戴尔AI服务器需求超强劲 Q4积压订单额近乎翻倍 股价盘后大涨18%

戴尔AI服务器需求超强劲Q4积压订单额近乎翻倍股价盘后大涨18%AI服务器带来增长动力财报显示，在截至2月2日的第四财季，该公司包括服务器在内的基础设施解决方案部门（ISG）营收93.3亿美元，尽管同比下降6%，但环比增长10%，仍然超过分析师预期。戴尔表示，该部门的连续增长“主要是由人工智能优化服务器推动的”。戴尔首席运营官杰夫•克拉克（JeffClarke）在声明中表示：“我们刚刚开始接触摆在我们面前的人工智能机遇，我们相信，凭借我们广泛的产品组合，戴尔处于独特的地位，可以帮助客户构建满足性能、成本和安全要求的生成式AI解决方案。”克拉克在为业绩电话会议准备的讲话中表示，戴尔第四财季人工智能优化服务器的出货量为8亿美元，积压订单额为29亿美元。克拉克补充说，与业内许多公司一样，高端电脑芯片的缺货阻碍了该行业的发展，需求继续超过供应。他特别提到英伟达公司的芯片，“不过我们看到H100的交货时间正在改善。”在第四财季公司AI服务器的在AI服务器带来的增长动力下，公司股价也借此水涨船高。去年全年，公司股价累计上涨超98%。今年年初至今，公司股价再涨超24%。资深行业分析师WooJinHo表示：“戴尔存储业务的强劲帮助减轻了PC业务带来的拖累。该公司表示，强劲的人工智能服务器需求导致了公司营收连续增长，抵消了一般服务器需求的持续疲软。人工智能服务器的势头依然强劲，订单增长了40%，积压订单近乎翻倍，达到29亿美元，而第三季度为16亿美元。”公司公布强劲展望财报公布后，戴尔首席财务官麦吉尔（YvonneMcGill）在电话会议上表示，在截至2025年2月的财年，戴尔预计其营收将达到910亿至950亿美元，而市场平均预期为921亿美元；不计部分项目，每股盈利将为7.50美元，上下浮动25美分，好于分析师的平均预期7.11美元。麦吉尔表示，计算机部门的收入应该会以“低个位数”的速度增长，而基础设施部门将在“人工智能的推动下”实现15%左右的增长。戴尔还将年度股息提高了20%，至每股1.78美元。最近，包括赛富时（SalesforceInc）.和Meta在内的其他科技公司最近宣布了提高股息。PC业务仍然低迷尽管AI服务器业务红红火火，但从总体数据来看，戴尔在第四财季的表现并不十分亮眼：该季度收入同比下降11%至223亿美元，略高于分析师预期的222亿美元；不计部分项目的利润为每股2.20美元，好于分析师的平均预期是1.72美元。电脑（PC）业务显然是拖累公司营收的关键：该部门第四财季销售额同比下降12%至117亿美元，比分析师预期的10%的降幅还大，反映出电脑市场的持续低迷。具体而言，企业电脑业务销售同比下降11%，至95.6亿美元；消费者电脑收入下降19%，至21.5亿美元。"短期内，PC市场仍然疲软，我们预计复苏将延续至下半年，因企业和大客户对支出仍持谨慎态度，"公司CEO克拉克表示，随着当前库存的老化，以及与微软Windows11软件和面向人工智能的硬件相关的电脑的发布，新的个人电脑购买周期应该会开启。周三，戴尔的主要竞争对手惠普公司发布的PC销量也低于分析师的预期，称需求需要更长的时间才能恢复。研究公司IDC上个月在一份报告中写道，虽然PC市场经历了“行业历史上前所未有的”低迷，但市场有望在2024年晚些时候出现转机。...PC版：https://www.cnbeta.com.tw/articles/soft/1421912.htm手机版：https://m.cnbeta.com.tw/view/1421912.htm

