光大证券：看好 AI 算力产业链维持高景气度

光大证券：看好AI算力产业链维持高景气度光大证券3月21日研报指出，英伟达拓展AI应用发展方向，积极在机器人和自动驾驶等领域开展合作。1）机器人：英伟达看好AI+机器人领域前景，发布机器人基础大模型ProjectGR00T，推出JetsonThor计算机、Isaac软件开发工具和库等，并与众多公司在机器人开发领域达成合作关系；2）自动驾驶：自动驾驶芯片采用硬件迭代+软件协同+拓展应用领域，看好AI算力产业链维持高景气度。

东吴证券：AI PC 元年开启 换机潮推动产业链景气度提升

东吴证券：AIPC元年开启换机潮推动产业链景气度提升东吴证券研报指出，2024年将是AIPC时代元年，无论是借助酷睿Ultra移动芯片喊出在2025年前为100万台PC带来AI特性的英特尔，还是率先推出具有AI引擎锐龙8000系列APU桌面级处理器的AMD；再或是努力破局的高通、使用Arm架构站稳脚跟的苹果，都集中在此刻发布其围绕AI概念的PC平台产品。AIPC的发展在促进换机需求增长的同时也对PC硬件提出更高要求，硬件加速模块在PC的渗透率提升有望提高PC单价，叠加换机周期的加速，PC行业有望迎来量价齐升。

产业景气度高涨 机构持续看好 AI 产业链

产业景气度高涨机构持续看好AI产业链在当前市场整体偏弱的背景下，今年以来走势强劲的AI板块接下来会如何演绎？在多位基金经理看来，很多投资者纠结于短期涨幅过大，却忽略了AI产业正在面临巨大的发展机遇。在全球巨头纷纷布局大模型的背景下，算力需求依然很大，看好算力产业链上国内相关公司的投资机会。“AI已经不仅仅是主题投资，从去年四季度开始进入了基本面兑现阶段，今年相关产业基本面的兑现可以驱动相关公司进入股价和基本面良性驱动阶段。”财通基金副总经理金梓才说。（上海证券报）

东吴证券：AI 拉动景气度向上叠加业绩拐点，存储板块成长动能充足

东吴证券：AI拉动景气度向上叠加业绩拐点，存储板块成长动能充足东吴证券3月6日研报表示，市场担心前期存储板块涨价主要系海外原厂控产导致，持续性堪忧，但公司认为下游需求逐步回暖叠加HBM新品需求及DDR5渗透率持续提升，存储板块成长动能持续接力。存储国产化势在必行，重点关注存储产业链。通过对产业链主要玩家减产动作、库存及涨价传导业绩改善观测，大厂HBM及DDR5等新品扩产明确，国产化存储产品突破、AI及下游需求回暖等持续催化，公司在当前时点看好存储涨价传导业绩反弹及AI算力存储国产主线。伴随下游AI服务器、新能源汽车等新需求及消费电子、家电、工控等多领域需求复苏催化拉动，基于产业配套及国产化替代等逻辑，公司认为存储板块重点看两条主线：1)涨价逻辑业绩反弹标的。2)HBM及AI算力存储国产化相关标的。