华为麒麟强势回归 高通成了最大输家？

华为麒麟强势回归高通成了最大输家？华为新一代Mate系列旗舰机的火爆热销，也预示着华为手机在经过两年多的低潮之后，开始强势回归！这不仅将会对整个智能手机市场带来巨大冲击，也将对智能手机芯片市场产生巨大影响。近日天风国际证券分析师郭明𫓹在最新博客文章中指出，随着华为重新采用自研的麒麟芯片，叠加苹果将于2025年开始采用自家研发的5G基带芯片的影响，届时高通将成为最大的输家。郭明𫓹指出，华为在2022年和2023年分别向高通采购了2300-2500万片和4000-4200万片面向智能手机的骁龙SoC，给高通带来了一笔额外的收入。但是，随着华为Mate60系列及后续其他新机型重新采用自研的麒麟芯片，预计将快速减少对于高通骁龙芯片的需求。市场研究机构Omdia数据显示，2022年华为手机出货量为2800万部。之前的供应链传闻显示，华为在数个月之前已经将2023年的智能手机出货目标由年初的3000万部提升到了4000万部。鉴于目前Mate60系列的销售火爆程度，此前芯智讯就预测，仅Mate60系列的销量将有望突破2000万部。如果后续华为继续推出面向2000-4000元价位段的产品，预计将会带来整体手机销量的进一步大涨。这将有助于华为快速重拾在智能手机市场的领先地位。当然，这一切也需要背后的供应链能够跟上。郭明𫓹预测，华为新机型可能将从2024年开始全面采用全新自研麒麟处理器，届时高通将彻底失去华为的订单，同时还将面临着华为手机重新崛起，导致其他非华为品牌手机出货量下滑的风险。根据IDC公布的2023年二季度中国智能手机市场报告显示，前六大厂商分别为OPPO、vivo、荣耀、苹果、小米和华为。其中，华为在二季度出货量同比暴涨76.1%，市场份额由去年同期的7.3%，直接增长了5.7个百分点至13%，成为前六厂商当中增速最快的厂商。随着华为Mate60系列及MateX5的热销，预计三季度华为的出货量及市场份额将呈现成倍的增长。由于目前智能手机市场已经进入存量市场竞争阶段，而华为智能手机市场主要集中于国内，这也意味着华为的增长将会对于OPPO、vivo、荣耀、苹果、小米等其他品牌厂商在国内的销量和市场份额造成排挤效应。最新的供应链消息显示，苹果今年8月向供应链订购的iPhone15系列手机总数为8000-9000万部，低于2020年8月iPhone14系列手机的9000万-1亿部订单，等于是减少了1000万部。这似乎正是考虑到了华为Mate60系列高端机型在中国市场热销对于苹果iPhone15系列所带来的竞争压力。同样，其他的安卓智能手机品牌厂商的旗舰机型也将面临华为Mate60系列在高端市场所带来的竞争压力，他们的旗舰机型的销量可能将会持续受到较大的影响。对于高端智能手机芯片市场的龙头——高通来说，其对于华为及其他中国智能手机品牌厂商的骁龙芯片出货也势必会出现大幅的下滑。根据CounterpointResearch的数据来看，2022年三季度全球智能手机AP市场报告，从出货量来看，联发科仍位居第一，市场份额为35%。排名第二的高通的市场份额为31%。之后的三到五名分别为苹果、展锐和三星。原本在2023年一季度的还有1%份额的华为海思，在二季度降至0.4%之后，三季度已经几乎为零。但是，随着8月29日华为Mate60系列的回购，今年三季度华为海思的份额有望将会重新进入前五，而高通的份额可能将会大幅下滑。根据郭明𫓹的预测，随着华为后续机型全面放弃高通芯片，以及华为手机出货增长对于其他国产手机品牌的排挤，预计2024年高通对中国智能手机品牌的SoC出货量同比将至少减少5000-6000万颗，并将继续逐年下降趋势。最新的调查还显示，面对市场需求的萎靡，叠加基于麒麟芯片的华为手机重新归来的影响，高通最早可能会在2023年第四季度开始打价格战，以维持在中国市场的份额，但这将损害其利润。除了华为带来的影响之外，郭明𫓹还预测苹果将在2025年开始采用自研的5G基带芯片，这也意味着高通将从2024年开始逐步丢失掉苹果的5G基带订单。如果苹果真的会在2025年推出自研5G基带芯片，那么iPhone15与iPhone16系列都将无缘苹果自研的5G基带芯片，预计这两个系列产品仍会维持采用高通的基带芯片。最有可能采用苹果自家自研5G基带芯片的，有可能会是未来的iPhoneSE版本与iPhone17系列。不过，在华为在高端智能手机市场的强势竞争之下，可能将会刺激苹果加快自研5G基带的商用进程。另外，高通还面临的三星Galaxy旗舰机采用自研的Exynos芯片占比持续提升的风险。近年来，三星一直在持续强化自研的Exynos处理器的产品力，为此还持续与AMD合作，研发基于AMDRDNA IP的移动GPU。综合来看，基于自研芯片的华为智能手机的强势归来，不仅将对苹果iPhone及其他国产智能手机品牌厂商的旗舰机型造成直接冲击，也将对高通骁龙芯片出货带来沉重打击。这一切，似乎早有预警。高通发布的截至2023年6月25日第三季度财报显示，其负责手机芯片销售的QCT营收同比下降了25%。这其中，全球智能手机市场疲软虽然是一个影响因素，但是另一个影响因素则可能是由于华为Mate60系列重新启用了麒麟芯片，从而放弃了对于高通骁龙芯片的提前备货采购。...PC版：https://www.cnbeta.com.tw/articles/soft/1382561.htm手机版：https://m.cnbeta.com.tw/view/1382561.htm