戴尔暴涨20%、股价创新高 PC巨头也站上了AI风口

戴尔暴涨20%、股价创新高PC巨头也站上了AI风口9月1日周五，戴尔股价暴涨超约21%， 至68.19美元，刷新历史新高，今年以来戴尔股价已涨超67%。分析师认为，无疑隔夜公布的亮眼的财报起到了一定提振作用，但更需要注意的是，过去几个月，戴尔对AI相关业务的部署，已开始逐步在财报上体现，PC市场或许有望在AI的加持下开始复苏。财报显示，戴尔第二财季收入下降13%，至229亿美元，高于市场预期的208亿美元；调整后每股净利润为1.74美元，高于市场预期的1.14美元。拆分业务来看，第二财季戴尔计算机业务的收入同比下降16%，至129亿美元，超出市场预期，该部门在消费者和企业中的销售业绩也好于预期；服务器和网络业务收入下降3%，至42.7亿美元，依然超出分析师预测。戴尔预计第三财季营收将在225亿美元至235亿美元之间，高于市场预测的216.7亿美元。对于2024财年，戴尔上调全年营收指引至895亿美元至915亿美元。分。戴尔科技集团副董事长兼首席运营官JeffClarke表示：“AI已经表现出了长期的推动力，将助力我们的产品组合需求持续攀升。”分析师普遍认为，AI对戴尔业绩的加持已经开始在服务器和网络业务方面显现，随着更多AI功能融入PC，预计明年AI业务将继续对PC产生积极影响。天风国际分析师郭明𫓹更是直呼，长尾效应与边缘云计算将成为AI算力爆发式增长的两个关键因素，而在这之中，戴尔将成为被低估的受益者。AI或成为戴尔业绩的长期推动力戴尔正在AI领域不断探索，希望为各大尝试运用AI的公司提供更快的基础设施硬件和解决方案。戴尔的两个主要业务为基础设施解决方案集团（ISG）和客户解决方案集团（CSG）。其中，ISG专注于企业级基础设施解决方案，CSG专注于消费者和企业客户的计算设备。在第二财季，ISG实现营收近85亿美元，同比下降11%，但环比上涨11%。其中，存储收入为42亿美元，中档存储阵列产品PowerStore的需求持续增长，而软件定义存储产品PowerFlex也已经连续八个季度实现需求增长，第二季度需求同比翻番。服务器和网络收入为43亿美元，对AI（人工智能）优化服务器的需求继续增长。营业利润为10亿美元，约占ISG营收的12.4%。另一方面，CSG实现营收129亿美元，同比下降16%，环比增长8%。商业客户收入为106亿美元，为了帮助组织在本地运行复杂的AI工作负载，对工作站的需求持续增长。消费者收入为24亿美元。营业利润为9.69亿美元，约占CSG营收的7.5%。JeffClarke表示，AI已经成为了一个“长期助推因素”，在戴尔的产品组合中对AI的需求持续增长。公司继续专注于市场中利润最高的几个领域，保持在这些领域中的领先地位。今年5月英伟达与戴尔合作推出ProjectHelix，开发集成AI服务，被称为戴尔生成式AI解决方案，该项目涉及与英伟达的深度整合，涵盖IT基础架构、PC和专业服务，采用具有大型语言模型（LLM）的全栈GenAI，旨在满足GenAI开发过程中的所有需求。就在一个月前，戴尔宣布将联手英伟达，全力开发生成式AI，作为ProjectHelix的扩展，公司与英伟达合作推出新的戴尔生成式AI解决方案，提供帮助企业在本地构建生成式AI模型的工具。这项服务如今已经落地，另据媒体援引供应链消息称，戴尔今年AI服务器备货量或将高达2万台，明年还会继续增长。郭明𫓹认为，NVIDIA与戴尔合作共同满足长尾效应和边缘计算的需求还有一个好处，那就是在向主要PC制造商分配更多AI芯片的同时，要求PC制造商帮助销售PC和笔记本电脑显卡。在AI芯片供应紧张而PC/笔记本电脑显卡库存偏高的时候，这种紧密合作可以创造双赢。Clarke指出，PC端的边缘AI应用非常重要，可以称其为“杀手级”应用程序，它将推动生产力的提升，每当市场看到能在PC端推动生产力的新应用程序时，市场都会反弹：今年年底我们将推出带有CoPilot的新版Windows，所有人都希望能拥有支持人工智能的PC。如果你想要求你的PC完成更多认为，通常意味着它需要更强大的CPU、更多内存、更多存储空间、更好的显示器等等，这也是提高平均销售价格（ASP）的另一种方式。...PC版：https://www.cnbeta.com.tw/articles/soft/1381131.htm手机版：https://m.cnbeta.com.tw/view/1381131.htm

