、Binance和Coinbase等主要加密货币公司的几起诉讼正在悬而未决，这表明在Gensler的领导下，SEC仍致力于执行其针对加密货币公司的当前行动。

【SEC主席：SEC将针对AI应用的一些潜在负面影响对相关规则制定提出建议】

【SEC主席：SEC将针对AI应用的一些潜在负面影响对相关规则制定提出建议】6月28日消息，SEC主席GaryGensler在社交媒体上发文表示，预测数据分析和人工智能正在改变我们经济中很大一部分，金融也不例外。人工智能已经被用于呼叫中心、开户、合规计划、交易算法和情绪分析等。人工智能推动了机器人顾问和经纪应用程序的快速变化。当预测数据分析和这些应用程序背后的算法针对投资者利益进行优化时，可以有利于市场准入、效率和回报。但这一样可能导致潜在的冲突。当顾问或经纪人为了自己和他人的利益而优化时，可能会出现冲突。此外，这些分析模型中使用的基础数据可能基于反映历史偏差的数据，从而对市场的公平准入和价格产生影响。SEC的工作人员将针对这些事项的潜在规则制定提出建议。快讯/广告联系@xingkong888885