上交所落实程序化交易管理规定相关要求 持续完善程序化交易监管安排

上交所落实程序化交易管理规定相关要求持续完善程序化交易监管安排上交所将在中国证监会的统一部署下，抓紧落实《管理规定》提出的各项监管要求，尽快制定配套的自律监管规则，确保《管理规定》各项措施落地见效。一是完善程序化交易异常交易监测监控标准。适应程序化交易行为特点，制定更有针对性的监控指标，目前已经开展内部试运行，后续将进一步开展合规培训，明确市场预期。二是推进沪股通投资者程序化交易报告。加强与香港交易所沟通，按照内外资一致的原则和《管理规定》要求，尽快明确报告安排，将沪股通投资者程序化交易纳入报告范畴。三是强化高频交易投资者管理。对申报笔数、频率达到一定标准的程序化交易投资者实施重点监管，对行情使用费、流量费等相关费用作出差异化安排，适当提高现有收费标准或者增收其他费用。此外，本所还将就规范主机托管、程序化交易技术系统管理等明确具体要求，成熟一项，推出一项。

【证监会发布《证券市场程序化交易管理规定（试行）》】

【证监会发布《证券市场程序化交易管理规定（试行）》】一是明确程序化交易的定义和总体要求。程序化交易是指通过计算机程序自动生成或者下达交易指令在证券交易所进行证券交易的行为，相关活动应遵循公平原则，不得影响证券交易所系统安全或者扰乱正常交易秩序。二是明确报告要求。程序化交易投资者应按规定报告账户基本信息、资金信息、交易信息、软件信息等信息，并落实“先报告、后交易”要求，在履行报告义务后方可进行程序化交易。三是明确交易监测和#风险防控要求。证券交易所对程序化交易实行实时监控，对异常交易行为进行重点监控。同时，进一步压实证券公司客户管理职责，明确机构投资者合规风控要求。四是加强信息系统管理，明确对程序化交易相关的技术系统、交易单元、主机托管、交易信息系统接入等监管要求。五是加强高频交易监管。明确高频交易的定义，并从报告信息、收费、交易监控等方面提出差异化监管要求。六是明确监督管理安排。程序化交易相关机构和个人违反有关规定的，证券交易所、行业协会根据规定采取管理措施，证监会及其派出机构可依法采取监管措施或进行处罚。七是明确北向程序化交易按照内外资一致的原则，纳入报告管理，执行交易监控标准，其他管理事项参照适用本规定，具体办法由#沪深证券交易所制定，另行公布。

证监会发布《证券市场程序化交易管理规定（试行）》

证监会发布《证券市场程序化交易管理规定（试行）》《管理规定》紧紧围绕强监管、防风险、促高质量发展的主线，坚持“趋利避害、突出公平、有效监管、规范发展”的总体思路，对证券市场程序化交易（市场通常称为量化交易）监管作出全方位、系统性规定，是强化市场交易行为监管的重要举措。一是明确程序化交易的定义和总体要求。程序化交易是指通过计算机程序自动生成或者下达交易指令在证券交易所进行证券交易的行为，相关活动应遵循公平原则，不得影响证券交易所系统安全或者扰乱正常交易秩序。二是明确报告要求。程序化交易投资者应按规定报告账户基本信息、资金信息、交易信息、软件信息等信息，并落实“先报告、后交易”要求，在履行报告义务后方可进行程序化交易。三是明确交易监测和风险防控要求。证券交易所对程序化交易实行实时监控，对异常交易行为进行重点监控。同时，进一步压实证券公司客户管理职责，明确机构投资者合规风控要求。四是加强信息系统管理，明确对程序化交易相关的技术系统、交易单元、主机托管、交易信息系统接入等监管要求。五是加强高频交易监管。明确高频交易的定义，并从报告信息、收费、交易监控等方面提出差异化监管要求。六是明确监督管理安排。程序化交易相关机构和个人违反有关规定的，证券交易所、行业协会根据规定采取管理措施，证监会及其派出机构可依法采取监管措施或进行处罚。七是明确北向程序化交易按照内外资一致的原则，纳入报告管理，执行交易监控标准，其他管理事项参照适用本规定，具体办法由沪深证券交易所制定，另行公布。

中证监加强对高频交易差异化监管　内外资执行同样交易监控标准

中证监加强对高频交易差异化监管内外资执行同样交易监控标准中国证监会出台证券市场程序化交易管理规定（试行），对高频交易提出更严格差异化监管要求；内外资均纳入交易报告制度、执行同样交易监控标准。中证监市场监管一部主任张望军表示，程序化交易投资者要提前报告帐户基本信息、资金信息及交易策略等内容；技术系统应当符合证券交易所规定，相关机构应当制定专门合规风控制度。同时要求由证券交易所明确高频交易认定标准，可对高频交易实行差异化收费，并从严管理异常交易行为。他又说，目前已研究形成针对北向投资者信息报告初步思路。在报告内容上，与内地投资者总体保持一致；在报告路径上，考虑先由投资者向香港经纪商报告，再转由港交所通过沪深港通监管合作安排，提供给沪深交易所。对于北向程序化交易的异常行为，沪深交易所将提请港交所进行协查，并对投资者采取相关监管措施。2024-04-1219:47:27

沪深北交易所已制定异常交易监控标准

沪深北交易所已制定异常交易监控标准沪深北交易所正就程序化交易管理实施细则向社会公开征求意见。记者获悉，沪深北交易所已对程序化交易制定了针对性的异常交易监控标准，内部已经试运行，并将持续征求境内外投资者意见。业内人士认为，实施细则是首次对程序化异常交易行为做出规定，对市场的影响以及对投资者交易行为的规范意义有待进一步观察。值得注意的是，沪深北交易所此前明确表示，将根据相关监管要求，适时以适当方式发布程序化异常交易行为监控标准。（中国证券报）

一是明确程序化交易的定义和总体要求。程序化交易是指通过计算机程序自动生成或者下达交易指令在证券交易所进行证券交易的行为，相关活动

一是明确程序化交易的定义和总体要求。程序化交易是指通过计算机程序自动生成或者下达交易指令在证券交易所进行证券交易的行为，相关活动应遵循公平原则，不得影响证券交易所系统安全或者扰乱正常交易秩序。二是明确报告要求。程序化交易投资者应按规定报告账户基本信息、资金信息、交易信息、软件信息等信息，并落实“先报告、后交易”要求，在履行报告义务后方可进行程序化交易。三是明确交易监测和风险防控要求。证券交易所对程序化交易实行实时监控，对异常交易行为进行重点监控。同时，进一步压实证券公司客户管理职责，明确机构投资者合规风控要求。四是加强信息系统管理，明确对程序化交易相关的技术系统、交易单元、主机托管、交易信息系统接入等监管要求。五是加强高频交易监管。明确高频交易的定义，并从报告信息、收费、交易监控等方面提出差异化监管要求。六是明确监督管理安排。程序化交易相关机构和个人违反有关规定的，证券交易所、行业协会根据规定采取管理措施，证监会及其派出机构可依法采取监管措施或进行处罚。七是明确北向程序化交易按照内外资一致的原则，纳入报告管理，执行交易监控标准，其他管理事项参照适用本规定，具体办法由沪深证券交易所制定，另行公布。