戴尔AI服务器需求激增获大摩力挺 股价飙升11%创历史新高

戴尔AI服务器需求激增获大摩力挺股价飙升11%创历史新高伍德林在周三发布的报告中表示，戴尔在人工智能服务器市场的势头正在加速，这为该股带来了新的上涨动力。他指出，戴尔的人工智能服务器业务势头超过了其他任何OEM制造商。他预计，到2025财年(截至明年2月)，戴尔在AI服务器领域的收入将达到约100亿美元。此次股价大涨是自3月1日以来的最大单日涨幅，当时戴尔的财报显示，该公司已经开始从人工智能热潮中受益。尽管戴尔的年涨幅已超过99%，但仍然落后于其竞争对手超微电脑(SMCI.US)(233%的涨幅)，不过已超过慧与科技(HPE.US)今年6%的涨幅。目前，大多数人工智能服务器都是围绕英伟达(NVDA.US)的芯片构建的。这些芯片在科技行业备受重视，因为它们用于部署包括谷歌、OpenAI和Meta等公司的先进人工智能模型。戴尔销售的服务器使用了英伟达的最新AI芯片，包括H100GPU和最新的Blackwell一代芯片。在3月的英伟达年会上，英伟达CEO黄仁勋特别提到，客户可以通过戴尔订购最新的AI芯片。黄仁勋在会上说：“你将需要一个人工智能工厂，而没有哪家公司比戴尔更擅长为企业构建超大规模的端到端系统。”他还指出，戴尔的联合创始人迈克尔·戴尔对接受订单感到非常高兴。伍德林在报告中指出，尽管很难确切预测NvidiaGPU的出货量和AI服务器的产量增长速度，但他对戴尔的业务持续增长充满信心，原因包括人工智能服务器需求的增强和戴尔市场份额的持续增加。他还提到，戴尔可能能够向客户销售额外的硬件，如数据存储等附加产品。同时，戴尔的PC业务也可能在下周微软会议展示新功能时得到提振，特别是那些期待已久的人工智能功能。许多分析师预计，这些功能将推动对新个人电脑的需求。尽管在2020年和2021年期间购买新机器的消费者和企业推迟了下一次升级的时间表，导致PC销量在疫情后连续两年下滑，但伍德林认为个人电脑行业将再次增长，并且表现将超出预期，这将有利于戴尔的整体业绩。他在报告中总结称：“我们对PC市场的复苏持乐观态度，因为我们不仅在最近的CIO和VAR调查中听到了升级和更新的需求，还看到了近几个月笔记本ODM生产的向上修正。”戴尔预计将在5月30日公布4月份的季度收益，而英伟达则计划在5月22日发布其季度收益。据了解，在千禧年借助个人电脑(PC)的热浪崛起后，戴尔陷入沉寂多年，直到2016年AI技术大爆发戴尔意识到这是个翻身的机会。便开始大力布局AI：2018年发布内置机器学习引擎的高端存储PowerMax，2020年发布AI服务器PowerEdge以及AIPC，从AI服务器到AI存储平台，再到内嵌AI功能的个人电脑产品，戴尔堪称用AI把自己武装到牙齿。事实上，自今年3月初发布亮眼的上一财年第四财季财报以来，戴尔就进入了更多押注AI投资者的视野，股价自此加速上涨。发布财报后首个交易日3月1日，戴尔一日飙涨31.6%。在截至今年2月的2024财年第四财季，戴尔营收同比下降11%，降幅低于预期，净利润超预期同比激增89%。得益于AI优化服务器业务的推动，当季戴尔的基础设施解决方案组(ISG)业务本营收同比下降6%，但环比增长10%。戴尔CEOJeffClarke在发布财报时表示，强劲的AI优化服务器势头仍在继续，订单环比增长近40%，积压订单几乎翻倍，2024财年结束时销售额达到29亿美元。虽然预计本财季将同比下降12%到16%，但戴尔仍乐观预计，在AI热潮助推下，公司将在2025财年恢复增长。戴尔科技首席财务官YvonneMcGill表示，戴尔决定将年度股息提高20%，这“证明了我们对业务的信心”。McGill还预计，电脑业务的收入应该会以“低个位数”增长，而基础设施部门将在AI的推动下实现中十位数的增长。...PC版：https://www.cnbeta.com.tw/articles/soft/1431102.htm手机版：https://m.cnbeta.com.tw/view/1431102.htm

