日本发行全球首支气候转型主权债 “绿色溢价” 反映需求不俗

日本发行全球首支气候转型主权债“绿色溢价”反映需求不俗全球首个主权转型债在日本发行，因其新颖性而吸引了强劲需求，尽管海外投资者对这类债券的环境资质仍持有怀疑态度。日本财务省周三发行了8000亿日元（合53亿美元）的10年期日本气候转型债券，收益率0.74%，低于同期限普通政府债券0.75%的收益率。这一差价反映了所谓的“绿色溢价(greenium)”，即发行人发行环境债券比普通票据成本更便宜的趋势。

为能源转型融资，液化空气集团发行 5 亿欧元绿色债券

为能源转型融资，液化空气集团发行5亿欧元绿色债券5月27日，液化空气集团宣布成功发行新的5亿欧元绿色债券。集团计划利用发行所得款项为能源转型和可持续发展的旗舰项目提供融资或再融资，特别是低碳氢、碳捕集和低碳空气气体领域的项目。通过此次发行，液化空气集团将筹集5亿欧元，期限为10年，收益率为3.466%。据了解，液化空气集团在中国拥有超过120家工厂，逾5200名员工。

政府成功发售约60亿美元等值3币绿色债券

政府成功发售约60亿美元等值3币绿色债券政府宣布，在政府绿色债券计划下成功发售接近60亿美元等值的美元、欧元及人民币绿色债券，并表示债券收益率甚具竞争力。金管局代表政府发行今次绿色债券，共吸引接近300亿美元等值认购金额。美元债券发行额共22.5亿美元，年期3年至10年，收益率分别是4.341厘至4.041厘。欧元债券总发行额15亿欧元，4年期及9年期各占一半，收益率分别是3.406厘至3.847厘。人民币债券总发行额150亿元，较今年1月发行的绿色债券多五成，年期2年至10年，是首次增设10年期债券，收益率分别是2.7厘至3.3厘。今批债券预计下周三交收，并于香港交易所和伦敦证券交易所上市，集资所得资金将拨入基本工程储备基金，为具环境效益和推动香港可持续发展的项目提供资金。财政司司长陈茂波表示，环球投资者对香港发行绿色债券认购反应热烈，再次肯定香港在绿色及可持续发展的工作。今次发行包括首批10年期人民币债券，有助延长离岸人民币收益率曲线，以及进一步丰富离岸人民币产品选择，有序推进人民币国际化。2023-06-0120:40:06

周一（4 月 15 日），摩根大通与富国银行发行 132.5 亿美元高评级（即投资级）债券。随着华尔街大行业绩报告陆续出炉，预计

周一（4月15日），摩根大通与富国银行发行132.5亿美元高评级（即投资级）债券。随着华尔街大行业绩报告陆续出炉，预计将有更多银行（在4月份稍晚）供应新债。其中，摩根大通发售90亿美元债券，共四种到期时间，久期最长的为11年，发行的收益率较可比（10年期）美债收益率溢价1.15个百分点，原来讨论的大约为1.4个百分点。富国银行发售42.5亿美元债券，共两种到期时间，三年期公司债发行的收益率较可比美债的收益率高出0.95个百分点，初步讨论的大约溢价1.2个百分点。（彭博）

港府成功发售57.5亿美元等值三币绿色债券

港府成功发售57.5亿美元等值三币绿色债券港府宣布，在政府绿色债券计划下，成功发售57.5亿美元等值的美元、欧元及人民币绿色债券，今次三币发行为亚洲最大的环境、社会及管治（ESG）债券发行，港府是区内首家同时发行三种货币的绿色债券政府发行人。金管局新闻稿指，今次发行吸引超过360亿美元等值的认购金额。港府已因应投资者的需求，将人民币债券的发行额倍增至100亿人民币，内地投资者通过债券通「南向通」参与今次发行的份额亦有所增加，今次人民币债券的发行进一步丰富离岸人民币产品选择，推动人民币国际化。财政司司长陈茂波表示，尽管近期市场波动，全球机构投资者继续对港府发行的绿色债券需求殷切。继2021年后，今年再次发行三种货币的绿色债券，显示港府致力推动香港绿色和可持续金融发展的决心，同时为市场提供重要的基准。以美元计价的绿债包括3年、5年、10年和30年期，收益率介乎4.494厘至5.318厘，发行额合共30亿美元。合共12.5亿欧元的绿债分为2年期和7年期，收益率分别为3.92厘和3.964厘。至于合共100亿元人民币的绿债，2年期和5年期的收益率分别为3厘和3.3厘。这批绿债预期于2023年1月11日交收，并于香港交易所和伦敦证券交易所同时上市。这批债券获标普全球AA+以及惠誉AA-评级。2023-01-0523:19:22

荷兰国际：美债期限溢价回升将开启 10 年期收益率重返 5% 之门

荷兰国际：美债期限溢价回升将开启10年期收益率重返5%之门荷兰国际银行表示，所谓的美国国债期限溢价的回升，将为10年期国债收益率重返5%的关键水平铺平道路。从理论上来说，可将10年期美债收益率拆解为未来短端利率的期望+期限溢价（termpremium）。所谓期限溢价，是对投资者持有长期债券的风险的补偿。该行称，去年10月份美国10年期国债收益率短暂突破5%的水平时，期限溢价约为40个基点，目前唯一能阻止10年期美债收益率达到这一水平的是下周的美国3月PCE物价指数月率回落至0.2%（目前为0.3%）。分析师称，尽管由于中东紧张局势升级，10年期美国国债收益率上周五回落，但如果不断上涨的油价推高通胀，并导致美国进一步削减降息预期，那么10年期美国国债收益率有可能恢复上升。期限溢价对货币政策轨迹的影响是巨大的。包括鲍威尔在内的美联储官员此前曾表示，期限溢价的上升可能会收紧融资条件，挤压经济增长——有效地帮助他们对抗通胀。