预估第二季NAND Flash合约价季涨13~18%，Enterprise SSD涨幅最高

预估第二季NANDFlash合约价季涨13~18%，EnterpriseSSD涨幅最高TrendForce集邦咨询表示，除了铠侠（Kioxia）和西部数据（WDC）自今年第一季起提升产能利用率外，其它供应商大致维持低投产策略。尽管第二季NANDFlash采购量较第一季小幅下滑，但整体市场氛围持续受供应商库存降低，以及减产效应影响，预估第二季NANDFlash合约价将强势上涨约13~18%。eMMC方面，中国智能手机品牌为此波eMMC最大需求来源，由于部分供应商已降低供应此类别产品，中国模组厂出货大幅提升。买方为了满足生产需求开始扩大采用模组厂方案，助益中国模组厂技术进一步升级及将触角延伸至一线客户，未来中国模组厂将可持续提高对智能手机客户的eMMC渗透率。在受到NANDFlashWafer价格剧烈反弹的情况下，预估第二季eMMC合约价季增10~15%。UFS方面，近期智能手机在印度以及东南亚需求明显成长，支撑第二季UFS订单动能，中国智能手机品牌厂也提前在第二季加大订单以建立安全库存水位，需求得以获得支撑。供应方面，各供应商也欲快速实现损益平衡目标，故预估第二季UFS合约价将季增10~15%。EnterpriseSSD方面，受惠于北美及中国云端服务业者（CSP）需求上升，预期今年上半年EnterpriseSSD采购量将会逐季成长。由于大容量SSD订单达交率（OrderFillRate；OFR）偏低，供应商依旧主导价格走势，故买方被迫接受供应商价格可能性升高。同时，部分买方仍试图在下半年旺季前提高库存水位，因此，预估第二季EnterpriseSSD合约价季增20~25%，涨幅为全线产品最高。ClientSSD方面，由于终端销售仍处淡季，买方备货策略转趋保守，部分PCOEM甚至开始下修2Q24备货订单。同时，受限于PC品牌厂无法在成品上反应NANDFlash价格涨幅，也进一步下修第二季订单容量，而此波价格急速反弹更将压抑下半年订单动能成长。预估PCclientSSD第二季合约价涨幅将小于EnterpriseSSD，季增10~15%。NANDFlashWafer方面，在农历新年假期后，产品销售持续走弱，下游客户已无备货需求。然而，此波涨价导致供应商无法满足来自中国智能手机品牌的订单，从而转单至模组厂。因此，目前中国模组厂为了扩大与智能手机品牌合作，备货需求持续维持高档。由于原厂希望尽快达成获利目标，带动NANDFlashWafer合约价续涨，但受零售市场需求不振影响，涨幅较第一季大幅收敛，预估季增5~10%。

中信建投：二季度 DRAM、 NAND Flash 合约价预估涨幅扩大

中信建投：二季度DRAM、NANDFlash合约价预估涨幅扩大中信建投研报表示，当前头部存储供应商通过强势减产，加速拉动市场进入供需关系改善，加之高阶存储需求增长，存储涨价潮持续。预计二季度将进一步涨价。据TrendForce集邦咨询最新预估，第二季DRAM合约价季涨幅将上修至13~18%；NANDFlash合约价季涨幅同步上修至约15~20%，全线产品仅eMMC/UFS价格涨幅较小，约10%。相较之前预测有所上修，主要系403震后，市场零星传出有PCOEM供应商接受高昂的DRAM及NANDFlash合约价涨幅，反映买方欲支撑在手库存的价值，以及对AI市场供需两端的考量。展望未来，由于担忧后续出现HBM产能对DDR5供给量排挤效应，买方转而愿意第二季提前备货；随着节能成为AI推理服务器优先考量，北美云端服务业者扩大采用QLCEnterpriseSSD作为存储解决方案，带动QLCEnterpriseSSD需求，并加速部分供应商的库存去化，推动部分供应商出现惜售心态，DRAM和NANDFlash价格增长趋势或将持续。

机构：第二季 AI 服务器对大容量 SSD 的需求持续看涨

机构：第二季AI服务器对大容量SSD的需求持续看涨据TrendForce集邦咨询研究，受到供应商减产影响，自2023年第四季起涌进的大容量订单需求尚未被完全满足，加上其它终端产品欲凭借建置低价库存的采购策略而扩大订单，同时，AI服务器带动大容量存储需求明显成长，部分北美客户开始扩大采用QLC大容量SSD取代HDD，带动2024年第一季EnterpriseSSD采购位元季增逾两成，在量价齐涨的情况下，2024年第一季EnterpriseSSD营收达37.58亿美元，季增62.9%。TrendForce集邦咨询表示，第二季AI服务器对大容量SSD的需求持续看涨，除了推升第二季EnterpriseSSD合约价格续涨超过两成，预估第二季EnterpriseSSD营收成长幅度仍有机会续增20%。

合约价上涨抵消需求衰退，第二季 NAND Flash 总营收季增1.1%

合约价上涨抵消需求衰退，第二季NANDFlash总营收季增1.1%受铠侠（Kioxia）原物料污染事件影响，第二季NANDFlash合约价上涨约3~8%。但消费端需求持续低迷，导致笔电、chromebook、电视、智能手机等需求位元走弱，使客户端库存水位一路攀升，受惠enterpriseSSD采购维持强劲动能，进而抵消消费类需求低迷带来的冲击，最终第二季供应商的位元出货量季减1.3%，平均销售单价则提升2.3%，整体 NANDFlash产业营收达181.2亿美元，季增1.1%。https://www.trendforce.cn/presscenter/news/20220831-11359.html本季MVP铠侠下一次又会是哪家厂出幺蛾子？

根据TrendForce集邦咨询研究，受惠于AI服务器自2月起扩大采用EnterpriseSSD，大容量订单开始涌现，以及PC、

根据TrendForce集邦咨询研究，受惠于AI服务器自2月起扩大采用EnterpriseSSD，大容量订单开始涌现，以及PC、智能手机客户因价格上涨，持续提高库存水位，带动2024年第一季NANDFlash量价齐扬，营收季增28.1%，达147.1亿美元。观察第二季趋势，PC及智能手机客户的NANDFlash库存水位已高，加上今年消费终端订单成长仍未优于预期，品牌厂买家备货转趋保守。与此同时，受惠于大容量EnterpriseSSD订单翻倍，带动第二季NANDFlash产品均价续涨15%，预估第二季NANDFlash营收有机会再季增近一成。（澎湃新闻）

TrendForce：预估第二季 MLCC 出货量季增 6.8% 达 12345 亿颗

TrendForce：预估第二季MLCC出货量季增6.8%达12345亿颗根据TrendForce集邦咨询观察，预期2024年第一季MLCC出货量应该是近三季的谷底，第二季ODM手中订单除AI服务器（AIServer）需求稳步成长，其余消费性电子因传统季节性的招标项目需求低，以及中国五一长假、618电商节庆备货动能不足，表现均不如预期。整体而言，受惠于来自AI服务器的订单需求支撑，以及ICT产品需求虽不见节庆备货的高成长，但仍较第一季维持低成长，助益产能稼动率逐渐回稳，因此预估第二季MLCC出货量将季增6.8%，达12,345亿颗，同步带动第二季营收呈现小幅成长。