亚洲芯片和人工智能类股攀升 此前英伟达发布乐观预测

亚洲芯片和人工智能类股攀升此前英伟达发布乐观预测亚洲芯片和人工智能相关股票上涨，此前英伟达预计当前季度营收将再次大幅增长。该公司预计当季营收约为240亿美元，分析师平均预估为219亿美元；其第四季度业绩也超出市场预期。英伟达股价在盘后交易中上涨8%，提振美股期货。日本Disco一度上涨6.7%；Screen涨9.3%，东京电子涨6.6%，爱德万测试涨6.3%，Ibiden涨5.8%，瑞萨电子涨5.4%，Lasertec涨5.3%。韩国SK海力士涨4.7%，ISC涨4.4%，三星涨1.2%。（环球市场播报）

高盛：美股涨势倦怠但无抛售诱因 要预测顶部位置是不可能的

高盛：美股涨势倦怠但无抛售诱因要预测顶部位置是不可能的高盛集团的策略专家ScottRubner表示，想要预测本轮美股涨势的顶部是不可能的。Rubner在周三致客户的报告中称，就在经济既不过热也不过冷的“金发女孩”情景利好市场之际，散户交易者被这轮涨势所吸引，促使分析师快速上调年末目标位。他表示，3月份市场“更加客满”，涨势已经“倦怠”，但没有抛售的催化剂。除了本周的小幅回撤外，美股自去年年末开始一路高歌猛进。创纪录的这一轮走势受到AI代表企业英伟达带领下大型科技股的驱动，Rubner在该公司的亮眼业绩发布前，称英伟达为“地球上最重要的股票”。（环球市场播报）

美股芯片股普遍收涨，博通涨 9.0% 表现突出，花旗分析师强调其买入评级，目标价 1100 美元（上个交易日 / 12 月 8

美股芯片股普遍收涨，博通涨9.0%表现突出，花旗分析师强调其买入评级，目标价1100美元（上个交易日/12月8日收报944.30美元）；格罗方德半导体（格芯）涨超5.4%，应用材料涨超5.0%，泰瑞达、科磊、拉姆研究、英特尔、安森美、AMD涨4.81%-4.26%，美光科技涨3.78%，凌云半导体涨3.64%，半导体板块ETF涨3.41%，台积电ADR涨0.6%“涨幅垫底”，Wolfspeed则跌0.35%，英伟达跌1.85%，Arm跌3.48%。纳斯达克科技市值加权指数成分股中，博通、格芯、应用材料、科磊、拉姆研究、英特尔等等众多芯片股领跑，Zscaler涨超3.3%，拼多多涨超2.9%，Zoom视频通讯和微软则至多收跌0.78%，谷歌A、苹果、谷歌C、英伟达至多跌1.85%，Meta跌2.24%。

AI热潮降温 美股芯片股成抛售“重灾区”

AI热潮降温美股芯片股成抛售“重灾区”截至当地时间9月22日收盘，费城半导体指数本月已累计下跌超过7%，美股基准指数标普500指数同期下跌2.3%。作为今年美股大盘反弹的推手，英伟达股价9月迄今下跌了14%。市场人士表示，美国芯片股正在面临行业整体估值过高、不断上升的美债收益率以及地缘政治风险的三重压力。对于该类股后市，机构观点则存在明显分歧。存储芯片占整个半导体产业产值的22%、晶圆产能和资本支出的近1/3，因此被视为半导体景气度风向标。PiperSandler分析师库马尔（HarshKumar）对第一财经记者表示，作为存储芯片主流产品的动态随机存取存储器（DRAM）需求仍然疲软。“大型企业和云客户的整体DRAM需求充其量仍然是喜忧参半。”他说，“我们认为现在逢跌买入存储芯片制造商可能还为时过早，因此我们选择保持观望。”后继乏力“这些股票肯定失去了一些动力。”BakerAvenueWealthManagement首席投资策略师立普（KingLip）表示，“许多芯片公司都受到了人工智能热潮的推动。这种热度已经有所减退。”今年上半年，美国芯片股可谓势不可挡，7月费城半导体指数以超过50%的累计涨幅收官。在人工智能商业潜力的乐观情绪推动下，典型代表的英伟达在此期间涨幅更是越过了200%，成为全球首家市值超过1万亿美元的芯片公司。根据LSEGDatastream的数据，截至7月底，标普500半导体和半导体设备行业21只股票的12个月预测市盈率为28.5倍，远高于16.5倍的10年过往市盈率平均值。由于市场对美联储利率将在高位保持更长时间的担忧加剧，美国国债收益率持续走高，高估值的成长股自然首当其冲。20日，美联储宣布维持政策利率不变，将联邦基金利率维持在5.25%至5.50%的区间。但同时，在政策会议后发布的新经济预测中，美联储暗示年内或还有一次加息、25个基点的空间，且联储官员们下调了对明年降息的预期，这表明他们预计将在更高的利率水平维持更长的时间。21日，美国10年期基准国债收益率触及4.492%，创下2007年11月以来最高水平，而对政策利率预期最为敏感的2年期国债收益率一度升至5.202%，创2006年7月以来新高。不过，即使本月出现下跌，芯片板块的12个月预测市盈率仍有23.5倍。Hennion&WalshAssetManagement总裁兼首席投资官马恩（KevinMahn）表示：“疫情过后，随着人工智能相关创新的普及和竞争的加剧，为半导体类股票创造了顺风。”他说，“随着一些公司的股价一飞冲天，现在你开始质疑它们的估值了。8月23日，英伟达发布截至7月30日的2024财年第二季度财报，尽管英伟达在本次财报中给出了远超预期的营收指引，但近期股价仍表现疲软。9月份其他跌幅较大的半导体股包括：科林研发（LamResearch）下跌12%，应用材料（AppliedMaterials）和科磊（KLA）跌幅均为10%左右。AI热潮降温监测美股散户资金流动的VandaTrack数据显示，散户投资者对人工智能行业的兴趣也在减弱。VandaTrack日前发布的一份研究报告中写道：“流入AI领域的资金持续下降。散户投资者对微软、IonQ、C3.ai以及英伟达和Palantir等公司的兴趣均在减弱。”有市场人士表示，地缘政治等芯片行业特有的问题也对近期板块股价波动造成一定影响。同时，据《环球时报》报道，芯片巨头台积电已通知其主要供应商，要求延迟交付高端芯片制造设备。台积电要求芯片设备制造商延迟交付的原因，是台积电对芯片市场需求疲软越来越感到担心，同时也希望控制其生产成本。在此背景下，芯片设计公司ARM9月14日在纳斯达克交易所挂牌上市后，新股行情仅持续一天，随后股价连续五个交易日下跌。9月21日，即距离上市短短一周，该股盘中跌破了51美元的发行价。当然，也有分析认为，许多芯片股今年的涨幅相当可观，本月可能只是暂时回调。马恩表示，投资者应该寻找资产负债表强劲、估值合理的派息芯片公司，“我相信半导体股票未来会有机会”。韦德布什证券（WedbushSecurities）分析师表示：“到2024年，科技行业的基本面将更为强劲，而且明年（美联储）降息的可能性很大，这些因素将再次掀起以人工智能为主导、寻求风险的浪潮”。...PC版：https://www.cnbeta.com.tw/articles/soft/1385989.htm手机版：https://m.cnbeta.com.tw/view/1385989.htm