预期打太满 超微电脑Q1营收创新高 盘后却大跌10%

预期打太满超微电脑Q1营收创新高盘后却大跌10%这份财报发布于美东时间4月30号盘后，单季度营收创新高，但依然不及预期——2024财年第三季度（对应2024自然年一季度），超微电脑净销售额38.5亿美元，低于分析师预期的38.6亿美元，上一财年同期12.8亿美元。不过，调整后每股收益、毛利率超过市场预期：其第三财季调整后每股收益为6.65美元，分析师预期5.58美元；第三财季毛利率15.6%，低于去年同期的17.7%，分析师预期15.3%。另外，超微电脑保持着健康的现金流，本季度运营使用的现金流达到15.2亿美元；截至2024年3月31日，总资产达88.6亿美元，显着高于上一年的36.7亿美元。超微电脑同时披露了超预期的第四财季及2024财年业绩指引：预计第四财季净销售额51亿-55亿美元，高于分析师预期的47.3亿美元；预计第四财季调整后每股收益为7.62-8.42美元，高于分析师预期的预期6.97美元；预计2024财年全年（截止今年6月30日）营收147亿-151亿美元，高于公司原本预计143亿至147亿美元；预计全年调整后每股收益为23.29-24.09美元，较分析师预期高出约8-10%。超微电脑首席执行官梁见后（CharlesLiang）在评论业绩时表示，公司第三财季营收再创新高，2024财年预计营收同比增长200%、调整后每股收益同比增长308%，“增速远高于同行。”他还强调了AI对公司销售额的强大拉动作用，“得益于AI机架规模即插即用（PnP）解决方案的强劲需求，以及我们团队开发创新的DLC设计的能力，使公司在AI基础设施市场的领导地位得到了扩展。公司目前客户基础正在强劲增长。如果不是关键零部件短缺，本季度的交付量会更高。我们预计，AI将在未来的许多季度（甚至几年）内保持强劲增长。”超微电脑的首席财务官DavidWeigand表示，公司的供应链状况正在持续改善。华尔街分析师看涨目标价超1000美元超微电脑深度绑定英伟达。该公司主攻高性能服务器，产品包括服务器、存储系统、网络交换器到软件，用于网站服务器、数据存储和AI训练等业务，是全球前三大服务器大厂之一。英伟达不仅是其主要客户，也是重要的业绩助推器。投资研究机构Hedgeye分析师FelixWang此前表示，超微电脑最大的上涨动力是该公司与英伟达的密切合作，特别是在构建基于AIGPU的服务器方面。Wedbush分析师此前也表示，超微电脑的销售额大增主要依赖于大公司对英伟达GPU需求激增。人工智能浪潮中，超微电脑凭借“一年十倍”的强劲涨幅打响知名度。今年3月，超微电脑取代了惠普公司成为标准普尔500指数的成份股。但随着人工智能投资热的冷却，该公司股价已经由高峰时期的1229美元回落至目前的858.8美元，跌超30%。不过，综合近三个月多位华尔街分析师对超微电脑的评级，他们给出了价格区间在940美元-1500美元的目标价，较现价（858.8美元）高9%-70%，目标价预测平均价为1193.56美元。其中，RosenblattSecurities分析师HansMosesmann者将其目标价从700美元一口气上修至1300美元，并维持买入评级。该分析师表示，超微电脑成长前景看俏的关键是采纳了液冷服务器技术，能为高速运转的AI计算机降温，“液冷技术对于克服AI云端运算挑战非常关键，能为超大规模云端服务铺路。”摩根大通同样对该公司的看法偏向积极，该机构将超微电脑股票的评级定为“增持”，目标价为1150美元。高盛近日首次覆盖超微电脑，目标价941美元，评级“中性”。高盛研报称，超微电脑通过与英伟达、超微半导体及英特尔等主要人工智能部件供应商的长期合作关系，特供高效能服务器及储存系统，转型为领先人工智能基建公司。...PC版：https://www.cnbeta.com.tw/articles/soft/1429266.htm手机版：https://m.cnbeta.com.tw/view/1429266.htm

