年内亏损超 20% 多家百亿量化私募遭遇 “大回撤”

年内亏损超20%多家百亿量化私募遭遇“大回撤”根据某头部券商的一份最新托管数据，2月4日至2月8日当周（春节前最后一周），该机构监测到的17家百亿级量化私募中证500量化指增产品（该产品线也是国内规模占比最大的私募量化策略），超额收益均为负数，即全部跑输当周中证500指数的涨幅。其中，启林投资、幻方量化等百亿量化巨头当周的超额收益均低于-10%，即跑输当周中证500指数涨幅超10个百分点。值得注意的是，启林投资、幻方量化等多家机构的亏损幅度均超过18%（即绝对收益低于-18%）。其中，启林投资等少数几家机构的中证500量化指增产品今年以来的亏损幅度已经超过20%。（中证报）

近期，多家百亿级量化私募机构在短短一周内遭遇旗下产品10%以上的超额回撤。超额回撤是指投资组合在特定时期内与其基准相比的负差值。

近期，多家百亿级量化私募机构在短短一周内遭遇旗下产品10%以上的超额回撤。超额回撤是指投资组合在特定时期内与其基准相比的负差值。对此，业内人士认为，在微盘股上的过度风格暴露和资金的集中撤退，是此次量化私募机构产品业绩崩盘的主因。产品业绩的急转直下，暴露出量化私募机构在模型设置、因子迭代、风控管理等方面存在一定问题和风险。多家头部量化私募机构近日密集发布产品运作说明，向投资者致歉，并表示后续会继续做好策略模型的细节优化，坚持自身对风控的要求。（中证报）

百亿私募业绩大反弹：年内收益转正 主观百亿大幅跑赢量化

百亿私募业绩大反弹：年内收益转正主观百亿大幅跑赢量化有业绩记录的36家主观百亿私募4月收益均值为2.11%，今年来收益均值为4.05%，其中66.67%的主观百亿私募实现正收益，前五收益均值为15.54%，海南希瓦、乐瑞资产、睿璞投资、盘京投资、东方港湾业绩居前。有业绩记录的28家量化百亿私募4月收益均值为0.41%，今年来收益均值为-3.39%，其中17.86%的量化百亿私募实现正收益。（澎湃新闻）

量化私募遭遇净值大幅回撤 业界：问题暴露未必是坏事

量化私募遭遇净值大幅回撤业界：问题暴露未必是坏事据证券时报，2024年开年，一直稳定赚钱的量化私募遭遇逆风。记者从相关渠道获悉，上周不少量化私募旗下产品净值出现大幅回撤，尤其是市场规模最大的量化指数增强产品，创下历史最大的单周跌幅和超额回撤。据记者了解，不少百亿量化旗下的指数增强产品单周跌幅高达10%～17%，即超额收益为-2%～-4%。此前超额收益很稳定的量化策略近期为何遭遇大幅回撤？量道投资合伙人李喆腾介绍，从市场角度看，是由于小市值股票特别是微盘股行情的调整。上海一家头部量化负责人表示，小市值股贝塔（β）的问题暴露，未必是坏事，行业发展还是要靠投研而不是运气。以后的行业，谁风控做得好，谁就更容易持续发展。

2024年开年，一直稳定赚钱的量化私募遭遇逆风。记者从相关渠道获悉，上周不少量化私募旗下产品净值出现大幅回撤，尤其是市场规模最大

2024年开年，一直稳定赚钱的量化私募遭遇逆风。记者从相关渠道获悉，上周不少量化私募旗下产品净值出现大幅回撤，尤其是市场规模最大的量化指数增强产品，创下历史最大的单周跌幅和超额回撤。据记者了解，不少百亿量化旗下的指数增强产品单周跌幅高达10%~17%，即超额收益为-2%~-4%。此前超额收益很稳定的量化策略近期为何遭遇大幅回撤？量道投资合伙人李喆腾介绍，从市场角度看，是由于小市值股票特别是微盘股行情的调整。上海一家头部量化负责人表示，小市值股贝塔（β）的问题暴露，未必是坏事，行业发展还是要靠投研而不是运气。以后的行业，谁风控做得好，谁就更容易持续发展。（证券时报）

截至3月底，国内百亿元级私募机构总数达100家（包括35家量化机构、50家主观机构、15家“主观+量化”机构），数量较上月增加2

截至3月底，国内百亿元级私募机构总数达100家（包括35家量化机构、50家主观机构、15家“主观+量化”机构），数量较上月增加2家，且均为量化机构。重回“百亿元俱乐部”的私募机构为聚宽投资、鸣石基金。排排网财富研究部副总监刘有华表示：“这主要基于两方面因素：一是得益于市场行情好转，量化私募机构获取超额收益的难度下降，业绩表现回暖，投资者的配置热情随之提升；二是量化私募机构业绩得到持续修复，带动管理规模的内生增长。”（证券日报）