涤纶长丝供需格局或改善 相关公司盈利有望增厚

涤纶长丝供需格局或改善相关公司盈利有望增厚据百川盈孚消息，位于浙江桐乡、江苏的涤纶长丝头部企业近日联合减产，幅度在10%左右，减产结束时间未定。此前，已有两家大型企业因装置改造停车，涉及长丝产能超过100万吨/年。“这次减产的主要目的是要将产品价格恢复到合理的利润空间。”有在桐乡从事涤纶生产的业内人士对记者表示。隆众资讯分析，现阶段涤纶长丝行业主动、被动去库存，行业整体产能利用率已降至86%附近，整体库存水平降至半个月左右，企业轻装上阵，短期来看涤纶长丝市场下行风险不大。另有行业研究员对记者表示，今年涤纶长丝新增产能大幅降低，并且不排除为负增长。在供给减少、下游需求回暖的情况下，行业景气度有望回升，相关上市公司盈利能力有望得到改善。（上海证券报）

中信证券：国内海上风电发展有望出现拐点 景气上行

中信证券：国内海上风电发展有望出现拐点景气上行中信证券研报表示，国内海上风电发展有望出现拐点，景气上行。中信证券认为主要表现在几个方面：其一，在项目批复的基础上，国内海上风电项目招标规模逐渐增加；其二，海上风电项目建设逐步启动，项目交货量持续提升；其三，主要设备制造企业的订单和业绩实现较快增长。目前，从招标来看，2024年4月份国内海上风电招标规模1.85GW，好于整个第一季度的1.1GW，已表现出明显的边际改善趋势，而项目建设的启动和企业订单的改善，也有望随着限制的解除和招标的推进，逐步得到确认。建议关注在海上风电产业链上具备产品优势、产能布局和价值增量的环节，如海缆、桩基、配套设备等环节。

天风证券：国内轮胎行业迎景气上行趋势 产业链受益新能源汽车大发展

天风证券：国内轮胎行业迎景气上行趋势产业链受益新能源汽车大发展天风证券研报认为，轮胎迎来短期、中期、长期逻辑均向上的阶段，未来有望迎来估值和盈利恢复并上调的周期：短期而言，中国轮胎产业面临的双反关税、原料价格和运价高涨等外部冲击已得到缓解，景气持续上行；中期维度，以赛轮轮胎、玲珑轮胎、森麒麟等头部企业为首的中国轮胎企业“走出去”，开启全球化工厂布局道路。进入投资落地周期，收入有望持续提升，出海利润率提升拉动整体利润率提升；长期来看，借新能源汽车发展之风，中国轮胎品牌将随中国车企共同完成制造属性向品牌属性的发展。

机构称全球半导体尚处于景气上行初期，关注三大主线机会

机构称全球半导体尚处于景气上行初期，关注三大主线机会6月19日，半导体ETF（512480）涨0.13%，成交额11.34亿元，十大重仓股涨跌参半。近20日，半导体ETF（512480）涨9.34%。兴业证券表示，自2023年11月以来，全球以及中国半导体销售额结束同比承压趋势，下游终端需求逐步恢复。我们认为全球半导体尚处于景气上行初期，2024年下半年行业景气度将维持上行趋势。关于半导体行业机会，关注三大主线：需求回暖、自主可控、人工智能。

华泰证券：养殖景气上行可期，养猪持续降成本缓补栏

华泰证券：养殖景气上行可期，养猪持续降成本缓补栏1）生猪养殖方面，对于今年下半年猪价预期或可更乐观，资金压力等因素制约下行业/上市公司产能或不会出现快速明显增加、明年猪价或亦值得期待。同时，行业及多数上市公司养殖成本近期持续明显下降，单头盈利空间有望放大。本轮周期猪价反转后自繁自养生猪养殖盈利或有望回归正常周期规律、持续1年以上。2）肉禽养殖方面，产能收缩+猪鸡共振，24H2肉禽养殖链景气有望上行。3）动保方面，猪用产品销售或尚未出现明显向好拐点。

中信证券：电力设备加速出海，多因素叠加景气上行

中信证券：电力设备加速出海，多因素叠加景气上行中信证券研报表示，海外电力市场景气度不断抬升，变压器、智能电表等电力设备出口增长强劲。需求侧，变压器受益于海外设备更新大周期+可再生能源的大规模接入+AI等新兴需求，市场以亚太和美国为主，美国是我国出口变压器的重点国家。从供应端来看，取向硅钢、铜等原材料供应紧张+新增产能投产周期较长+劳动力短缺等其他因素导致交付周期延长，华城电机等典型变压器供应商毛利率大幅提升。智能电表受益海外设备更新及渗透率提升双重利好。我们建议关注海外渠道和产品布局充分、有望从海外高增长的需求中率先受益的相关企业。