戴尔科技、超微电脑盘前均涨超 3% 将为马斯克的 AI 初创公司 xAI 提供服务器机架

戴尔科技、超微电脑盘前均涨超3%将为马斯克的AI初创公司xAI提供服务器机架戴尔科技(DELL.US)美股盘前涨超3.6%，报154.4美元；超微电脑(SMCI.US)盘前涨超3.2%，报950美元。消息面上，马斯克周三在社交媒体平台X上表示，戴尔科技和超微电脑将为他的人工智能初创公司xAI所造超级计算机提供所需的服务器机架。戴尔科技CEOMichaelDell表示，我们正在与英伟达合作建设戴尔AI工厂，为马斯克旗下xAI公司的大模型Grok提供支持。

Q3财季营收223亿美元 戴尔25周年重申中国市场重要性

Q3财季营收223亿美元戴尔25周年重申中国市场重要性其中，由于软件和硬件维护协议的增加，戴尔本财季末剩余履约价值为390亿美元，经常性收入为56亿美元，同比增长4%，递延营收总额为291亿美元，同比增长7%。公司的现金和投资余额为99亿美元。戴尔披露的两大核心业务中，基础设施解决方案集团（ISG）第三财季营收为85亿美元。得益于人工智能（AI）优化服务器的推动，服务器和网络业务营收达47亿美元。存储业务营收为38亿美元，非结构化数据解决方案和数据保护领域需求强劲。运营利润为11亿美元。此外，客户端解决方案集团（CSG）第三财季营收为123亿美元，商用客户业务营收为98亿美元，消费业务营收为24亿美元。运营利润为9.25亿美元。对于以上业绩表现，戴尔科技集团副董事长兼首席运营官JeffClarke特别强调指出：“受到客户对生成式AI兴趣的推动，我们的服务器和网络业务实现了9%的环比增长。进入2025财年，我们预计公司营收将在业务的助推下出现增长。”今年以来，随着AI大模型的阶跃式发展在全球范围内引发广泛关注。在传统PC等消费电子领域，新的AIPC逐渐成为PC厂商们关注的焦点。由于用户对运行人工智能工作负载的高性能服务器需求激增，戴尔吸引了大量投资者的兴趣，今年以来（截至周四收盘）股价上涨超94%以上，成为热门投资标的。在具体产品组合方面，戴尔生成式AI解决方案组合扩展了新的本地产品，通过高性能IT基础架构、多云访问和专业服务简化生成式AI的实施。此外，戴尔还通过与Meta、HuggingFace等AI领域代表性企业合作，帮助客户利用戴尔生成式AI产品组合实现在本地部署MetaLlama2模型，创建、微调并实施自己的开源生成式AI模型，不断拓宽企业AI生态边界。入华25年以来，中国市场对于戴尔的重要性不言而喻。针对近期有关戴尔的一系列市场传闻，戴尔方面近期正式做出回应，强调了中国市场的重要性，表态“传闻均为谣言，将坚持‘以科技创新推动人类进步’为宗旨，始终致力于对中国员工、客户及合作伙伴的承诺。”随着下半年国务院发布了24条政策措施来优化外商投资环境，外企在华的发展趋势向好。在海关总署公布的今年前三季度数据中，进出口额度有所提升。对于戴尔而言，随着由人工智能（AI）所推动的服务器等业务增长势能不断叠加，在新的数字化经济时代，有望迎来属于自己新的发展机遇。...PC版：https://www.cnbeta.com.tw/articles/soft/1401245.htm手机版：https://m.cnbeta.com.tw/view/1401245.htm