亚洲芯片和 AI 相关股票上涨 受英伟达强劲营收预期推动

亚洲芯片和AI相关股票上涨受英伟达强劲营收预期推动亚洲芯片和人工智能(AI)相关股票上涨，英伟达再次给出乐观的营收预期，表明AI算力支出仍然强劲。该公司还宣布将股票1股拆10股。该公司预计第二季度营收为280亿美元，分析师预估为268亿美元；第一季度业绩也超出预期。英伟达股价盘后上涨逾7%。在日本，Advantest股价一度上涨5.2%；Disco涨5.2%，Ibiden涨5%，Lasertec涨4%，TokyoElectron涨3.8%，日本电产涨2.8%。韩国股市，TSE涨6.8%，WonikIPS涨3.3%，SK海力士涨3.2%。

英伟达引领新的科技股狂牛 分析师狂喜之余却仍有担忧

英伟达引领新的科技股狂牛分析师狂喜之余却仍有担忧黄仁勋在电话会议上表示，英伟达正在努力与生产伙伴合作，以获得更多芯片，包括与台积电之外的代工厂商进行合作。此外，他还提到，英伟达对今明两年的前景非常清楚，且已经在与领先的云计算公司和数据中心建设者一起规划下一代基础设施。英伟达第二财季营收135.1亿美元，分析师预期为110.4亿美元；第二财季调整后每股收益2.70美元，分析师预期为2.07美元。在第二财季业绩全线超预期的同时，该公司又发布了令人震惊的第三财季营收展望。英伟达表示，截至10月的三个月内，营收将达到160亿美元左右，而分析师的平均预期为125亿美元，这推动其股价盘后一度大涨逾10%。全场激动ElazarAdvisors分析师ChaimSiegel表示，他对英伟达的期望已经很高，但在看到财报后他还需要继续上调目标股价。他认为英伟达目前的目标价在1600美元，并称这一数字仍过于保守。而1600美元的股价相当于目前英伟达股价的三倍多，截至周三美股收盘，英伟达股价报471.16美元。Wedbush知名分析师DanielIves则指出，英伟达以完美的方式交出答卷，财报和指引将AI狂欢的气氛推向高潮，这将对今年下半年的科技领域产生连锁影响。他认为，英伟达对第三季度160亿美元的营收指引将点燃科技股的反弹，这一数字明显高出市场126亿美元的预期共识，而这样的反弹将持续至今年下半年。Bernstein的分析师StacyRasgon分析了英伟达的广泛业务，评论称英伟达正在推出一种类似乐高的组合，将GPU、内存和更传统的处理芯片封装在一起；而人工智能芯片则形成了一条护城河，让英特尔和AMD等竞争对手很难绕过它。他表示，市场其他人都在追逐英伟达，因为他们看到了机会。狂热中亦有担忧但也有人对英伟达的烈火烹油之景表达了担忧。MoorInsights&Strategy公司的分析师PatrickMoorhead指出，增加人工智能的生成能力已成为各大企业的基本要务。英伟达目前唯一的限制是芯片产能，而这一缺口可能会为英特尔、AMD等大型芯片公司和Groq等初创公司创造机会。SummitInsightsGroup分析师KinngaiChan也点评道，英伟达价值43.2亿美元的库存“很轻”。但他也认为在供不应求的情况下，英伟达第三季度的业绩很有可能超过营收目标160亿美元。还有人则提出需求并非无限的理论。SemiAnalysis的DylanPatel认为，许多科技公司都在英伟达的GPU上投资巨大，然后他们再研究怎么利用芯片开发人工智能，本末倒置。这种过度投资在某一时刻将发生改变，很多参与者将停止投资，但也有一些人可能会加速投资。当然，泼冷水的人还指出AI热潮存在炒作，是一种很危险的行为。deVereGroup的首席执行官NigelGreen警告，对英伟达在内的AI股价进行炒作，可能导致投资人认为这些股票是建立长期财富的灵丹妙药，但事实上并非如此。...PC版：https://www.cnbeta.com.tw/articles/soft/1379179.htm手机版：https://m.cnbeta.com.tw/view/1379179.htm