美国证券交易委员会要求对冲基金披露费用的规定遭法院驳回

美国证券交易委员会要求对冲基金披露费用的规定遭法院驳回一家联邦上诉法院驳回了美国证券交易委员会(SEC)要求对冲基金和私募股权公司向投资者详细说明季度费用和开支的规定——这是监管机构打压私募基金行业遭遇的一个重大挫折。周三，在位于新奥尔良的美国联邦第五巡回上诉法院，一个由三位法官组成的小组选择支持行业组织的观点，他们认为SEC越权，而且对于那些将资金注入私募基金的“高度成熟的”投资者来说，这些规定并无必要。法官KurtD.Engelhardt代表小组撰文称，SEC采纳该规则“越过了其法定权限”。

城堡（Citadel）、KKR和黑石在内的顶级对冲基金和私募股权公司正在讨论如何减轻美国证券交易委员会(SEC)对其使用未受监控

城堡（Citadel）、KKR和黑石在内的顶级对冲基金和私募股权公司正在讨论如何减轻美国证券交易委员会(SEC)对其使用未受监控通讯渠道的的处罚。据知情人士透露，随着监管机构加大对华尔街公司使用电子通讯的监管力度，这些公司已就如何设计法律策略以及潜在和解方案进行了会谈。目标是尽量减少罚款，并确保如果达成和解，不会有单独一家公司受到更严厉的处罚。尽管Citadel已与该组织交谈，但KenGriffin创建的这家位于迈阿密的公司仍准备在必要时与监管机构对簿公堂。Citadel在敦促公司抵制这项规定，称要求券商保存记录的规定不适用于对冲基金和私募股权。（彭博）

美国上诉法院：SEC 超越了基金规则的权限

美国上诉法院：SEC超越了基金规则的权限美国上诉法院推翻了SEC的一项规定，该规定强制对冲基金和私募股权公司对其费用和支出更加透明，称SEC的做法超越了国会的权限。6月5日，美国第五巡回上诉法院的三位法官一致裁定SEC败诉。六个行业团体对8月份通过的这项规定提出质疑，认为它将增加合规成本并彻底改变该行业的运作方式。KurtEngelhardt法官代表三位法官写道，SEC“超越了其法定权限”。“最终规则的颁布未经授权，其中任何部分都站不住脚。”在针对加密货币公司的一系列诉讼中，SEC辩称，许多加密货币都是其职权范围内的证券，并使用名为豪威测试的法律框架对其进行定义。加密货币公司反击称，未经国会明确批准，SEC无权监管加密货币。目前，SEC可能面临国会采取的行动，这可能会改变其对美国加密货币行业宣称的权威。

【美国上诉法院：SEC超越了基金规则的权限】

【美国上诉法院：SEC超越了基金规则的权限】2024年06月06日02点00分老不正经报道，美国上诉法院推翻了SEC的一项规定，该规定强制对冲基金和私募股权公司对其费用和支出更加透明，称SEC的做法超越了国会的权限。6月5日，美国第五巡回上诉法院的三位法官一致裁定SEC败诉。六个行业团体对8月份通过的这项规定提出质疑，认为它将增加合规成本并彻底改变该行业的运作方式。KurtEngelhardt法官代表三位法官写道，SEC“超越了其法定权限”。“最终规则的颁布未经授权，其中任何部分都站不住脚。”在针对加密货币公司的一系列诉讼中，SEC辩称，许多加密货币都是其职权范围内的证券，并使用名为豪威测试的法律框架对其进行定义。加密货币公司反击称，未经国会明确批准，SEC无权监管加密货币。目前，SEC可能面临国会采取的行动，这可能会改变其对美国加密货币行业宣称的权威。

【上诉法院驳回结束SBF审前拘留的上诉】

【上诉法院驳回结束SBF审前拘留的上诉】2023年09月20日12点06分老不正经报道，当地时间周二，即在审判开始前两周，上诉法院驳回了前FTX首席执行官SamBankman-Fried提出的结束联邦欺诈指控审前拘留的上诉。美国第二巡回上诉法院的一个法官小组表示，他们将“在征求意见后考虑双方的论点”。SBF律师一直辩称，他们的委托人无法妥善准备出狱后的辩护。如果上诉被驳回，SBF在10月3日审判开始之前不太可能获得出狱机会。

方星海：证监会对私募股权基金和创投基金强调要规范发展

方星海：证监会对私募股权基金和创投基金强调要规范发展中国证券监督管理委员会副主席方星海表示，科技创新是新质生产力的核心要素。众多嘉宾已就如何促进科技创新提出宝贵意见，共识是私募股权基金和创投基金是推动科技创新的关键力量。对私募股权基金和创投基金，证监会的态度是大力发展，但是要规范发展。过去两年，我们两年前最高的时候全国PE/VC基金有一万五千家管理人这几年，对一些不规范的进行了压缩。今后的监管方向要规范发展。当前PE/VC行业面临的主要难题在于募资和退出环节，尤其是退出问题。尽管中国的储蓄充足，募资环节并无大碍，但退出环节的困难更为突出。