耶伦警告金融风险 包括人工智能和对冲基金

耶伦警告金融风险包括人工智能和对冲基金耶伦在该委员会发布年度报告之前表示：“今年，委员会特别指出，在金融服务中使用人工智能是金融体系的一个弱点。在这一领域支持负责任的创新，可以让金融体系获得效率提高等好处，但也应该适用现有的风险管理原则和规则。”在其年度报告中，美国金融稳定监督委员会概述了人工智能可能在金融机构引入或放大的一些风险，包括它在贷款中应用歧视性偏见的可能性，尤其是对于像“黑箱”一样运行的人工智能程序，它们的输出结果很难解释。报告称：“特别令人担忧的是，具有可解释性挑战的人工智能系统可能会产生并可能掩盖有偏见或不准确的结果。”这可能会影响但不限于公平借贷等消费者保护方面的考虑。”尽管对人工智能有了新的关注，但该报告缺乏具体的监管建议，只向成员机构和金融公司提供了模糊的方向。报告称：“委员会建议金融机构、市场参与者以及监管机构进一步建立专业知识和能力，以监测人工智能的创新和使用，并识别新出现的风险。”在她的评论中，耶伦还提到了该委员会正在密切关注的金融稳定的其他几个风险，从高利率（包括商业和住宅房地产）到气候变化和网络威胁。她还特别提到了“金融体系中杠杆率正在上升的领域”。这句话毫不掩饰地指的是对冲基金，对冲基金的杠杆率已成为监管机构关注的一个问题。在其报告中，美国金融稳定监督委员会描述了在2020年3月席卷美国国债市场的短暂流动性危机中，参与特定交易的杠杆对冲基金所扮演的角色。报告称：“在当前经济环境下，如果基金平仓损害市场功能，杠杆基金的现金期货基础头寸无序平仓，可能会对金融稳定构成风险，就像2020年3月那样。”该委员会补充说，两个跨部门工作组正在“考虑政策选择”，以解决脆弱性问题。耶伦在评估2023年面临的风险时表示，金融公司总体健康，但监管机构应该保持警惕，其中包括影响银行业的三家知名银行的倒闭。她表示：“FSOC成员机构迅速采取行动，减轻了危机蔓延的严重风险，并维持了对银行体系的信心。但这些倒闭也突显出脆弱性依然存在。”该报告更详细地回顾了3月份银行业事件，重点是吸取的教训。这份报告与美联储今年早些时候发布的报告类似，将大部分责任归咎于受影响银行的管理不善，这些银行忽视了与利率和无保险存款相关的风险。但它也对3月份史无前例的银行挤兑速度发表了评论。报告称：“高度集中的存款人基础、数字银行的技术进步以及通过社交媒体传播信息的速度加快，加剧了这些快速挤兑。最近这些失败的轮廓为今后管理和应对运行风险提供了重要的经验教训。”...PC版：https://www.cnbeta.com.tw/articles/soft/1404575.htm手机版：https://m.cnbeta.com.tw/view/1404575.htm

美国财长耶伦：在金融体系中采用人工智能或带来“重大风险”

美国财长耶伦：在金融体系中采用人工智能或带来“重大风险”根据一份耶伦的演讲摘录，她先是承认了人工智能“为金融体系提供了巨大的机会”。多年来，人工智能的预测能力为预测和投资组合管理提供了支持。人工智能检测异常的能力有助于打击欺诈和非法融资。许多客户支持服务已经实现了自动化。在相当多用例中，我们已经看到，如果使用得当，人工智能可以提高效率、准确性和获取金融产品的途径。同时，摘录中还提到了人工智能相关风险急需被监管，称这是此次会议议程的重中之重。特定的漏洞可能来自人工智能模型的复杂性和不透明性、人工智能的风险管理框架不够完善、以及诸多市场参与者依赖相同数据或模型从而产生的关联性。摘录内容对此做出了解释，如果太多的市场参与者依赖相同的人工智能模型和数据以及云服务提供商，可能会强化现有的人工智能“偏见”或让其产生新的“偏见”，从而影响金融市场的决策。此外，数据不足或错误也可能使人工智能的金融决策过程中产生新的“偏见”。提高监管能力尽管存在这些挑战，但耶伦仍表示，人工智能驱动的工具可以帮助扩大金融服务的获取渠道，同时使消费者更能负担得起金融服务费用。自然语言处理、图像识别和生成式人工智能的进步，创造了新的机会，使金融服务成本更低、更容易获得。据耶伦透露，美国国税局目前正在使用人工智能来“加强欺诈检测”。此外摘录中还提出，FSOC将“继续支持努力建立监管能力，以更好地了解相关风险”。她提到了使用情景分析的方式。情景分析经常被企业和政府用来理解不确定性背景下的机会和风险。“考虑到人工智能技术的发展速度之快，以及金融公司和市场参与者快速发展的潜在用例，情景分析可以帮助监管机构和公司识别未来潜在的漏洞，并告知我们可以采取哪些措施来增强抵御能力。”相关文章:美联储耶伦：AI与全球化正在消除美国中产阶级耶伦警告金融风险包括人工智能和对冲基金...PC版：https://www.cnbeta.com.tw/articles/soft/1433783.htm手机版：https://m.cnbeta.com.tw/view/1433783.htm

