黄仁勋的富贵，越南能接住吗？

黄仁勋的富贵，越南能接住吗？黄仁勋此次东南亚之行，可谓是“雨露均沾”。到访新加坡，黄仁勋披露了英伟达正在与该国政府合作创建一个使用11种语言训练的大语言模型；在马来西亚，黄仁勋表示将与当地企业共同搭建人工智能数据中心。实际上，相较于新加坡与马来西亚，越南的半导体产业更加薄弱，但却可能承接下未来英伟达在东南亚地区唯一的研发中心。不过，即便有英伟达的助力，越南可能也很难在分工高度明确的全球半导体产业中，占据核心位置。越南已是“第二故乡”？英伟达投注越南，并不是一起孤立事件。今年9月，在拜登访问期间，两国政府宣布达成多项半导体及稀土矿产协议。几乎在同一时间，EDA大厂新思科技宣布将与西贡高科技园区合作开设半导体设计和孵化中心；芯片设计厂商Marvell（美满电子）也宣布将其位于胡志明市的子公司升级为“全球研发中心”。Marvell在研发中心落成仪式上向学生发放奖学金，图片来源：VietnamNewsEDA和Marvell的加码，让越南政府看到了半导体产业链向设计端转型的可能，在过去二十余年的时间里，该国半导体产业长期停滞在封测环节，既没有晶圆代工厂，也缺乏高水平设计公司。而根据半导体行业协会（SIA）的统计数据，目前全球半导体产业中，封装环节仅占芯片总价值的6%，远低于设计（53%）与代工（24%）。但就在越南政府准备抒展雄心壮志之时，英特尔泼来了一盆冷水。11月初，英特尔决定暂停在越南的工厂扩建计划，按照此前的规划，英特尔将追投10亿美元用于胡志明市封测工厂的产能扩充，如果计划顺利的话，该工厂在产能扩充后将成为英特尔全球最大的封测工厂。根据路透社援引知情人士的报道，放弃投资的原因是英特尔高层对“稳定的电力供应和严重的官僚主义的担忧”。英特尔的这番表态引起了越南政府的警醒，宣布即将出台更大力度的税收减免及土地租赁政策。毕竟，早些年英特尔在与印度签署晶圆代工厂的合作意向协议后，转头将新工厂的选址定于中国大连，导致意法半导体等公司纷纷终止考察的教训历历在目。而本次黄仁勋的表态让越南政府得以暂时放下顾虑。根据越南通信社的报道，在越南计划与投资部举办的半导体和人工智能会议上，黄仁勋表示，英伟达希望将越南建设成公司的“第二故乡”，并将在越南设立法人实体，改善当地的人工智能基础设施和人员技能。黄仁勋此次到访了越南军用电子电信公司，图片来源：Bloomberg尽管黄教主对于越南抱有很高的期望，但英伟达在越南的发展，可能会比英特尔还要艰难。作为一家Fabless厂商（无晶圆厂），英伟达不涉及晶圆代工，以及封装测试等环节，其2.5亿美元投资的“芯片中心”，基本可以确定只担任研发职能。但问题在于，越南地区芯片工程师人才严重短缺。美国-东盟商业理事会越南办事处负责人VuTUThanh曾在采访中表示，目前越南在全国范围内，经过培训的芯片工程师仅有5000-6000人，而未来5年越南对芯片工程师的需求大概在50000人左右。此前BusinessInsider也曾报道过，在越南半导体产业中，存在大量的关键岗位空缺。如果越南未来几年半导体产业投资激增，那么这种人才与行业发展不匹配的情况可能会日益严重。一位半导体资深从业者向虎嗅表示，“无论是晶圆代工，还是芯片设计，都有着极强的Know-How属性，一名合格的芯片工程师在毕业后至少要经历5-8年的培训，才能完全掌握专业技能。”而越南目前尚没有一家晶圆代工厂，先进芯片设计也处于起步阶段，更重要的是，全国范围内能够负责微电子专业培训工作的，仅有河内科技大学这一所高校。