天风证券：关注数字中国和制造强国两大板块 发展支撑建议关注能源安全和金融强国两大板块

天风证券：关注数字中国和制造强国两大板块发展支撑建议关注能源安全和金融强国两大板块天风证券研报表示，1）从生产者价格指数来看，价端指标当前整体仍然偏弱。3月PPI同比跌幅走阔，PPI环比跌幅收窄，但低于2021-2023年同期水平，3月PPIRM、EPMI购进价格指数均回落。2）结构方面结合环比和同比数据来看，原料相对较为景气，其次为一般日用品等下游消费品，采掘、食品表现较弱。行业方面，电力热力生产供应、有色金属、运输设备环比回暖，此外计算机、通信和其他电子设备制造业、医药制造业、通用设备制造业小幅回暖，若以出口数据进行补充对照，高新技术产品、自动数据处理设备相对景气。结合政策导向与经济情况，“产业升级”与“发展支撑”是2024年的两大投资主线。产业升级方面，我们认为关注数字中国和制造强国两大板块，发展支撑建议关注能源安全和金融强国两大板块。1、数字中国，建议关注半导体、计算机、传媒2、制造强国，建议关注汽车、工业母机、工业机器人和消费电子3、能源安全，建议关注煤炭、核电、光伏、风电4、金融强国，建议关注券商、银行。

天风证券：AI 算力 + 卫星互联网两大板块为 2024 年通信行业高景气细分赛道

天风证券：AI算力+卫星互联网两大板块为2024年通信行业高景气细分赛道坚定认为AI算力+卫星互联网两大板块为2024年通信行业高景气细分赛道。1）AI和数字经济仍为强主线，未来需要紧抓核心受益标的：ICT设备、光模块/光芯片、算力租赁、PCB、IDC/液冷散热、应用、电信运营商（数字经济+数据要素+工业互联网）等相关公司有望迎来机遇。2）卫星互联网，“天地一体化”为6G重点方向，建议关注通导遥各细分赛道。3）海风未来几年持续高景气，海缆壁垒高&格局好&估值相对低，投资机会凸显。

海通证券：多领域绿色低碳示范项目有望全面实施，2024 年建议关注两大主线

海通证券：多领域绿色低碳示范项目有望全面实施，2024年建议关注两大主线海通证券认为，为了推动能耗双控向碳排放双控转变，多领域绿色低碳示范项目有望全面实施，叠加碳市场建设加速，将给环保行业注入活力。2024年建议关注两大主线：1）高股息：关注垃圾焚烧及水务板块。资本支出下降，稳定运营现金流可支撑分红提高，从而提升目前低估值；2）经济复苏及碳市场建设相关子板块，关注资源循环效率提升、降本、降碳，建议关注：半导体附属装备、有色废酸治理、碳监测、环卫服务以及受益工业复苏的金属资源化。

华泰证券：关注计算机行业需求复苏与 AI、信创两大产业趋势

华泰证券：关注计算机行业需求复苏与AI、信创两大产业趋势华泰证券发布研究报告称，24H2建议关注计算机行业需求复苏与AI、信创两大产业趋势。从需求层面来看，当前国内通用应用与垂直应用的下游需求或已见底，企业IT支出有望回暖，同时受益于出海景气度提升，海外需求正逐步兴起。从产业趋势看，24H2建议关注AI与信创两大产业的潜在变化。华泰证券指出，全球推理算力需求释放加速，后续需求仍具有较好的持续性，建议关注算力产业链相关公司的业绩释放，同时AI终端或是下半年的落地重点。国家层面对于信创的政策扶持力度不断加码，随着信创从党政向行业市场拓展，24年有望开启新一轮上行周期，24H2信创推进节奏或加快。

海通证券：关注环保行业两条投资主线

海通证券：关注环保行业两条投资主线海通证券5月31日研报指出，为了推动能耗双控向碳排放双控转变，多领域绿色低碳示范项目有望全面实施，叠加碳市场建设加速，将给环保行业注入活力。建议关注环保行业两条投资主线：1）高股息：关注垃圾焚烧及水务板块。资本支出下降，稳定运营现金流可支撑分红提高，从而提升目前低估值；2）经济复苏及碳市场建设相关子板块，关注资源循环效率提升、降本、降碳，关注：半导体附属装备、有色废酸治理、碳监测、环卫服务以及受益工业复苏的金属资源化。

华泰证券：低空经济的两大投资主线

华泰证券：低空经济的两大投资主线华泰证券研报认为，3月27日，工信部等四部门印发《通用航空装备创新应用实施方案（2024-2030）》，通用航空装备成为低空经济增长的强大推动力，形成万亿级市场规模，或带动相关规划设计、基建及材料需求旺盛。华泰证券认为短期具备民航相关业务经验的设计院均可参与低空经济发展，核心竞争优势更多体现在区域壁垒；材料中碳纤维值得关注，产能扩张较快具备成本优势的碳纤维企业有望受益。当前低空经济发展处于起步阶段，短期具备民航相关业务经验的设计院均可参与其中，核心竞争优势更多体现在区域壁垒，深圳抢占先机，安徽全国第三、长三角第一试点，随着各省加快布局，深城交、设计总院、华设集团、苏交科等逐步有相关订单落地企业。据《实施方案》，其重点任务之一即为加快关键核心技术突破，加强材料等领域关键技术攻关。其中碳纤维作为高强度且质轻的材料，是电动飞行器轻量化的关键，低空经济及电动飞行器产业的快速发展有望带动碳纤维的需求提升。