中信证券：持续看好基础软件板块下半年投资机会

中信证券：持续看好基础软件板块下半年投资机会中信证券研报认为，投资者普遍预期第一季度北美基础软件厂商收入增速能够跟随云厂商出现较为强劲的反弹，而增速背离的结果则使得该预期并未实现，叠加近期部分公司财报不及预期、市场对宏观层面担忧等，共同导致美股基础软件公司估值在近期出现了大幅回调。尽管当前需求复苏和AI商业化兑现的节奏存在差异，但多数基础软件公司和云计算公司在趋势上依然存在相关性，且AI亦将随着时间推移对各类基础软件公司的增长贡献更高的价值。考虑到当前基础软件板块的估值位置已经基本接近2023年初的最低水平，市场对悲观预期的计入较为充分，中期板块风险收益比颇佳，中信证券持续看好基础软件板块下半年业绩复苏和估值修复带来的投资机会。

苹果头显出货时间有可能推迟到2023年下半年

苹果头显出货时间有可能推迟到2023年下半年根据天风证券分析师郭明𫓹的说法，苹果AR和VR头显可能会推迟到2023年下半年才会量产出货，主要是因为"软件相关问题"。郭明𫓹没有说这些问题可能是什么，但它可能与它的操作系统有关，它之前被称为realityOS，后来很有可能被改成了xrOS。延迟似乎只影响成品的大规模出货，而不是制造本身。郭明𫓹估计，组件的出货时间表仍将在2023年上半年，可能是第二季度。出货的延迟可能造成供应商现金流上的痛苦，头显被认为是"光学行业的下一个关键增长动力"。包括Largan、Genius、Cowell、Primax和其他被认为在头显供应链中的供应商都可能会因为延迟的"短期市场情绪"而受到业绩伤害。尽管发货时间较晚，但郭明𫓹不知道苹果是否会推迟发布会来配合延迟的头显发货，这将使这样的活动晚于之前估计的1月。他警告说，如果活动和产品出货之间的时间框架太长，"这对推广和销售都是不利的"。至于苹果能生产多少头显，郭台铭提出，预测2023年"可能不到50万台"，低于市场共识的80万至120万台。...PC版：https://www.cnbeta.com.tw/articles/soft/1334349.htm手机版：https://m.cnbeta.com.tw/view/1334349.htm

华为Mate 60系列下半年出货量目标或提升20%

华为Mate60系列下半年出货量目标或提升20%随着Mate60系列手机的销售表现亮眼，据报华为将该系列手机下半年的出货量目标提升了20%。据《证券日报》报道，华为方面星期二（9月12日）说，新手机将先期发力中国国内市场。接近华为的人士还透露，Mate60系列手机的表现超出预期，华为将该系列手机下半年的出货量目标提升了20%，全年华为新机出货量至少4000万部。《证券日报》引述第三方研究机构纳弗斯首席分析师李怀斌说：“Mate60系列手机是华为手机回归的重要标志，后续还会有一系列机型上市，如P系列新机等，未来也将有望加速出海。从Mate60系列手机的热销能看出来，华为在高端市场的口碑和形象没有被削弱，其地位正加速回归。”华为最新旗舰机型Mate60Pro上市两个星期以来一直处于销售火爆状态，批量预售，上线即售罄，而这带动了华为手机出货量的整体提升。另一方面，继Mate60Pro之后，华为再次在未正式发布的情况下，提前开启MateX5折叠屏手机和Mate60Pro+的预售。这释放了华为在手机市场加速回归的信号。《证券日报》引述多位接近华为的人士称，华为已经启动回归手机市场的通盘计划，中国市场先行，海外市场后发。不过，华为内部人士透露，在手机业务上，华为将着重发力中国市场，特别是高端手机领域。

下半年营收增幅展望放缓 Netflix 回应

下半年营收增幅展望放缓Netflix回应在今日Q1业绩会上被问及对下半年营收增幅展望有所放缓的原因时，NetflixCFO斯宾塞・纽曼表示，公司对于今年下半年增长的预测也是基于去年下半年的基数计算的，所以即便去年下半年的基数较高，所做的今年下半年展望的高点与今年上半年的增幅是一致的。况且今年还有很多时间，需要执行的工作也还有很多。正如在致投资者信提到的，随着美元走强，出现了一些汇率方面的问题，这对于Netflix而言是不利因素，具体还要看全年的发展情况。（新浪科技）

大摩：恒生银行去年下半年业绩胜预期 派息属正面惊喜

大摩：恒生银行去年下半年业绩胜预期派息属正面惊喜摩根士丹利发表报告指，恒生银行去年下半年业绩胜预期，净息差较预期为强，抵销非利息收入疲弱的影响，成本控制得宜，预期信贷损失(ECL)大致符合预期。第四次中期息每股3.2港元，属正面惊喜，全年派息6.5港元，高于该行估计的6元。普通股权一级资本比率18.1%，管理层考虑以剩余资本回报股东的所有选项。该行对恒生持“与大市同步”评级，目标价90.5港元。

联想料电脑市场有望下半年回稳

联想料电脑市场有望下半年回稳联想集团执行副总裁兼智能设备业务集团总裁LucaRossi表示，全球经济前景未必对智能设备业务有利，但集团的内部数据显示，电脑市场正在复苏，对个人电脑市场长期发展感到乐观。他预计，今年下半年和明年，电脑市场将进入新设备更换周期，需求有望增加，市场有望于下半年回稳、明年录得适度增长。他提到，电脑行业过去2至3个季度出货量大幅下跌，但有迹象显示数码化转型、混合工作模式等趋势，正推动长期终端需求，相信今天的电脑市场规模比疫情前更大。2023-05-2419:12:24