华福证券：烘焙和茶饮行业需求有望进一步恢复

华福证券：烘焙和茶饮行业需求有望进一步恢复华福证券近日研报指出，今年以来烘焙行业受益于下游现制烘焙茶饮需求恢复和棕榈油等原材料价格下行，业绩弹性释放。虽然流通饼店渠道恢复较为缓慢，但是商超餐饮茶饮场景修复较快。随着烘焙和茶饮行业景气度的持续提升，需求有望进一步恢复；另外随着棕榈油等成本处于低位；再叠加疫情加快了产业链的出清和奶油等烘焙原料的国产化，行业龙头有望持续受益。建议关注：立高食品、佳禾食品等。

银河证券：消费建材需求有望回升

银河证券：消费建材需求有望回升中国银河证券研报表示，2024年政府工作报告提到，2024年要优化房地产政策，积极推进新型城镇化等。近期地产利好政策持续加码，对规范经营、发展前景良好的房企可发放用于偿还房企及控股公司存量房地产领域的相关贷款和公开市场债券，住建部提出各城市可因地制宜调整地产政策后，广州、上海、苏州等城市陆续发布优化住房限购通知，此外，5年期LPR下调超市场预期进一步提振地产消费信心，有望带动消费建材需求增加。消费建材龙头企业根据市场需求不断调整销售策略及产品结构，加速推进渠道下沉及零售业务市场规模，市占率有望不断提升。建议关注消费建材龙头企业。

中国银河证券：头部房企展现优秀的运营管理能力具有资金优势，市占率有望进一步抬升

中国银河证券：头部房企展现优秀的运营管理能力具有资金优势，市占率有望进一步抬升中国银河证券指出，央行集中出台政策降首付比例、取消个人商业住房贷款利率下限、下调公积金贷款利率，从需求端集中发力降低购房者的购房门槛。2024年1-4月，我国商品房销售面积累计值同比下降20.2%，销售尚未修复。目前政策集中从供给和需求两侧发力消化库存，随着政策力度不断加大，去化压力或可缓解。头部房企展现优秀的运营管理能力具有资金优势，市占率有望进一步抬升。

银河证券：出境游恢复有望提速

银河证券：出境游恢复有望提速重申出境游相对占优，国内游标的重点考虑成长性与估值匹配度。南航新航季国际航班已恢复至2019年同期六成以上，叠加近期法国、马来西亚、斯里兰卡也对中国优化签证政策，出境游恢复有望提速。重申前期观点看好短期恢复率仍有提升空间，长期线上化率、渗透率、集中度提升有驱动因素的出境板块，包括OTA、博彩、出境旅行社；国内游优选项目有增量、交通有改善、估值有安全边际标的，建议关注：天目湖、三特索道。会展板块建议跟踪出海参展政策补贴变化情况，建议关注：米奥会展、兰生股份等。

中信证券：未来硅基负极在应用端的需求有望进一步增长

中信证券：未来硅基负极在应用端的需求有望进一步增长中信证券表示，锂电池能量密度的提升面临瓶颈，因此寻求更高比容量负极材料成为当前产业研究的核心。硅基负极因其极高的比容量和可显著提升锂电充放电效率的优势而备受关注，被认为是进一步提高电池能量密度的有效途径。硅在锂化时的严重体积效应是硅基材料商业化的最大限制，但现阶段硅基负极膨胀问题在CVD法硅碳下已取得较大改善，未来硅基负极在应用端的需求有望进一步增长。

银河证券：后续航空板块具备从阶段性偏左侧位置进一步向上的动力

银河证券：后续航空板块具备从阶段性偏左侧位置进一步向上的动力银河证券近日研报表示，航空板块来看，2024年端午假期，民航出行继续呈现旺季“供需两旺”，运力投放及旅客量较2019年进一步同比增长，符合此前预期；但疫后消费结构变化及当前国际航线缓慢恢复的局面，仍对票价水平形成一定程度的压制，板块仍位于底部位置。我们认为，2024年，伴随后疫情时代民航出行需求持续修复，叠加国际线免签利好政策频出，国际线增班逻辑进一步强化，行业需求端有望加快释放。供需格局优化叠加油汇价格改善，几重因素边际改善下，年内航司有望实现扭亏为盈。后续板块具备从阶段性偏左侧位置进一步向上的动力。