中金：予舜宇光学科技 “跑赢行业” 评级 目标价 81.9 港元

中金：予舜宇光学科技“跑赢行业”评级目标价81.9港元中金发布研究报告称，予舜宇光学科技(02382.HK)“跑赢行业”评级，考虑到2023年手机光学行业仍存降规降配趋势，下调公司2023年归母净利润预测18%至11.9亿元，基本维持2024/25年归母净利润预测23.3/28.3亿元。考虑到手机光学行业竞争态势短期放缓，加之2024年安卓市场光学创新动能有所修复，目标价81.9港元。2023年公司业绩预计将达到10.84-12.04亿元（对应同比下滑区间50-55%），预告中值低于该行此前预期14.5亿元21%，低于机构一致预期14.0亿元18%。

星展：下调舜宇光学目标价至 55 港元 重申 “买入” 评级

星展：下调舜宇光学目标价至55港元重申“买入”评级星展发表报告，降舜宇光学科技今明两年盈利预测33%及42%，反映慢于预期的交付复苏，目标价由79港元降至55港元，相等于预测2024年市盈率21倍。基于对人工智能手机热潮预期，仍预测2023年至2026年预测盈利年复合增长率54%，重申予“买入”评级。该行指，舜宇去年下半年纯利因毛利率收缩按年跌37%，大致符合盈警指引。管理层预测今年手机镜头及手机镜头模块交付量分别按年升5%及持平。该行预期舜宇今年盈利按年大升119%，基于公司在电动车零件的进展及增加对iPhone及三星智能手机交付。

花旗：舜宇光学科技第一大股东舜旭与瑞银签订领口期权交易 涉 4457 万股

花旗：舜宇光学科技第一大股东舜旭与瑞银签订领口期权交易涉4457万股花旗发表研报指，持有舜宇光学科技35.48%股权的第一大股东舜旭有限公司，与瑞银集团签订一项股权领口期权交易，涉及4,457万股，占流通股的约4%。舜旭未有公布有关交易原因，花旗预测可能是出于其自身的融资需求，而非对舜宇的持股立场有变，将等待舜宇光学就事件作进一步公布。该行目前对舜宇目标价为63.5港元，对应2024年预测市盈率的约30倍，当中主要反映潜望式镜头升级带来的盈利复苏、手机镜头毛利率改善，以及汽车/XR业务的进一步增长，给予买入评级。

花旗：对舜宇光学启动 30 日上行催化观察 目标价 63.5 港元

花旗：对舜宇光学启动30日上行催化观察目标价63.5港元花旗发表研究报告，对舜宇光学启动30日上行催化观察，指出HUAWEIPura70系列将于月内登场，新产品上市在即，可能会对舜宇的股价产生正面影响，给予“买入”评级，目标价63.5港元。该行指出，华为发布新旗舰机型，或将推动中国智能手机出货量增长，引发资金转投到智能手机供应链，认为舜宇是规格升级趋势的受惠者之一，除了在该机型的手机镜头方面拥有领先地位外，亦可能会供应潜望镜头模块，有助带动产品平均售价及利润增长。

舜宇光学科技去年少赚近52%　智能手机需求疲软拖累

舜宇光学科技去年少赚近52%智能手机需求疲软拖累舜宇光学科技去年盈利24.08亿元人民币，按年跌近52%，受疫情反复、芯片短缺、俄乌冲突、人民币贬值等影响。派末期息每股0.5港元，按年跌逾55%，今次派息相当于0.439元人民币，派息比率约20%。期内，收入331.97亿元人民币，按年跌11.5%。毛利率约19.9%，按年下降约3.4个百分点。去年手机镜头出货量按年跌逾17%至11.93亿件，手机摄像模组出货量跌逾23%至5.17亿件，主要受全球智能手机市场需求疲软、智能手机摄像镜头降规降配的持续影响，平均售价及毛利率亦面临较大压力。2023-03-2019:26:21

里昂：上调舜宇光学目标价至 57 港元 评级升至 “买入”

里昂：上调舜宇光学目标价至57港元评级升至“买入”里昂发布研究报告称，相信舜宇光学（02382）正处于稳固复苏轨道。受惠于新手机项目（handsetproject）带来的贡献提高，手机业务利润率改善，并可能高于公司的指引目标。而手机镜头组和摄像头模块的出货量亦有超过指引的趋势。公司将于6月18至19日举行年度投资者日活动，该行上调对其今明年盈利预测，目标价从47.6港元上调至57港元，并将其评级从“跑输大市”一举上调至“买入”。