大摩：上调拼多多目标价至 170 美元 评级 “增持” 为中国电商领域首选

大摩：上调拼多多目标价至170美元评级“增持”为中国电商领域首选大摩发表报告指，拼多多第三季业绩强劲，意味着其国内电子商务业务的市场份额持续扩大，以及跨境电子商务业务Temu增长势头强劲，料这些优势将在今年第四季和明年持续。该行指，拼多多是其中国电子商务领域首选。大摩将拼多多目标价由140美元升至170美元，评级“增持”，2023至2025年的盈利预测分别上调21%、16%和12%。大摩预计，Temu的商品成交金额将在第四季达到86亿美元，佣金抽成将达到38.5%。因此预测带动拼多多第四季交易服务收入按年增长321%，总收入按年增长111%。该行预计，全年总销售额按年增长30%，非通用会计准则下的净利润达到600亿元，意味着非通用会计准则下的净利润率为24.7%，去年为30.3%。

大摩：上调拼多多目标价至 220 美元 首季度业绩强劲

大摩：上调拼多多目标价至220美元首季度业绩强劲摩根士丹利发表报告指，拼多多首季度业绩强劲，反映本地平台的提成率进一步改善，海外平台Temu有潜力收支平衡，相信拼多多目前被低估，将其目标价由181美元上调至220美元，评级“增持”。该行预期拼多多第二季本地商品交易总额(GMV)按年增长17%，提成率进取地提升，将会支持核心网络营销服务收入按年增长38%，经营杠杆改善，推动本地经营溢利达到50亿美元；Temu的商品交易总额预计为910亿美元；整体收入按年升93%，non-GAAP纯利达310亿元。

杰富瑞：上调拼多多目标价至 193 美元 维持 “买入” 评级

杰富瑞：上调拼多多目标价至193美元维持“买入”评级杰富瑞发表报告指，拼多多季绩好过市场预期，管理层表示，在市场竞争下重视用户体验，因为顾客会就不同平台作出比较，强调高质素消费模式、供应链及生态系统。全球化处于早期阶段，目标是创造长期价值。该行维持其“买入”评级，目标价由161美元上调至193美元，以反映业绩后最新业务发展。该行预期拼多多将会进一步投资，以推动用户参与度及数量提升，销售及推广开支的收入占比将会按年下跌，集团将会集中于长期增长多于近期的盈利能力。

阿里巴巴市值被拼多多超越后 评级遭大摩下调

阿里巴巴市值被拼多多超越后评级遭大摩下调阿里遭大摩下调评级摩根士丹利EddyWang等分析师在报告中写道，阿里巴巴的复苏速度慢于预期，其暂停阿里云业务分拆的决定“给重组带来的价值释放带来了不确定性”。摩根士丹利还将阿里巴巴从其A股/港股关注名单中删除，代之以在A股上市的中国铝业。总体上来看，华尔街目前仍基本看好阿里巴巴，其ADR有44个买入评级，8个持有评级。拼多多正式登顶中国电商巨头与此同时，摩根士丹利将拼多多列为中国电子商务领域的首选，认为在消费者对价格日益敏感的背景下，该公司“处于最佳位置”。拼多多最新公布的第三季度业绩报告显示，公司实现营业收入688.4亿元，同比增长93.9%，旗下跨境电商平台Temu的销售额已经突破50亿美元，尤其是9月，其上线一周年之际，单日GMV甚至达到8000万美元。在这一超强财报的提振下，拼多多股价连涨三日，推动公司市值首次超过阿里巴巴，正式成为中国电商巨头之首，也成为中概股市值第一股。截至周四收盘，拼多多收涨4.03%，报147.44美元/股，市值为1959亿美元，首次超过阿里巴巴，后者收盘时市值为1907亿美元。今年年初至今，阿里巴巴在美国股市下跌了约15%，而拼多多则飙升了80%以上。...PC版：https://www.cnbeta.com.tw/articles/soft/1401151.htm手机版：https://m.cnbeta.com.tw/view/1401151.htm

高盛上调 Coinbase 评级，将目标价上调至 282 美元

高盛上调Coinbase评级，将目标价上调至282美元高盛分析师将Coinbase股票评级从卖出上调至中性，并将目标价调整至282美元。分析师解释说，他们的决定反映了加密市场格局的变化以及对Coinbase业绩的相应影响。银行分析师写道：“我们正在将COIN的股票从卖出上调至中性，因为加密货币价格已飙升至历史新高，并且COIN日交易量已达到2021年以来的最高水平，推动我们对其自2月初以来的收入预期提高48%。”

摩根大通将 CleanSpark 股票的评级下调至中性，将 Riot Platforms 上调至中性

摩根大通将CleanSpark股票的评级下调至中性，将RiotPlatforms上调至中性摩根大通(JPM)在周五的一份研究报告中表示，将CleanSpark(CLSK)股票的评级从增持下调至中性，并将该股的目标股价从9美元下调至8美元，并指出该股上个月涨幅超过130%，因此目前估值合理。将RiotPlatforms(RIOT)股票从减持上调至中性，目标价从8美元上调至12美元。