多家头部公募火速暂停新增转融通证券出借规模

多家头部公募火速暂停新增转融通证券出借规模2月6日，证监会就“两融”融券业务提出三方面加强监管。当日，至少8家头部公募火速表态：将严格落实证监会关于融券业务的相关要求，暂停新增转融通证券出借规模。记者统计发现，截至记者发稿，包括华夏基金、南方基金、广发基金、易方达基金、华宝基金、华泰柏瑞基金、富国基金和国泰基金等多家头部公募，陆续就基金转融通业务进行了一致表态。他们表示，将严格落实证监会关于融券业务的相关要求，暂停新增转融通证券出借规模，审慎稳妥推进存量转融通证券出借规模逐步了结，确保相关业务平稳运行。（证券日报）

中国证监会：将严肃查处大股东通过融券“绕道”减持限售股

中国证监会：将严肃查处大股东通过融券“绕道”减持限售股中国证监会星期天（6月16日）强调，暂停新增证券公司转融券规模的政策仍在严格执行，并说将严肃查处大股东通过多层嵌套、融券“绕道”减持限售股这一违法违规行为。证监会在官网针对自媒体称“转融通疯狂报复，难怪市场持续下跌，转融通（6月12日）一天新增近1.7亿股”，做出上述回应。证监会新闻发言人解释，6月12日转融券出借数量有所增加，主要是由于指数成分股半年度调整导致转融券“还旧借新”，即收回被调出成分股等存量出借股份，同时出借新纳入的成分股等。自媒体引用个别交易日新增出借数据，忽略了存量收回、余额减少的情况。转融券业务是指中国证券金融公司将自有或者依法筹集的证券出借给证券公司，供其办理融券的业务。转融通证券出借业务是指证券出借人以一定的费率，通过上交所综合业务平台或深交所交易系统向中国证券金融公司出借证券，中国证券金融公司到期归还所借证券及相应权益补偿并支付费用的业务。财新网报道，“转融通疯狂报复，难怪市场持续下跌”的舆论在周末持续发酵。事起6月12日，转融通一天新增1.7亿股。有自媒体将A股一个月以来的阴跌与近几个交易日融券数量的激增进行对比。证监会指出，去年以来，针对市场对融券与转融券问题的关切，证监会先后采取了禁止限售股出借、降低转融券效率、严禁利用融券实施变相T+0交易等一系列措施。今年2月6日，证监会要求以当日转融券余额为上限，暂停新增证券公司转融券规模，该政策仍在严格执行，未发生变化。证监会也说，将充分评估并完善融券与转融券规则，加强融券与转融券逆周期调节。同时，持续加大行为监管和穿透式监管力度，对大股东、相关机构通过多层嵌套、融券“绕道”减持限售股等违法违规行为严肃查处。2024年6月17日8:34AM

监管机构调研融券新规落实情况

监管机构调研融券新规落实情况据悉，为了解行业机构优化融券交易和转融通证券出借交易落实情况，监管部门日前在行业内部展开调研。据悉，监管部门调研了各机构是否已按照10月14日发布的《关于优化融券交易和转融通证券出借交易相关安排的通知》第一条之规定——投资者融券卖出时融券保证金比例不得低于80%。其中，投资者为私募证券投资基金的，融券卖出时，融券保证金比例不得低于100%，落实融券保证金比例调整，并针对客户类型差异化确定融券保证金比例。(中证金牛座)

证监会优化融券等制度规则 头部券商：反映出监管机构呵护市场的决心

证监会优化融券等制度规则头部券商：反映出监管机构呵护市场的决心今日，证监会新闻发言人就“两融”融券业务有关情况答记者问，对融券业务提出三方面进一步加强监管的措施。就此，有头部券商相关业务负责人在接受记者采访时分析称：本次政策，主要体现在以下几方面：一是以现转融券余额为上限，暂停新增转融券规模，从总量上限制了融券和转融券业务规模的扩大；二是禁止利用融券实施日内回转交易（变相T+0交易），从结构上限制了特定融券策略的交易行为；三是再次重申利用融券交易实施不当套利禁止性规定，确保融券业务平稳运行。当前，A股市场波动较大，证监会顺应市场投资者呼声，优化融券、转融通等制度规则，暂停新增转融券规模，并禁止客户利用融券实施日内回转交易，打击利用融券交易实施不当套利等违法违规行为，反映出监管机构呵护市场的决心，有利于进一步加强融券业务的监管，确保融券业务平稳运行，健全适合国情市情的交易监管制度，建设以投资者为本的资本市场。

【证监会有关部门负责人就融券新规落实情况答记者问】

【证监会有关部门负责人就融券新规落实情况答记者问】据证监会网站，10月14日，#沪深北交易所发布《关于优化融券交易和转融通证券出借交易相关安排的通知》，明确“投资者持有上市公司限售股份、战略配售股份，以及持有以大宗交易方式受让的大股东或者特定股东减持股份等有转让限制的股份的，在限制期内，投资者及其关联方不得融券卖出该上市公司股票”，进一步完善了“限售股不得融券”的要求。同时要求证券公司应当按照穿透原则核查投资者情况，对投资者的相关交易行为进行前端控制，严禁参与违规或为违规提供便利。

中国证监会提高融券保证金比例至100%

中国证监会提高融券保证金比例至100%中国证监会星期六（10月14日）发布消息，阶段性收紧融券和战略投资者配售股份出借，将融券保证金比例由不得低于50%上调至80%，对私募证券投资基金参与融券的保证金比例上调至100%。根据“证监会发布”微信公号消息，为进一步加强融券业务逆周期调节，证监会经充分论证评估，根据当前市场情况，对融券及战略投资者出借配售股份的制度进行针对性调整优化，在保持制度相对稳定的前提下，阶段性收紧融券和战略投资者配售股份出借。在融券端，将融券保证金比例由不得低于50%上调至80%，对私募证券投资基金参与融券的保证金比例上调至100%，发挥制度的逆周期调节作用。同时督促证券公司建立健全融券券源分配机制、穿透核查机制和准入机制，加强融券交易行为管理。出借端，根据有关法规规定可以对战略投资者配售股份出借予以调整，为突出上市公司高管专注主业，取消上市公司高管及核心员工通过参与战略配售设立的专项资产管理计划出借，适度限制其他战略投资者在上市初期的出借方式和比例。证监会也将加大对各种不当套利行为的监管，扎紧扎牢制度篱笆，进一步加强监管执法，对各种违规行为，发现一起，查处一起，从严从重处罚。证监会将持续强化融券业务监管，及时总结评估融券机制运行效果，并根据市场情况适时调节，更好发挥融券机制的积极作用。