对中国会是威胁吗？在亚洲地区，劳动密集型产业向东南亚地区转移，已是一个不可避免的趋势，但考虑到半导体行业较高的门槛，短时间可能难以取得实质性进展。一位晶圆代工厂高管向虎嗅表示，虽然有部分外资企业受地缘政治影响，选择将研发中心从中国迁往越南（如Marvell），但摆在台面上的人才缺口问题不会让这个行为演化为趋势；而在晶圆代工方面，即便是成熟制程的12寸晶圆产线的投资额也普遍超过百亿，考虑到越南较为落后的基础设施建设水平，外资也不大可能冒这个风险。尤其是上下游产业协同上，越南更不具备晶圆代工的条件。“以材料为例，在晶圆生产中，除了核心的单晶硅材料，还需要各种化学试剂、贵重金属、特种气体在内的200余种辅助材料。除溴化氢等少数几种依赖进口外，多数在国内都有国产替代方案，但越南几乎就没有这方面的产业链。”不过，这位高管表示，考虑今年下半年如此多外资半导体巨头向越南抛去橄榄枝，对于国内部分从业者来说，也是个值得警惕的信号。越南的核心优势在于大量且受过基础教育的廉价劳动力，而这正是芯片封装与测试环节所需要的。“我不太理解英特尔的封测厂为什么对电力有较高要求，实际上封测环节是可以通过弹性生产去解决停电问题的。”这位晶圆厂高管指出，不同于晶圆代工厂停电可能导致整批产品报废，封测厂对于落后地区的基础设施要求并不算高，而且技术门槛相对较低。而在用工成本上，越南封测工厂的工资水平大概仅为国内的三分之一。实际上，虽然英特尔暂停了越南封测厂的投资，但老牌封测巨头Amkor早已选择重金押注越南。此前，该公司曾耗资16在越南北宁省建立了旗下面积最大的封测工厂，而且直接定位于先进系统级封装。封测巨头Amkor斥资16亿美元修建的封测工厂，图片来源：Viglacera有业内人士指出，考虑到目前英伟达A100/H100GPU需求火热，台积电CoWoS先进封装产能实际上已经供不应求，如果未来英伟达持续追加下单，不排除部分先进封装产能会转移到Amkor旗下工厂的可能。对于中国来说，封测产业提供了数量庞大的就业岗位和经济收益。根据中国半导体产业协会的统计数据，在2022年国内半导体封测行业从业人数达到14万人，市场规模达到2985亿元人民币。数据来源：中国半导体产业协会考虑到封测产业是一个典型的劳动密集型产业，如果外资持续加码越南，可能会对国内封测端带来一定影响。但无论如何，至少在可预见的5-10年内，越南都并没有在任何一个维度上展露出具备从封测端向设计端和制造端过渡的潜力。因此，关于黄教主“第二故乡”的表述，可能更多的是基于某种政治表态。...PC版：https://www.cnbeta.com.tw/articles/soft/1404775.htm手机版：https://m.cnbeta.com.tw/view/1404775.htm

等不来的黄仁勋

等不来的黄仁勋这其中，或许就有一批投身AI大模型的中国企业的订单。AI大模型同样是一个有着先发优势的领域，拥有巨大、优质数据集，强大的算力和算法，并率先落地的企业，毋庸置疑将占据更多的优势。黄仁勋所执掌的英伟达，掌握着AI大模型的“算力”命门，其A100、H100，是当前为AI大模型提供算力的“主力”。在如火如荼的大模型角逐赛中，参赛者储备了多少张显卡，已经成为了重要竞争力之一。在那些已经排到了年底的订单里，谁都想“插个队”。对于6月黄仁勋可能到访大陆的行程，行业内外也十分关注。