民生证券:中国神华业绩稳健 + 高股息,央企市值管理考核助力公司价值重塑

民生证券:中国神华业绩稳健+高股息,央企市值管理考核助力公司价值重塑民生证券研报指出,预计中国神华(601088.SH)新街一井、新街二井采矿许可证获批,中期煤炭产量增量可期,予“买入”评级。研报认为,新街矿区解决资源接续问题,保障中长期产能平稳。新街一井和新街二井是新街台格庙矿区的首开井,是国家能源集团“十四五”规划重点建设项目,两矿井预计于2026年建成投产。煤炭潜在产能增量6070万吨。公司目前煤炭潜在产能增量合计6070万吨,伴随未来资产收购完成及新街矿区逐步建成投产,预计公司煤炭业务规模将稳中有升。业绩稳健+高股息,央企市值管理考核助力公司价值重塑。公司有望凭借“业绩稳健+高股息+政策加码”的特点实现估值持续提升。

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