美国财长耶伦：监管机构和金融机构应深化对人工智能的认识

美国财长耶伦：监管机构和金融机构应深化对人工智能的认识美国财政部长耶伦敦促金融机构、监管机构和市场参与者深化其在人工智能(AI)领域的专业知识和监控能力，强调这项技术对金融服务可能起到的关键作用和潜在风险。AI在金融领域的应用越来越多“带来诸如降低成本和提高效率等潜在好处，也带来了网络和模型风险等潜在风险，”耶伦在美国众议院听证会上就金融稳定与监督委员会(FSOC)年报预备的讲稿中表示。

耶伦称AI带来风险及机遇　监察部门对应用将深入了解

耶伦称AI带来风险及机遇监察部门对应用将深入了解美国财政部长耶伦表示，人工智能为金融系统带来的巨大机遇和重大风险，成为财政部和金融稳定监督委员会最关注的议题之一。耶伦出席由金融稳定监督委员会和布鲁金斯学会联合举办的人工智能与金融稳定会议。耶伦说，如果合理使用，人工智能可以提高效率和准确性，例如通过人工智能的预测，能进行投资组合管理。不过，人工智能大模型的复杂性、不透明性和缺乏风险管理框架等，亦可能产生风险。耶伦表示，在当前形势下，美国政府和金融监管机构将继续扩大利用最新技术、深入了解人工智能在金融服务领域的应用，并将公开征求市场参与者、消费者、学者和社会公众对金融领域人工智能应用的意见。2024-06-0708:28:15(1)

新规渐行渐近 美国SEC主席警告人工智能给金融稳定带来风险

新规渐行渐近美国SEC主席警告人工智能给金融稳定带来风险Gensler将人工智能称为“我们这个时代最具变革性的技术”。他自2021年掌管SEC以来，经常讨论人工智能对金融的影响。他周一表示，随着人工智能领域的最新进展，这些问题变得更加重要。Gensler指出，人工智能可能会加剧金融脆弱性，因为它可能会促使个体们做出类似的决定，原因是他们从基础模型或数据中获得相同的信号。当前的模型风险管理指引是在这一波数据分析新浪潮之前编写的，需要更新，当前并不够。在更微观的层面上，Gensler说企业需要意识到他们对人工智能的使用可能会涉及证券法规。SEC将密切关注：金融欺诈、提高企业回报率、引导投资者选择特定产品等方面的使用。Gensler特别点名上市公司，称他们尤其应该警惕公司声明和有关人工智能可能带来的风险和机遇的披露，是否误导投资者。Gensler表示，财务顾问和券商还可能利用人工智能引导客户购买产品，这其中存在利益冲突，SEC计划对此打击，最早于今年秋天开始考虑有关这些问题的新规则。“当沟通、产品供应和定价能够有效地针对我们每个人时，生产商就更容易找到每个人为购买产品愿意花费的最高价格。”Gensler认为美国SEC的调查人员可以从使用更多的人工智能中受益，包括在监视、分析和执法等方面。对于SEC来说，面临的挑战是，对于其在资本市场中心可能占据主导地位的情况下，促进竞争性和有效性的市场。SEC必须对此进行仔细评估，以便能够继续促进竞争、透明度和公平的市场进入。今年5月Gensler在公开讲话中表示，下一次金融危机可能出现在企业对人工智能的使用上，他对该技术的传播构成的潜在“系统性风险”发出了警告。当前，银行和一些金融机构已经在各种功能中使用人工智能，包括通常涉及评估新客户或检查可疑交易的繁重合规工作。但Gensler说，尽管有可能提高效率，但这些系统应受到严格审查。“你不必理解其中的数学，但你得真正理解风险管理是如何管理的。”他强调了出现有偏见的决定的可能性。随着火遍全球，生成式人工智能产品越来越成为全球各地监管机构的关注焦点。今年5月，拜登政府寻求制定一项国家人工智能战略，以防范错误信息和该技术的其他潜在缺点。上周，美国联邦贸易委员会（FTC）正式调查ChatGPT，为美国监管机构中首次正式调查。FTC调查的重点包括OpenAI旗下聊天机器人ChatGPT是否因发布虚假信息，伤害到相关个人。风险提示及免责条款市场有风险，投资需谨慎。本文不构成个人投资建议，也未考虑到个别用户特殊的投资目标、财务状况或需要。用户应考虑本文中的任何意见、观点或结论是否符合其特定状况。据此投资，责任自负。...PC版：https://www.cnbeta.com.tw/articles/soft/1371515.htm手机版：https://m.cnbeta.com.tw/view/1371515.htm

对冲基金巨头桥水基金已使用 AI 工具参与投资，人工智能成为其主要增配方向

对冲基金巨头桥水基金已使用AI工具参与投资，人工智能成为其主要增配方向根据全球最大对冲基金桥水基金在今年3月底向美国证监会更新的ADV表格2A部分的信息，桥水基金已经在投资中使用人工智能，主要使用AI工具来管理基金和客户组合的部分方面。桥水基金在信息披露材料中表示，伴随着计算技术、数据分析和相关领域的发展，组合管理、交易、组合风险管理和其他投资流程方面越来越倾向于使用生成式人工智能、大语言模型、机器学习、人工神经网络等工具，桥水也不例外。（中国基金报）