大华继显：下调阿里健康目标价至 4 港元 维持 “买入” 评级

大华继显：下调阿里健康目标价至4港元维持“买入”评级大华继显发表报告，预计阿里健康2024财年收入按年下降5%，经调整盈利按年增长30%，2025财年收入和盈利目标分别为按年增长15%和70%。由于业务扩张速度低于预期，该行将阿里健康2024和2025财年收入增长预期分别从14%和21%下调至-5%和15%，但凭借稳健的医疗保健产品需求和阿里妈妈营销业务的协同效应，对其长期增长前景保持乐观。大华继显维持阿里健康“买入”评级，目标价由6港元下调至4港元。

大华继显：下调广汽目标价至 3 港元 评级降至 “沽售”

大华继显：下调广汽目标价至3港元评级降至“沽售”大华继显发表报告指出，广汽去年第四季转盈为亏，录得亏损8,200万元，低过该行及市场预期。毛利逊预期主要由于季内降价。展望未来，该行预期广汽盈利将受合资企业和自主品牌盈利低于预期拖累。该行将广汽今明两年的纯利预测下调7%及5%，至36亿与34.4亿元，料2026年纯利达33.1亿元。大华继显将广汽评级降至“沽售”，目标价由3.2港元下调至3港元，认为价格战导致产品均价下降和毛利率下降。

大华继显：下调龙源电力目标价至 6.5 港元 维持 “买入” 评级

大华继显：下调龙源电力目标价至6.5港元维持“买入”评级格隆汇4月7日大华继显发表报告指，龙源电力去年盈利62亿元，按年增长26.5%，低于预期。受风电和光伏电价各下降4.9%和23.6%，以及产能扩张缓慢拖累，收入按年下降5.6%至376.38亿元。在风电利用率提高至2,346小时的支持下，经调整EBITDA利润率提升4.5个百分点至62.3%。去年收取的可再生能源补贴减至63亿，按年减少70%。该行维持“买入”评级，目标价则由7.9港元下调至6.5港元。

大华继显：上调中国财险目标价至 12.1 港元 评级上调至 “买入”

大华继显：上调中国财险目标价至12.1港元评级上调至“买入”大华继显发表报告指，中国财险去年业绩略逊预期，受累于投资收益率低于预期。虽然去年第三季在出现自然灾害损失，但公司仍成功实现综合成本率的目标。大华继显称，虽然财险利润下降，但派息比率升至44%，预计随着综合成本率的健康发展以及投资收益率提升，公司今年利润将有至少25%的增长，因此将其目标价由10港元上调至12.1港元，评级调升至“买入”。