花旗：上调英伟达目标价至 150 美元

花旗：上调英伟达目标价至150美元花旗分析师AtifMalik维持对英伟达“买入”评级，目标价由126美元上调至150美元。分析师指出，尽管主要云服务提供商约占英伟达数据中心业务销售额的40%，但企业人工智能助理(AIAgents)是下一波人工智能浪潮，尤其是在推理方面。此外，分析师表示，英伟达计划在2025年生产GB200NVL72及GB200NVL36服务器机柜。

花旗：看好企业 AI 推理前景 上调英伟达目标价至 150 美元

花旗：看好企业AI推理前景上调英伟达目标价至150美元花旗分析师AtifMalik维持对英伟达(NVDA.US)“买入”评级，目标价由126美元上调至150美元。分析师指出，尽管主要云服务提供商约占英伟达数据中心业务销售额的40%，但企业人工智能助理(AIAgents)是下一波人工智能浪潮，尤其是在推理方面。此外，分析师表示，英伟达计划在2025年生产GB200NVL72及GB200NVL36服务器机柜。

汇丰上调英伟达目标价至 835 美元 评级买入

汇丰上调英伟达目标价至835美元评级买入汇丰研究发表报告指，由于市场预期不断提高，因此与去年相比，英伟达盈利增长势头似乎见顶，认为新的总潜在市场机会带来的重新评级会是股价进一步上升的主要驱动力。该行对英伟达目标价由800美元上调至835美元，维持买入评级。汇丰研究认为，英伟达于2025财年第一季业绩指引不太可能超出市场预期，并预计2024财年第四季的销售额为206亿美元，与市场预期的205亿美元一致，并略高于管理层预期的200亿美元。该行将英伟达2025财年和2026财年销售额预测分别下调7%和14%，目前预计B100GPU可能会延迟推出，而且降低AIGPU的平均销售价格假设。不过，该行上调2025财年和2026财年营业利润假设，因此每股盈利预测的下行幅度有限。修订后的2025财年和2026财年每股盈利预测分别为23.86美元和30.20美元，仍高于市场预期的21.52美元和25.86美元。

美银：维持英伟达 “买入” 评级及目标价 800 美元

美银：维持英伟达“买入”评级及目标价800美元美银证券发表报告指，在英伟达将于本月21日公布业绩前，仍持“买入”评级并保持首选，目标价为800美元，但在近期股价呈抛物线跑上后，即使对其出现显著但短暂的回调亦不感意外，在过去公布业绩前，大约有11%的潜在波幅。目前市场的预期稳步提升，部分乐观估计第四季度销售额较市场预测超出9%，第一季度指引则超出7%，因此业绩惊喜带来的上升空间有限。即使业绩与乐观预期不符，应涉及供应方面，而多于需求或市场竞争相关。该行认为，英伟达股价波动属短暂，投资者关注3月18至21日的GTC大会，预料届时将会展示产品线、合作伙伴及AI重要软件的新消息。

美银：上调英伟达目标价至 800 美元 维持 “买入” 评级

美银：上调英伟达目标价至800美元维持“买入”评级美银证券发表报告指，英伟达将于本月21日收市后公布季绩，预期其业绩及指引将会高于市场普遍预测3%至5%，供应增加抵销内地相关限制的不利影响，虽然增长幅度或较之前的季度放缓，但集团栽培的基础，将推动明年或以后的持续增长。该行关注将于3月18至20日发布的旗舰GPU，将会展示未来的产品线，可能推动估算提升，维持其“买入”评级，目标价由700美元上调至800美元。该行认为，企业尚未全面采用生成式AI，相信在2025年将会较实在地采用，而英伟达在公用云端具有广泛能力，与大型企业亦有合作关系，相信届时能够受惠。

花旗：予家得宝 “买入” 评级 目标价 333 美元 上季业绩好坏参半

花旗：予家得宝“买入”评级目标价333美元上季业绩好坏参半花旗发表研报告指，家得宝去年第四季业绩好坏参半，每股盈利达2.82美元，高于市场预期的2.75美元，惟同店销售按年下跌3.5%，对比市场预期的下跌2%-2.5%，略逊预期。展望未来，家得宝预期今年全年同店销售将下跌1%，每股盈利料提升1%，对比市场预期的增长0.2%及4.1%，公司的指引略低于市场预期。但花旗仍认为指引前景稳健，公司估计今年毛利率及经营利润率可分别达到33.9%及14.1%，将等待管理层在电话会议上透露更多经营细节及市场展望。基于略逊预期的业绩，该行预期家得宝股价反应将持平或略为下跌，仍给予“买入”评级，目标价333美元。