根据此前网传消息，黄仁勋将在中国台湾行后于6月6日到访上海，与腾讯、字节跳动、理想汽车、比亚迪和小米等中国企业的高管会面。但事非人愿，新浪科技报道，“英伟达CEO黄仁勋在成功结束台北国际计算机展（Computex）之行后，目前已经返回美国。”虽然中国大陆之行未成，但黄仁勋与英伟达离不开中国市场，不仅是因为中国市场在其营收中占到了一半江山，还因为中国科技行业的巨大潜力，无论是AI、游戏，还是自动驾驶。但目前，英伟达的竞争对手们也在跟上，不仅是博通和Google，许多国内企业也已经在想算力的“第二套方案”。大厂的自研芯片昆仑芯、含光800、升腾910芯片等已分别用在了文心一言、通义大模型、盘古大模型之中。对此，黄仁勋已经有了“危机感”，访华或许只是时间问题。01.黄仁勋来了，又走了上周，黄仁勋去到了中国台湾。他拎着麻花逛了台北的夜市，穿着学位服去到了台湾大学演讲。在台北国际计算机展那天（5月29日），他用两个小时发布了多款英伟达的新品，又马不停蹄地赶到联发科发布会的现场，与联发科CEO蔡力行共同宣布两家公司将一同开发车用SoC芯片（智能座舱芯片）。黄仁勋在台湾大学演讲图片来源：网络当然，黄仁勋也没有忘记见老伙伴。他在6月1日与台积电创始人张忠谋会面，并与张忠谋夫妇共进晚餐。双方合作了二十余年，台积电一直是英伟达的核心芯片代工方。到了6月2日这天，黄仁勋又去与鸿海集团董事长刘扬伟见了面。双方会谈的内容不对外公开，不过此前刘扬伟曾表示，鸿海正在与英伟达合作进行自动驾驶技术研发。黄仁勋在中国台湾一举一动都在受到关注，对于他之后的行程，也是众说纷纭。据新浪科技报道，目前他已返回美国。此前有消息称，6月5日黄仁勋将在北京会见政府官员，会谈开立新的中国GPU研发分部；将在6月6日到达上海，行程包括腾讯、字节跳动、理想汽车、比亚迪和小米等公司。事实证明，上述消息不实。但对于他可能的到访，显然是一件令行业内外期待的事情。正如互联网时代的微软、移动互联网时代下的苹果、新能源时代的特斯拉，黄仁勋执掌的英伟达正在成为AI时代中的“新王”。在上周，英伟达市值一度超过了万亿美元，约为英特尔、高通市值的8倍，台积电的2倍，成为当时市值最高的芯片公司。即便随后有所下跌，但也与AlphabetInc、亚马逊、苹果、微软等巨头站在同一梯队。仅仅是今年，英伟达的股价涨幅就达到了160%。截至6月6日美股收盘，英伟达股价报386.54美元/股，市值为9548亿美元。英伟达今年以来股价走势图片来源：百度股市通截图成为新王，英伟达是赶上了全球AI的大浪潮。在当前，无论是AI大语言模型，还是AIGC，都离不开算力的支持。而英伟达推出的A100芯片、H100则是当前支撑起大模型算力的“主力”GPU。无论是OpenAI，还是国内各大布局AI大模型的互联网、科技企业，都在A100、H100等芯片上投入不菲。同时，英伟达多年前就开始布局的CUDA开发平台（通用并行计算架构）也在发挥着巨大的作用，搭载GPU的工具集，通过CUDA编程，能够让多个GPU并行运算，从而大幅提升计算性能。也正是在CUDA的加持之下，GPU脱离了图像处理的单一用途，开始真正具备通用计算的能力，并逐步被用到了AI的深度学习之中。通过GPU和CUDA，可以说当前的英伟达掌握着全球AI巨头们的“算力命脉”。据咨询公司JonPeddieResearch发布的2022年第三季度完整GPU显卡市场份额报告，英伟达的市场份额达到了88％。