高盛称小米 SU7 电动车首次亮相超预期 上调小米集团至 20 港元

高盛称小米SU7电动车首次亮相超预期上调小米集团至20港元高盛分析师TimothyZhao等人在报告中称，鉴于小米销售增长和强劲盈利前景，将该股目标价由此前的18.9港元上调至20港元，并维持买入评级；SU7的预订量突破行业纪录，在首发24小时内达8.9万辆，加之三个版本的订单较为平衡，预示销量和平均售价方面的潜力强于预期。高盛将小米集团2024-26年度的营收预测上调2-6%，主要受益于更高的智能电动汽车销售预估；未来两个月最受关注的焦点可能是产能方面的提升。长期而言，SU7对小米集团具有更大的重要战略意义。

花旗上调小米盈利预估和港股目标价 称电动车业务前景好于预期

花旗上调小米盈利预估和港股目标价称电动车业务前景好于预期花旗上调小米集团的盈利预估和目标价，因其电动车发货量和毛利率前景乐观。花旗分析师KynaWong等在报告中指出，截至4月20日，小米SU7电动车的不可退订单已超过7万辆，而且此类订单还在快速增加，平均售价高于预估。公司汽车业务的毛利率估计在5%-10%之间。将2024-26年电动车发货量预估上调至10万辆、20万辆和28万辆；毛利率预估上调至6%、9%和12%。将小米2024-26年度经调整后的每股盈余(EPS)预估分别上调25%、37%和32%，因电动车业务前景好于预期。维持买入评级，将港股目标价上调至21.9港元，此前为19.6港元。