山西证券：关注电子行业上游设备、材料、零部件的国产化

山西证券：关注电子行业上游设备、材料、零部件的国产化山西证券研报指出，受益生成式AI需求增长及消费电子年终出货，2023年四季度起全球半导体及细分产业陆续回温。需求端，2023年四季度手机、PC市场同比均有复苏，2024年1月全球半导体销售额同比增幅达2022年5月以来最高水平。供给端，下游库存陆续回归正常水位，受益AI相关布局需求存储芯片价格涨势强劲。建议关注电子行业上游设备、材料、零部件的国产化，AI技术驱动的高性能芯片和先进封装需求，以及消费电子复苏带来的板块修复和华为产业链投资机会。

中信证券：机器人处于导入阶段 看好 “硬件先行” 逻辑下执行器及其零部件的投资机会

中信证券：机器人处于导入阶段看好“硬件先行”逻辑下执行器及其零部件的投资机会中信证券研报指出，人形机器人是人工智能的具身化载体，随着AI技术的突破性发展以及特斯拉等科技企业入局，行业迎来奇点时刻，机器人技术加速发展；政策上工信部及各地方政府陆续发布机器人相关支持性政策，为行业发展保驾护航；2023年是多家机器人及上游零部件企业集中发布人形机器人相关产品的产业元年，机器人行业进入实质性发展阶段，技术政策产业开始共振。当前机器人处于导入阶段，我们看好“硬件先行”逻辑下执行器及其零部件的投资机会，建议关注执行器及其上游零部件的相关标的，看好国内企业有望在全球的人形机器人产业链中占据一席之地。

上海车企逐步复产：上下游零部件企业相继开工

上海车企逐步复产：上下游零部件企业相继开工中国上海市经济信息化委主任吴金城在4月22日的疫情防控新闻发布会上介绍，上海车企逐步恢复生产，上下游零部件企业相继开工，相关物流企业也陆续复工。据界面新闻报道，吴金城介绍，本轮疫情对全市工业经济运行造成很大影响，3月份产值同比下降7.5%，造成一季度全市规上工业总产值增长仅4.8%，增速放缓。从重点产业领域看，比如汽车、集成电路产业，上海是中国重要汽车整车和零部件产业重镇，是全中国集成电路全产业链重要基地，也是全国70%集成电路化学品原材料进口口岸。吴金城说：“这段时间，兄弟省市一批汽车、电子等企业亟需我市解决产业链配套的问题；同时，上海也亟需各兄弟省市的支持，同步推动零部件配套企业复工复产，打通物流通道，共同维护我国产业链供应链稳定。”目前，随着上海市正在稳步推进重点工业企业复工复产，汽车领域正在逐步恢复生产，上汽集团三家整车厂、特斯拉均已开始闭环管理生产，4月19日上汽乘用车、特斯拉第一批整车下线。此外，重要上下游零部件企业正相继开工，相关物流企业也陆续复工运作，将保障汽车产业链运转顺畅。集成电路领域，中芯国际、华虹集团，以及芯片设计、装备制造类企业，也将提升复工复产水平。他介绍，防疫物资生产领域，凯宝药业、3M公司、美迪科等企业等正在全力保障产线有序运转。化工领域，上海石化、科思创等一批重点骨干企业一直坚持闭环运营，为制造业企业提供基础生产原料。发布：2022年4月22日12:38PM

民生证券：创新应用助力电子新材料行业复苏

民生证券：创新应用助力电子新材料行业复苏AIGC促进产业变革，创新应用助力电子新材料行业复苏。AIGC产业化不断推进，算力需求提升刺激光模块往更高速率迭代、高密度服务器和GPU功耗增加驱动散热需求从风冷向液冷升级，相关产业链上游材料如光芯片衬底材料砷化镓、磷化铟、铌酸锂，光芯片基座，液冷板等深度受益AIGC产业化应用持续拓宽。目前电子行业呈现显著复苏趋势，AIGC增添创新性应用有望加速行业回暖进程，电子行业上游原材料有望受益行业周期景气回暖机遇。

中信证券：建议关注机器人核心零部件企业

中信证券：建议关注机器人核心零部件企业中信证券研报认为，英伟达GTC大会即将召开，机器人相关的内容是今年的看点之一，英伟达及其合作伙伴有望展示最新进展。在大模型、生成式AI的加持下，机器人行业的智能化升级速度有望加速，商业化落地加快，产业链上相关企业有望受益，因此建议关注机器人核心零部件企业：1）执行器总成；2）电机；3）减速器；4）丝杠；5）传感器；6）伺服系统；7）整机制造；8）机器人应用。