财通证券：AI 产业链公司有望迎来新一轮增长

财通证券：AI产业链公司有望迎来新一轮增长财通证券研报指出，AI软硬件技术均加速迭代，产业链公司有望迎来新一轮增长。2024年以来，模型端Sora、GPT—4o等日新月异，而硬件端英伟达为满足不断提升的算力需求，产品亦加速迭代，年内新一代Blackwell有望实现出货。模型与芯片端的迭代加速，或代表着本轮以transformer为基础的AI技术革新有望即将进入“新台阶”，大规模商业落地或渐行渐近。产业链相关企业有望充分受益。

华西证券：专网设备和解决方案供应商将迎来新一轮机遇

华西证券：专网设备和解决方案供应商将迎来新一轮机遇华西证券3月4日研报指出，5G专网是必经之路，专网自建有望加速到来，小基站有望加快部署。5G专网业务前期预估以移动运营商承建的5G网络为主，5G专网发展到一定阶段，国家开放专网频谱后，企业在园区/工厂等部署全套5G(gNB，UPF，5GCCP，UDM，MEC)，小基站由于其安装灵活，在解决特殊区域的覆盖与容量问题上，是宏基站的有效补充，更好满足各行各业的多元网络需求。专网设备和解决方案供应商将迎来新一轮机遇。未来面向生产、交通、能源、医疗等垂直行业市场的专网产品供应商有望得到蓬勃发展。

民生证券：巨头入局 AI 手机，全球手机产业将迎变革

民生证券：巨头入局AI手机，全球手机产业将迎变革民生证券3月20日研报指出，AI赋能手机，可类比当年5G，驱动新一轮消费电子换新潮。未来，大模型有望成为平行于Android、IOS的全新系统，AI应用也将快速增长，终端应用的革新将加速。手机作为大模型时代的核心终端，最终将成为每个人的贴身智能助理。2024年，苹果加码生成式AI投入，巨头入局AI手机，全球手机产业将迎来变革，或带动新一轮换机潮，相关产业链公司或将受益。

东吴证券：工程机械行业有望迎来新一轮更新周期

东吴证券：工程机械行业有望迎来新一轮更新周期东吴证券研报指出，工程机械设备更新周期或已临近，大规模设备更新系列政策有望助推市场回升。上轮工程机械上行周期为2016年—2020年，按照8年使用寿命，上轮销售设备已处于大规模寿命替换期，2023年为寿命替换低点，2024年起更新量开始逐年回升，行业贝塔边际向上。随着下半年更新需求增加及基数下降，行业有望迎来新一轮更新周期，大规模设备更新等系列政策助推行业回升，迎来“大规模设备更新+行业自身更新”双重周期共振。

Sora 出世 人工智能将引领新一轮行业变革

Sora出世人工智能将引领新一轮行业变革2月16日凌晨，OpenAI公司发布最新“文生视频”大模型Sora，并附带发布了多条由Sora生成的视频，相较于目前“文生视频”业内主流的数秒钟版本，此次发布的Sora可以一次性生成一分钟的视频。Sora的发布毫无悬念地再次引发了整个市场的高度关注。有人认为Sora创新的模型架构为大模型的发展开辟了新道路，也有人认为Sora的推出让通用人工智能到来的日期大大提前，还有市场人士表示Sora的爆红与OpenAI高超的营销密不可分。可以预见的是，Sora的横空出世，无疑将促使人工智能引领新一轮行业变革。（上海证券报）

光大证券：OLED 产业将开启新一轮景气周期

光大证券：OLED产业将开启新一轮景气周期光大证券研报指出，历经消费电子需求持续萎靡+面板下行周期，OLED手机面板价格在过去两年持续承压在需求复苏背景下，刚性及柔性AMOLED面板价格降幅收敛后趋稳，并有回暖趋势。基于对OLED存量市场和增量市场的判断，OLED产业将开启新一轮的景气周期。存量市场：消费电子需求有望复苏+OLED手机渗透率持续提升，提振OLED面板需求。增量市场：中国折叠屏手机销量逆势高增，OLED有向更大尺寸发展趋势。建议关注：京东方A、深天马A、维信诺等。