日本央行鸽式加息之际 对冲基金增加了日元空头头寸

日本央行鸽式加息之际对冲基金增加了日元空头头寸截至3月19日当周，外汇市场杠杆投机者的日元空头合约增至80,805份，接近上月达到的六年最高水平83,562份。日本央行会议于3月19日（周二）结束后，日元兑美元下跌逾1%，并已连续两周下跌。根据CFTC，对冲基金自2021年以来不断做空日元，最近几个月这种交易仍然火爆，因为市场预期日本央行在追求政策正常化的过程中仍将保持宽松。（环球市场播报）

资产管理公司自 5 月以来首次看涨日元

资产管理公司自5月以来首次看涨日元据报道，由于越来越多的人认为日本央行可能会在2024年结束超宽松政策，同时美联储等主要央行将降息，资产管理公司自5月份以来首次从看跌日元转为看涨日元。CFTC数据也显示，对冲基金看跌日元的押注也略有减少。日元兑美元成为过去一个月表现最好的货币之一。三井住友首席外汇策略师HirofumiSuzuki表示，即使日本央行在12月按兵不动，但鉴于市场继续猜测日本央行可能在1月采取行动，资产管理公司可能会继续持有日元多头头寸。

英国央行：对冲基金做空美国国债的风险加大

英国央行：对冲基金做空美国国债的风险加大英国央行加大了对对冲基金做空美国国债期货的警告力度。该行称，净空头头寸已从7月份的约6,500亿美元增至8,000亿美元。这表明所谓的基差交易大幅增加，即投资者寻求利用期货和债券之间的价差获利。这种交易的风险特别大，因回报是通过在回购市场上借钱来支撑的。这种做法在低波动性环境下往往效果良好，但如果市场波动过快，则可能适得其反，甚至可能扰乱金融体系的平稳运行。英国央行在报告中表示，市场利率的大幅波动可能导致期货头寸所需的保证金增加，或者对冲基金可能更难在回购市场上为其借款进行再融资。再加上任何违反风险或损失限制的行为，可能迫使基金迅速平仓。报告还称，这种交易给英国带来了溢出风险，因为这些对冲基金在英国债券市场也很活跃，这意味着它们持有的美国国债价格暴跌可能会影响它们的英国国债头寸。

对冲基金买入期权 押注日元将跌回 1 美元兑 160 日元

对冲基金买入期权押注日元将跌回1美元兑160日元期权交易员称，在疑似政府干预支持日元的几天后，杠杆基金重新押注日元将在未来几周重新跌向34年低点。短线基金本周已开始买入1个月和3个月期反向敲出看涨期权，如果美元兑日元上涨，该期权就会升值。与常规看涨期权的不同之处在于，一旦达到特定水平，它们就会变得毫无价值，这表明交易员预计在日元跌破1美元兑160日元后，官员们很快就会再次介入。

加皇银行：若日本央行 3 月加息，日元或连续数月走高

加皇银行：若日本央行3月加息，日元或连续数月走高加拿大皇家银行首席投资官MarkDowding表示，日本央行在3月19日宣布利率决定时，可能会退出负利率政策，这可能会提振日元。他表示:“日本央行的政策行动是人们期待已久的提振日元的催化剂，未来几个月日元将上升，尽管之后可能会走弱。”Dowding说，日本央行可能会将加息推迟到4月会议上，不过未来利率走势的迹象可能比加息的时机更为重要。

日本央行委员们：利率路径或高于市场预期 有必要适时适度升息

日本央行委员们：利率路径或高于市场预期有必要适时适度升息根据4月份政策会议的意见摘要，一位日本央行委员表示，如果日本央行的物价展望得以实现，该央行的政策利率可能会高于金融市场目前定价的水平。九名委员之一表示，如果趋势符合该央行的展望，2%的价格稳定目标将在大约两年内实现。日本央行有必要适时适度升息，避免给经济带来压力。一位委员称，央行必须深化关于升息时机和幅度的讨论。多人提及日元疲软对通胀走势的影响，日元疲软对通胀的影响可能会导致正常化步伐加快。一位委员称，减少6万亿日元债券购买是一个选项。一些意见显示，央行表达减少国债购买意愿的重要性。注：日本央行在4月25日至26日的会议上维持政策不变。