中证报：估值仍处低位 A 股春季行情持续演绎

中证报：估值仍处低位A股春季行情持续演绎自2月6日大盘反弹以来，A股市场持续活跃，高股息品种以及人工智能（AI）相关概念的科技股成为市场主线。近几个交易日，传统赛道板块也开始走强。在反弹背景下，A股市场估值有所提升，但从最新数据来看，A股市场估值、各行业板块估值仍处于历史低位，仍有较大提升空间。分析人士认为，A股市场估值处于历史偏底部位置，与全球市场比较，也处于明显偏低水平，修复行情有望延续，看好白马股等“估值洼地”品种。

平安基金周思聪：医药板块具备反转条件，下半年或迎来催化剂

平安基金周思聪：医药板块具备反转条件，下半年或迎来催化剂6月14日，平安医药精选股票基金进入最后一天发行。该基金是今年以来发行的为数不多的医药主题基金。面对持续低迷的医药板块行情，该基金拟任基金经理周思聪认为，医药板块整体估值已经处于历史底部区间，可适当提高对医药行业投资的风险偏好，进行相关产品布局。周思聪认为，目前，无论是从政策周期、产品周期，还是估值、机构持仓结构、投资的长短期逻辑而言，医药板块都具备反转条件。但医药板块是否能够实现反转，可能还需要一些行业催化剂。今年下半年，医药行业重要事件较多，叠加去年三季报医药行业的低基数，今年三季度，中药、院内医疗、仿制药、创新药等多个细分行业都有可能迎来较大程度的回暖，整个医药行业关注度会提高。这些很大程度可能成为医药板块反转的最后催化剂。(中证金牛座)

逾九成权益基金近一月业绩 “飘红”，机构看好 AI、高端制造等板块

逾九成权益基金近一月业绩“飘红”，机构看好AI、高端制造等板块截至3月13日，纳入统计的权益基金整体业绩“飘红”，逾九成实现正收益。展望未来，机构人士表示，基于当前国内经济平稳运行的态势，市场表现的边际改善将更加敏感，赚钱效应有望显著增强。其中，以AI为代表的科技、高端制造、医药等板块值得关注，经营稳健、现金流充裕、具备提高分红能力的公司也具备不错的配置价值。展望未来，中欧基金表示，在目前的经济环境下，市场正在从中小市值估值溢价向大市值估值溢价，这可能是近期市场估值体系重塑的底层逻辑。

广发证券：看好传媒互联网板块 2024 年投资机会，重点关注 AI、数据要素等

广发证券：看好传媒互联网板块2024年投资机会，重点关注AI、数据要素等广发证券近日研报表示，看好传媒互联网板块2024年投资机会，重点关注“高质量发展”“结构性机会”“AI”“数据要素”。（1）高质量发展：重点关注互联网公司经营提效带动的经营杠杆释放，当前板块估值具有较高吸引力，建议积极配置优质头部互联网公司和垂类细分特质公司。（2）结构性机会：流量存量市场下关注渠道端以及内容端结构性机会，渠道端关注小程序流量红利以及出海机遇（重点关注游戏、营销以及影视等板块机会），内容端关注微短剧、真人互动影视以及VR/MR等内容发展。（3）AI：有望进入“产品落地以及收入业绩兑现”阶段，重点关注有相关产品落地节奏以及商业化表现。（4）数据要素：利好政策落地是关键因子，产业政策有望渐次落地。

兴业证券：传媒板块进入 AI 产品密集兑现期，回升趋势有望持续贯穿 2024 全年

兴业证券：传媒板块进入AI产品密集兑现期，回升趋势有望持续贯穿2024全年AI应用爆发已经到来，小游戏、短剧浪潮迭起，构筑传媒上涨趋势。传媒板块进入AI产品密集兑现期，行情回暖，回升趋势有望持续贯穿2024全年。2023年11月，OpenAI发布GPT-4Turbo，在更长的上下文长度、更强的控制、知识升级、多模态、模型微调定制和更高的速率限制这六大领域完成迭代升级，同时还推出自定义版本的ChatGPT，用户可以通过自然语言打造自己的GPT，并且公开分享至GPTStore，为AI应用的迭代奠定强大的生态。此外，短剧和互动游戏的兴起、抖音开启测试视频内容付费服务等持续的产业催化利好、AIGC生态体系的陆续完善、政策的高效引导有望量变形成质变，为传媒行情新一轮上涨提供支撑。

中信建投：AI 景气度持续 通信板块公募、北上资金持仓占比显著提升

中信建投：AI景气度持续通信板块公募、北上资金持仓占比显著提升中信建投研报表示，2023年通信板块整体业绩保持稳定增长，2024年一季度板块盈利能力有所提升，IDC、光模块、ICT设备等细分领域，受益于AI需求增长，均有良好业绩表现。2024Q1，通信板块公募、北上资金持仓比例环比明显提升，光模块、运营商等仍是重仓板块。目前通信板块估值仍处历史底部区间，减持规模受新规影响大规模减少，大股东质押风险总体可控，建议持续关注。