【单周最大爆亏7.69% 上周私募DMA策略出现罕见行业性回撤】

【单周最大爆亏7.69%上周私募DMA策略出现罕见行业性回撤】受期指基差收窄、小微盘股上周遭遇短期急跌等因素共同影响,今年以来持续火热的量化私募DMA策略(DirectMarketAccess，指私募管理人通过自身的交易终端直接连接到交易所进行下单交易的一种交易模式，DMA策略通常为100%贝塔#风险对冲的股票中性策略，并带有多倍交易杠杆)遭遇了一轮罕见的行业性整体回撤记者从某第三方机构获得私募DMA策略业绩监测周报显示，12月2日至12月8日，亏损幅度最大的一只DMA策略产品全周爆亏7.69%。（中证金牛座）

受期指基差收窄、小微盘股上周遭遇短期急跌等因素共同影响，今年以来持续火热的量化私募DMA策略（DirectMarketAcces

受期指基差收窄、小微盘股上周遭遇短期急跌等因素共同影响，今年以来持续火热的量化私募DMA策略（DirectMarketAccess，指私募管理人通过自身的交易终端直接连接到交易所进行下单交易的一种交易模式，DMA策略通常为100%贝塔风险对冲的股票中性策略，并带有多倍交易杠杆）遭遇了一轮罕见的行业性整体回撤。记者从某第三方机构获得私募DMA策略业绩监测周报显示，12月2日至12月8日，亏损幅度最大的一只DMA策略产品全周爆亏7.69%。（中证金牛座）

量化策略创下史上最大回撤 多家量化机构重新审视 “初心”

量化策略创下史上最大回撤多家量化机构重新审视“初心”春节前两周，A股市场上演了罕见的大幅波动行情，微盘股的急跌导致量化行业遭遇前所未有的冲击。记者从相关渠道获悉，量化私募节前净值出现大幅下跌，不少产品创下史上最大回撤。此外，不少量化“大厂”自营产品以及DMA产品亦损失惨重，部分自营亏损高达20%~50%。自2月19日以来，灵均、世纪前沿、杭州龙旗等多家百亿私募发布产品运行说明，对此事件进行复盘和反思，并向投资者致歉。(证券时报)

2024年开年，一直稳定赚钱的量化私募遭遇逆风。记者从相关渠道获悉，上周不少量化私募旗下产品净值出现大幅回撤，尤其是市场规模最大

2024年开年，一直稳定赚钱的量化私募遭遇逆风。记者从相关渠道获悉，上周不少量化私募旗下产品净值出现大幅回撤，尤其是市场规模最大的量化指数增强产品，创下历史最大的单周跌幅和超额回撤。据记者了解，不少百亿量化旗下的指数增强产品单周跌幅高达10%~17%，即超额收益为-2%~-4%。此前超额收益很稳定的量化策略近期为何遭遇大幅回撤？量道投资合伙人李喆腾介绍，从市场角度看，是由于小市值股票特别是微盘股行情的调整。上海一家头部量化负责人表示，小市值股贝塔（β）的问题暴露，未必是坏事，行业发展还是要靠投研而不是运气。以后的行业，谁风控做得好，谁就更容易持续发展。（证券时报）

量化私募遭遇净值大幅回撤 业界：问题暴露未必是坏事

量化私募遭遇净值大幅回撤业界：问题暴露未必是坏事据证券时报，2024年开年，一直稳定赚钱的量化私募遭遇逆风。记者从相关渠道获悉，上周不少量化私募旗下产品净值出现大幅回撤，尤其是市场规模最大的量化指数增强产品，创下历史最大的单周跌幅和超额回撤。据记者了解，不少百亿量化旗下的指数增强产品单周跌幅高达10%～17%，即超额收益为-2%～-4%。此前超额收益很稳定的量化策略近期为何遭遇大幅回撤？量道投资合伙人李喆腾介绍，从市场角度看，是由于小市值股票特别是微盘股行情的调整。上海一家头部量化负责人表示，小市值股贝塔（β）的问题暴露，未必是坏事，行业发展还是要靠投研而不是运气。以后的行业，谁风控做得好，谁就更容易持续发展。

小微盘股策略失灵？基金 “含微量” 引净值大幅回撤

小微盘股策略失灵？基金“含微量”引净值大幅回撤2月5日，“含微量”颇高的金元顺安产业臻选混合C以15.56%的单日跌幅排在首位，“量化女神”马芳旗下的国金量化精选、国金量化多因子单日跌幅也分别达到了10.65%、9.98%。“盈亏同源，去年抱团微盘股取得好业绩的公募量化、公募主观，哪里来的业绩哪里还回去。”上海某头部量化人士表示，一些量化管理人选股策略上偏向微盘股，在交易的时候微盘股买的很多造成了暴露，获取的超额收益也相对较多，所以当小微盘突然大跌，这些风险暴露后造成回撤。