【中信建投：VR/AR行业进入发展拐点 逐步进入产业化发展快车道】

【中信建投：VR/AR行业进入发展拐点逐步进入产业化发展快车道】中信建投证券近期研报指出，VR/AR行业进入发展拐点，逐步进入产业化发展快车道。2020年疫情环境下VR设备销售量增速明显，国内产业链各环节元器件及整机生产线发展趋于完备，关键技术持续突破带动国内市场需求扩大。国内企业在VR/AR行业的研发项目及资本投入增长明显，且均形成一定的经济效应，行业已步入快速增长阶段，长期看好VR/AR产业链公司。

中信建投：国产模型能力跃升，重视应用与数据版权

中信建投：国产模型能力跃升，重视应用与数据版权中信建投：近期AI行情的本质是，国产大模型能力的集体跃升，仅一周之内我们就看到kimichat（20万→200万长文本）、阶跃星辰（万亿参数）、通义千问（万页文档解析）。而国内C端AI应用格局也在悄然变化，根据SimilarWeb，从kimichat的增长趋势看其3月网页访问量有望达800万，4月有望超1000万，有机会在短期内超过国内第1的文心一言。在行情演绎上，有望复现去年ChatGPT行情，从上游数据版权，到下游应用场景、再到IP的变现都会有所表现。

中信建投：国产模型能力跃升 重视应用与数据版权

中信建投：国产模型能力跃升重视应用与数据版权中信建投证券研报认为，近期AI行情的本质是，国产大模型能力的集体跃升，仅一周之内我们就看到kimichat（20万→200万长文本）、阶跃星辰（万亿参数）、通义千问（万页文档解析）。而国内C端AI应用格局也在悄然变化，根据SimilarWeb，从kimichat的增长趋势看其3月网页访问量有望达800万，4月有望超1000万，有机会在短期内超过国内第1的文心一言。在行情演绎上，我们认为有望复现去年ChatGPT行情，从上游数据版权，到下游应用场景、再到IP的变现都会有所表现。

IDC：一季度中国 AR/VR 出货量整体下滑 37.8% 下半年或迎转机

IDC：一季度中国AR/VR出货量整体下滑37.8%下半年或迎转机IDC最新发布的《AR/VR头显市场季度追踪报告》显示，2024年第一季度中国AR/VR头显出货10.7万台（sales-in口径），同比下滑37.8%。其中AR（扩展现实）出货0.8万台，同比上涨119.2%；ER（增强现实）出货4.4万台，同比上涨136.2%；MR（混合现实）出货3.4万台，同比下滑52.7%；VR（虚拟现实）出货2.2万台，同比下滑72.6%。IDC中国分析师叶青清认为，一季度AR/VR厂商脚步放缓，均在为后期产品发布及出货做铺垫。2024年多重因素将进一步推动整体市场的发展，结合AI技术的加速升级、供应链成本下探结构完善、渠道体系加速搭建以及入局厂商的增加，相信今年中国AR/ER市场将迎来更大的技术突破，而VR/MR市场将迎来大家期待已久的回暖增长。

IDC：2023 年第四季度中国 AR 出货量历史首超 VR

IDC：2023年第四季度中国AR出货量历史首超VRIDC咨询报告显示，2023年，中国AR/VR头显出货72.5万台（sales-in口径），同比2022年下滑39.8%。其中AR出货26.2万台，同比上涨154.4%，VR出货46.3万台，同比下滑57.9%。2023全年，AR出货占整体中国市场AR/VR出货的36.1%，创历史新高，其中在第四季度AR出货11.8万台，VR出货11万台，部分AR厂商虽存在渠道压货情况，但这也是中国市场AR出货量首次单季度超过VR。

机构：上半年中国AR/VR头显市场出货量近59万台

机构：上半年中国AR/VR头显市场出货量近59万台IDC中国今天发布，第二季度中国AR（增强现实）/VR（虚拟现实）头显出货量30.9万台，其中AR出货量为1.2万台，VR出货量为29.7万台。在VR方面，StandaloneVR出货量为27.3万台，环比增长19.2%；TetheredVR出货量为2.4万台，环比下降22.1%。今年上半年，AR/VR市场的出货量为58.6万台（AR为2.8万台，VR为55.8万台），消费者市场的出货量份额继续增加，这得益于领先制造商广泛的线下零售推广和强大的在线营销。在独立VR市场，今年上半年PRC独立VR出货量为50.2万台，出货渠道结构发生明显变化，电商占比64.4%，领先厂商在抖音直播的出货量已与传统电商平台相当。线下渠道方面，厂商的品牌店首次出现，上半年陆续进入T1、T2城市，一定程度上提升了品牌知名度，带动了线上出货量；综合零售店数量明显增长，其中大型超市的柜台销售表现强劲。Pico上半年出货量为34.9万台，并不断加大营销力度，覆盖更多受众，目标是大规模部署到主流社交平台；VRDream系列（Dream&DreamPro）自发布以来，出货量近4万台，并不断扩大应用商店的游戏数量；NoloQ2出货量近2万台。第二季度，诺罗出货量近2万台，运营商渠道出货比例较高，在云端VR内容布局发展中处于领先地位。除上述品牌外，创维、YVR、Pimax、DPVR、联想等近期都发布了新的独立VR产品。预计从今年第三季度末开始，StandaloneVR新品发布不断加速，PANCAKE光学解决方案将开始逐步取代菲涅尔透镜（Fresnellens）解决方案。在TetheredVR市场，中国今年上半年TetheredVR的出货量为56,000台，与VR单机市场相比呈下降趋势。其在整个VR出货量中的份额已从去年第二季度的33.2%下降到今年第二季度的8.2%。线下游戏娱乐和教育培训是目前最主流的场景，未来医疗和办公场景也会有持续需求。IDC中国高级分析师赵思全认为，今年上半年是中国消费类XR（混合现实）设备的起航之年，线下零售店的开设和线上营销推广的力度加大。在未来一年，我们预计随着新厂商的加入和新产品的发布，技术升级的步伐将继续加快。（校对/武守哲）...PC版：https://www.cnbeta.com/articles/soft/1312205.htm手机版：https://m.cnbeta.com/view/1312205.htm