安永报告：港股 IPO 现回暖信号 预计下半年更多内地企业赴港上市

安永报告：港股IPO现回暖信号预计下半年更多内地企业赴港上市6月13日，安永大中华区发布的《中国内地和香港IPO市场》报告显示，上半年全球IPO活动持续放缓，共有532家企业上市，筹资517亿美元，IPO数量和筹资额同比分别下降15%和17%。展望下半年港股IPO市场，报告指出，中国证监会4月发布合作措施，支持内地头部企业赴港上市融资。内地企业从A股“改道”香港上市的步伐加快，IPO筹资规模也有望增加。

普华永道：北交所 2024 年将进入快速发展阶段 成中小科技企业上市地新选择

普华永道：北交所2024年将进入快速发展阶段成中小科技企业上市地新选择2月22日，普华永道发布2023年下半年中国科技、媒体及通信行业（TMT）企业首次公开募股（IPO）数据。普华永道全球科技、媒体及通信行业主管合伙人周伟然表示，随着北交所直接上市新制度的推出，北交所将在2024年进入快速发展阶段，并将为中小型科技类企业提供新的上市地选择。据普华永道，2023年下半年，全球资本市场发展趋缓，内地TMT企业上市数量及融资额均较2023年上半年有所下降。内地TMT企业IPO数量较2023年上半年的66起下滑至50起；融资总额由2023上半年的约829亿元人民币下降至约618亿元。(上海证券报)

内地企业踊跃赴港上市 港股新股破发率创近五年来新低

内地企业踊跃赴港上市港股新股破发率创近五年来新低“相信下半年港交所将迎来更多、更大型的IPO。”日前，港交所集团行政总裁陈翊庭在展望下半年港股市场时表示。2024年即将过半，港股新股市场迎来新变化。截至6月24日，27家企业在港交所首发上市，其中26家企业为内地企业。从今年上半年的情况看，港股目前尚未出现募资百亿港元的“超级IPO”，却有不少是踩着主板门槛上市的“蚊型股”。不过，今年上半年港股新股破发的比例创下了近五年来的新低。业内人士预计，接下来一段时间，随着港股估值水平进一步修复，将有越来越多的企业选择赴港上市。（上证报）

国信证券：“八条措施” 为硬科技企业科创板上市提供便利 并购重组利好相关企业做大做强

国信证券：“八条措施”为硬科技企业科创板上市提供便利并购重组利好相关企业做大做强6月18日，证监会发布《关于深化科创板改革服务科技创新和新质生产力发展的八条措施》。对此，国信证券发布研究报告称，《八条措施》深化、强化、具象化前期《资本市场服务科技企业高水平发展的十六项措施》，在广义IPO进展放缓的语境下给“硬科技”企业科创板上市提供便利条件，并购重组利好相关板块企业做大做强。国信证券长期看好新质生产力从“政策性主题”转向“产业性主线”的长期投资机遇，继续沿着政策力度、基本面预期改善等因素把握科技成长投资的结构性机会。

普华永道全球科技、媒体及通信行业主管合伙人周伟然表示，随着北交所直接上市新制度的推出，北交所将在2024年进入快速发展阶段，并将

普华永道全球科技、媒体及通信行业主管合伙人周伟然表示，随着北交所直接上市新制度的推出，北交所将在2024年进入快速发展阶段，并将为中小型科技类企业提供新的上市地选择。据普华永道，2023年下半年，全球资本市场发展趋缓，内地TMT企业上市数量及融资额均较2023年上半年有所下降。内地TMT企业IPO数量较2023年上半年的66起下滑至50起；融资总额由2023上半年的约829亿元人民币下降至约618亿元。（上证报）

中证监推出「科创板八条」　优先支持「硬科技」企业上市

中证监推出「科创板八条」优先支持「硬科技」企业上市中国证监会推出「科创板八条」措施，进一步深化改革，包括优先支持「硬科技」企业在科创板上市，并研究适时推出科创50指数期货期权等。「八条措施」提到，优先支持新产业新业态新技术领域突破关键核心技术的「硬科技」企业在科创板上市。进一步完善科技型企业精准识别机制，支持具有关键核心技术、市场潜力大、科创属性突出的优质未盈利科技型企业在科创板上市。此外，开展深化发行承销制度试点，优化新股发行定价机制，在科创板试点调整适用新股定价高价剔除比例。完善科创板新股市值配售安排，提高有长期持股意愿的网下投资者配售比例；并加强询报价行为及交易监管，完善交易机制，防范市场风险。当局指，研究优化科创板做市商机制、盘后交易机制，并丰富科创板指数品种、ETF品类及ETF期权产品。措施又提到，支持科创板上市公司开展产业链上下游的并购整合，提高并购重组估值包容性，支持科创板上市公司收购优质未盈利「硬科技」企业，鼓励综合运用股份、现金、定向可转债等方式实施并购重组，开展股份对价分期支付研究；同时优化科创板上市公司股债融资制度。措施亦包括要完善科创板上市公司股权激励制度、加强全链条监管。从严打击科创板欺诈发行、财务造假等市场乱象，更有效保护中小投资者合法权益，并严格执行退市制度。同时推动优化科创板司法保障制度机制。下一步，证监会将推动股票发行注册制走深走实，稳步推进深化科创板改革各项政策措施落实落地，持续深化资本市场服务高水平科技自立自强和新质生产力发展的功能。2024-06-1915:57:49