近期，投资银行摩根大通在其投资报告中称，凭借GPU和网络产品等硬件产品，英伟达今年将在人工智能(AI)产品市场中占据高达60%的份额。而英伟达的野心还不止如此。在COMPUTEX2023大会上，黄仁勋表示“巨型GPU”的GH200芯片已全面投产，还推出重磅新品超级计算机DGXGH200。这款超级计算机由256个GH200组成，被认为是当今全球性能最强的运算器产品，可以满足训练AIGC所需要的“超大规模大模型”。众所周知的是，OpenAI的故事起源里，就有这样一台超级计算机——由黄仁勋赠送的DGX-1。至少在英伟达“平替”还未完全具备竞争力之前，国内外各大科技企业、互联网巨头，都想挤入黄仁勋的“朋友圈”。02.黄仁勋的中国“朋友”黄仁勋6月的中国大陆之行是否也会取消，尚没有定论。对黄仁勋和英伟达而言，在这一波AI浪潮中，他们不能丢失中国市场上的伙伴们。通过公开报道能够查到的黄仁勋过往访华行程，他的意图都十分明确——希望能够在中国市场上找到更多的合作伙伴。具有代表性的有两次。一次是2013年时，小米手机3发布，在雷军的邀请下黄仁勋出席了发布会。年少时就去到了美国的黄仁勋被雷军要求说中文，他说得并不利索，但也用中文自信地喊出：“英伟达的GPU是世界最棒的。”黄仁勋为雷军站台时声称自己也是米粉图片来源：视频截图那一次黄仁勋为小米3站台，是因为小米3旗舰版搭载了英伟达的Tegra4处理器的移动版。Tegra4是英伟达在2013年推出了新一代智能手机芯片，在当时除了小米3，酷派大观4、中兴N88等手机都展开了与英伟达的合作。对于移动互联网时代的到来，英伟达曾经在业务上有过调整和相关布局。黄仁勋在台北大学演讲时，还提到了当时做移动调制解调器的这段经历。但这并不是英伟达擅长的业务，并且，移动互联网的芯片领域已经有龙头企业诞生，竞争十分激烈，英伟达的Tegra系列并没有在手机市场掀起太多的水花。黄仁勋说：“手机市场庞大，我们能抢占市占率。然而，我们却做出艰难的决定，放弃这块市场。因为英伟达的使命，是创造出能解决‘普通电脑解决的问题’的电脑，我们应该专注在愿景上，发挥我们的独特贡献。”而后，Tegra处理器改变了产品定位，运用在了智能汽车、智慧城市和云端服务上。黄仁勋的另一次具有代表性的访华，是在苏州举办的GTCChina2019大会上。那一次他来到了现场，用英文进行了2个小时的演讲。演讲的重点，是AI变革的新动向，英伟达在自动驾驶、游戏和医疗等多个行业的最新进展。这些行业中，英伟达在国内有着大量的客户。在自动驾驶上，当前国内大部分高端车型都选择了英伟达的Orin芯片和多类型传感器的组合来实现辅助驾驶功能。如蔚来汽车更是全线标配4颗Orin芯片，算力达到1016TOPS。此外，理想汽车、比亚迪也都是英伟达在智能驾驶上的合作伙伴兼客户。英伟达2024财年一财季财报显示，英伟达负责自动驾驶芯片和软件的汽车部门，上季营收同比暴增114%至2.96亿美元。虽然这还是一个不大的业务板块，但却是英伟达当前增长最快的业务。英伟达首席财务官ColetteKress称，取得该成绩的原因是Orin汽车芯片在新能源汽车采用获得大幅增长。随着英伟达车用芯片赢得更多车型设计方案采用，有望在未来获得持续增长。在游戏上，腾讯更是英伟达的重要合作伙伴。在2019年...PC版：https://www.cnbeta.com.tw/articles/soft/1364019.htm手机版：https://m.cnbeta.com.tw/view/1364019.htm