天风证券：维持腾讯控股 “买入” 评级 目标价 476 港元

天风证券：维持腾讯控股“买入”评级目标价476港元天风证券发布研究报告称，维持腾讯控股（00700）“买入”评级，上调2024-2026年预测Non-IFRS归母净利润至2047亿元、2356亿元、2648亿元，目标价476港元。公司游戏业务增长展现出清晰的回升势头，毛利率提升持续超市场预期，市场盈利预期进入上修轨道，该行预计后续仍存进一步提升潜力。中长期来看，积极布局AI技术发展，多元化的产品矩阵对应潜在应用结合方向广阔，技术进步或有望成为中长期重要的增长乘数。

花旗：维持金沙中国 “买入” 评级 目标价 27 港元

花旗：维持金沙中国“买入”评级目标价27港元花旗发表研究报告指，受累伦敦人喜来登酒店及威尼斯人金光综艺馆翻新工程带来的影响，导致金沙中国在2024年首季的市占率减低，而物业EBITDA亦因此按季跌7%，大致符合该行预期。伦敦人的Pacifica赌场也将于今年5月开始翻新。报告指，管理层在之前的业绩会议上，已明确解释过伦敦人第二期翻新对公司的影响，该行亦认为影响已大致被反映。由于伦敦人第一期的成功带动，该行预期当第二期工程在今年底至明年5月重开时，EBITDA有望大幅提升。金光综艺馆在今年11月重新开放也有助带回娱乐节目。该行维持予金沙中国目标价27港元及“买入”评级不变。

花旗：上调国药目标价至 30 港元 维持 “买入” 评级

花旗：上调国药目标价至30港元维持“买入”评级花旗报告指，国药去年收入及净利润分别按年升8%及6.2%，大致符合该行及市场预期。管理层指业务持续从反贪复苏，预期今年药物销售收入增长较保健行业快2至3个百分点，符合公司早前的长期指引。管理层亦预期维持稳定毛利率、药物服务收入加快增长及医疗设备业务增长加快。该行调整对国药今明两年每股盈利预测1%至2%，将国药目标价由26港元上调至30港元，为今年预测市盈增长(PEG)率1倍，投资评级维持“买入”。

花旗：下调北京控股目标价至 32.8 港元 评级 “买入”

花旗：下调北京控股目标价至32.8港元评级“买入”花旗发布研究报告称，将北京控股2024年至25年纯利预测下调，目标价由33港元下调至32.8港元，评级为“买入”。该行预料，公司或会逐步上调派息比率，并追上同业约40%至50%水平。报告称，北京控股去年纯利同比跌15.6%至54.98亿元，逊于预期，全年股息1.6港元，派息比率升至33.1%，超出目标的逾30%水平，公司也重申明年提高派息比率。