海通证券：航空行业恢复趋势确立，大周期逐渐上行

海通证券：航空行业恢复趋势确立，大周期逐渐上行2023年国际航班加速恢复，五一、暑运、国庆等节假日旺季国内、国际供给、需求环比上升迅速，高票价带动航司量价齐升。行业恢复趋势确立，大周期逐渐上行：国内需求增长已筑牢航司业绩修复基础。随着国际关系缓和、出境政策放松，国际航空出行需求将进一步回暖。此外海外机场地面保障、航司运力等逐渐恢复，国际线有望进一步修复。我国航空公司长期看运力引进增速放缓确定性较高；出行信心持续修复，看好未来航空行业长期投资逻辑不变（即供需格局改善、票价市场化），建议关注航空板块大周期投资机会。

天风证券：涤纶长丝价格持续上行 行业开启新周期

天风证券：涤纶长丝价格持续上行行业开启新周期天风证券研报表示，涤纶长丝涨价，行业盈利预期改善。5月下旬以来，涤纶长丝价格持续上涨，POY/FDY/DTY涨幅达+8%/+5%/+5%，价差得到快速修复，根据我们模拟测算，截至6月14日，长丝综合利润在272元/吨左右。芳烃调油需求减弱，原料PX端压力同比或有缓解。过去两年美国高辛烷值的芳烃组分稀缺，造成亚美甲苯、二甲苯贸易大幅增加，而当前来看，一方面2024年海外有较多新炼厂投放，成品油的供给有明显增量，得到一定缓解；另一方面，为避免芳烃短缺，贸易商提前进行出口操作，后续芳烃出口或将收缩。二季度是国内炼厂的集中检修期，PX负荷经历大幅下滑，但其价差仍不及2022/2023年同期，而接下来随着炼厂检修高峰期的结束，PX供给有望回归，2024年原料端带给涤纶长丝的压力同比或有缓解。建议重点关注：桐昆股份、新凤鸣（与化工团队联合覆盖）。

中邮证券：上市猪企 3 月生猪销售量、价、体重均增长 上行周期酝酿中

中邮证券：上市猪企3月生猪销售量、价、体重均增长上行周期酝酿中中邮证券总结上市猪企销售月报称，17家上市猪企3月合计出栏生猪1276万头，环比2月增长14.9%，同比微增3.1%。14家上市公司3月出栏均价为14.55元/公斤，较2月环比上涨4.08%。10家上市公司生猪出栏均重继续上升，为117.5公斤/头。生猪出栏体重稳步增加，当前已至正常水平。春节过后，生猪价格超预期上行，但消费端无明显利好，表明去年四季度行业产能去化超过预期，从而导致现阶段生猪供应减少。据农业农村部监测，从2023年10月开始，全国新生仔猪数量已同比下降，意味着2024年5月后，生猪出栏将同比减少，下半年猪价或将进一步回升。

国金证券：半导体芯片行业整体有望开启积极备货，周期步入上行通道

国金证券：半导体芯片行业整体有望开启积极备货，周期步入上行通道国金证券近日研报表示，半导体芯片行业方面，我们认为目前行业整体已渡过“主动去库存”阶段，进入“被动去库存”阶段，但随着需求的复苏，我们认为行业整体有望开启积极备货，周期步入上行通道，重点看好AI带动的GPU、HBM、DDR5、交换芯片，格局相对较好的存储模组、数字Soc、驱动IC、射频及CIS率先出现基本面改善，同时建议关注MCU、模拟等芯片见底讯号。

银河证券：面板价格维持分化趋势 LCD 或将迎来新一轮上行周期

银河证券：面板价格维持分化趋势LCD或将迎来新一轮上行周期中国银河证券研报表示，2024年3—4月，1）Smartphone&Tablet面板价格：智能手机面板继续维持分化趋势，其中a-siLCD、LTPSLCD、刚性OLED短期内价格将维稳，FOLED价格有望持续上涨。Tablet面板或将面临较大的价格压力。2）IT面板价格：Moniter面板价格将延续3月份的小幅上涨趋势，Notebook面板处于供需平衡状态，价格将全面企稳。3）TV面板价格：目前，TV面板的供需双方步入调整期，短期内面板价格仍将以整机厂商能接受的幅度温和上涨。面板行业步入传统销售旺季，需求提振，同时供给侧竞争格局改善，整体供需情况逐步向好。面板中部分细分品类价格反弹趋势明确，行业将迎来结构性投资机会，建议关注大尺寸LCD&OLED相关公司：京东方A；建议关注大尺寸LCD相关公司：彩虹股份；建议关注OLED相关公司：维信诺、深天马A、TCL科技。