“木头姐” 严厉警告：今天的英伟达就是当年的思科！

“木头姐”严厉警告：今天的英伟达就是当年的思科！在上周四给股东的一封信中，方舟投资管理公司创始人凯茜・伍德发表了令人震惊的评论，将英伟达与互联网泡沫时期的思科相提并论，后者股价当年一度上涨了71倍，但随后几年暴跌了约90%，此后再也没有接近泡沫时期的高点。伍德说:“今天，英伟达就是这样一家公司。”“如果没有软件收入的爆炸式增长来证明GPU产能的过度建设是合理的，我们不会对支出暂停感到惊讶。”竞争也在加剧，不仅因为AMD正在取得成功，还因为英伟达的客户（云服务提供商和特斯拉等公司）正在设计自己的人工智能芯片。（环球市场播报）

“木头姐”：英伟达的大涨令人担忧

“木头姐”：英伟达的大涨令人担忧方舟投资管理公司创始人凯茜・伍德周四在给股东的一封信中指出，英伟达的大涨引起了她的担忧。伍德在信中说：“如果软件收入没有出现爆炸式增长，那么将无法证明英伟达过度建设GPU产能的合理性。如果英伟达的客户暂时停止这方面的支出，再加上英伟达不得不对过剩库存做调整（特别是针对占英伟达数据中心营收一半以上的云客户的库存），我们不会为此感到意外。”伍德认为，英伟达的客户——云服务供应商和特斯拉等公司——正在设计自己的人工智能芯片，竞争可能会加剧。英伟达股价周五下跌5.55%，收于875.28美元。

大多头西格尔：AI 泡沫或推动英伟达再涨一到两倍，就像当年思科

大多头西格尔：AI泡沫或推动英伟达再涨一到两倍，就像当年思科美股长期多头、沃顿商学院金融学教授杰里米・西格尔沃表示，随着AI泡沫不断膨胀，英伟达股价可能会再涨一到两倍，与互联网泡沫时期思科的走势类似。这意味着英伟达股价最高可能达到2700美元，市值将达到6.8万亿美元。西格尔说：“如果英伟达遵循思科的估值路径达到峰值，它可能会再上涨一到两倍。需要澄清的是，这并不是我对未来会发生什么的预测，只是想指出在一个巨大的泡沫中可能发生什么。”（环球市场播报）

英伟达市值突破3万亿美元 “木头姐”发声

英伟达市值突破3万亿美元“木头姐”发声伍德说，她在2014年就买入英伟达股票，当时英伟达经拆股调整后的股价约为4美元。她的旗舰基金方舟创新ETF（ARKK）一直持有该股，直到其触及400美元左右。去年年初，在英伟达股价大幅上涨之前，她卖掉了大部分头寸。自2022年底以来，该公司股价已上涨逾两倍，截至周三收盘为1224美元左右，市值突破3万亿美元，超过了苹果。上周有报道称，伍德的公司因为被排除在英伟达本轮涨势之外而错失了多达12亿美元的回报。伍德说：“我们对自己说，如果英伟达继续这样涨下去，唯一的理由就是它能让很多其他公司受益，我们开始研究其他公司可能会是什么样子。我们确实拉开了距离，我想这是一种声明。”与此同时，伍德表示，自动驾驶是“地球上最大的AI项目”，为自己对特斯拉的押注进行了辩护。今年第一季度，由于担心电动汽车消费放缓，投资者对特斯拉的情绪降温，但伍德的基金再次增持了特斯拉股票。伍德曾表示，特斯拉已经做好了抢占更多市场份额的准备，因为通用和福特汽车等同行出于盈利担忧而放弃了电动汽车计划。在去年的一份分析报告中，Ark估计特斯拉在2027年将达到每股2000美元，其牛市和熊市目标分别为每股2500美元和1400美元。...PC版：https://www.cnbeta.com.tw/articles/soft/1433830.htm手机版：https://m.cnbeta.com.tw/view/1433830.htm

英伟达市值突破 3 万亿美元，“木头姐” 发声：我们确实拉开了距离

英伟达市值突破3万亿美元，“木头姐”发声：我们确实拉开了距离方舟投资管理公司创始人凯茜・伍德周四在香港格林尼治经济论坛接受视频采访时表示，她的公司在人工智能资产方面处于有利地位，尽管在去年英伟达股价大幅上涨之前就减持了该公司的股票。伍德说，她在2014年就买入英伟达，当时英伟达经拆股调整后的股价约为4美元。她的旗舰基金一直持有该股，直到其触及400美元左右。伍德说:“我们对自己说，如果英伟达继续这样涨下去，唯一的理由就是它能让很多其他公司受益，我们开始研究其他公司可能会是什么样子。我们确实拉开了距离，我想这是一种声明。”（环球市场播报）

大摩：AI基建才刚开始 英伟达不是思科

大摩：AI基建才刚开始英伟达不是思科摩根士丹利ShawnKim分析师团队本周发布报告，对比了互联网泡沫与当前的AI热潮，强调当前AI基础设施投资热潮仅仅处于初期阶段，尚未达到互联网1999年的泡沫水平。2000年网络泡沫期间，思科的收入增长率达到了59%，而其前瞻市盈率高达138倍。如今的英伟达市盈率仅为30倍，但其收入增长率却达到了90%。英伟达周五大跌似乎验证了“思科时刻”的到来。但摩根士丹利认为，无论是从两者所处的科技环境、自身实力和估值上看，英伟达都不是当年的思科。AI基础设施建设仅仅是一个开始，每个超大规模企业都在构建基础设施，以便尝试在该基础设施之上构建应用程序、工具和服务。来源：格隆汇