Arm与高通之间的诉讼，谁将是最大输家？

Arm与高通之间的诉讼，谁将是最大输家？根据Arm在美国德拉瓦州地方法院的起诉书中显示，Nuvia在芯片设计中使用了Arm的专利设计，但是这些设计在未经许可的情况下，是不得转让给高通使用的。Arm表示，在双方谈判未能达成解决方案后，Nuvia的Arm专利设计许可已经在2022年3月被终止。这也意味着如果高通继续采用Nuvia设计的基于Arm专利的自研处理器内核，就违反了与Arm的许可协议。对此，高通公司认为，其与Arm的现有协议涵盖了其从2021年收购芯片初创公司Nuvia中获得的定制内核。如果Arm的诉讼获得成功，它将严重扼杀高通采用Nuvia设计的自研处理器内核计划。在2022年骁龙技术峰会上，高通宣布了全新的定制CPU内核“Oryon”，该内核将被用于定位更高性能的骁龙SoC平台当中，旨在与苹果基于Arm指令集定制的M系列芯片在PC市场展开竞争。而Oryon正是由高通收购的Nuvia所设计。但对于一些分析师来说，从长远来看，如果Arm获胜，它可能会比高通遭受更大的损失，这使得这场诉讼成为一个冒险的举动，即使它基于合理的法律推理。诉讼如何伤害高通假设Arm成功地迫使高通公司销毁Nuvia定制的CPU内核。在这种情况下，高通将失去它认为可以与苹果M系列芯片相媲美的技术，同时也无法在WindowsPC市场与英特尔和AMD这两大x86CPU巨头竞争。值得注意的是，根据上个月在特拉华州主持此案的美国地区法官玛丽伦·诺雷卡（MaryellenNoreika）的命令，该诉讼的审判定于2024年9月23日开始。我们需要考虑的是，高通公司预计将在今年年底或2024年初开始为笔记本电脑的Snapdragon片上系统提供Nuvia定制的Oryon内核。这意味着，在Arm取得法律胜利的情况下，高通公司将不得不在预计它们登陆笔记本电脑市场之后的很长时间内持续销毁其定制的Oryon内核。反过来，这可能会阻止高通公司获得与苹果、英特尔和AMD竞争的更多PC乃至服务器市场份额的最佳机会，至少在相当长的几年内。毕竟，高通公司收购Nuvia的一个主要原因是它可以在PC、服务器处理器领域变得更具竞争力，迄今为止，高通公司与Arm现有内核在PC市场充其量只是中等水平。“我认为苹果是最大的间接受益者，因为Nuvia产品一直是最有希望提供令人兴奋和有竞争力的产品，”TheFuturumGroup首席执行官兼首席分析师DanielNewman告诉TheRegister。在Arm获得法律胜利的情况下，高通公司未来更广泛的芯片努力也将受到影响，因为该公司一直计划使用定制的Nuvia技术来取代Arm在其他领域（如智能手机，物联网设备和服务器）的现成内核设计的需求。Arm威胁终止与高通的所有许可协议，因为高通涉嫌违反规则。如果发生这种情况，高通的业务基本上将戛然而止，因为其许多产品目前都依赖于Arm技术。诉讼如何对Arm造成更大的伤害“如果Arm以某种方式切断合作，高通基本上将倒闭，”J.GoldAssociates首席分析师JackGold告诉TheRegister。如果高通失去Nuvia的技术，结果也将损害Arm，因为该公司将错过从高通公司获得设备中每款基于Nuvia的SoC的特许权使用费的机会。“Arm的问题在于，即使它赢了官司，它也输了，”TechInsights的分析师LinleyGwenapp在上个月发表的一篇评论文章中写道。“该公司正在寻求新的收入来源，而WindowsPC是一个巨大的机会。这个市场几乎完全由英特尔和AMD的x86处理器所垄断，因此任何基于Arm架构处理器的增量份额都会通过特许权使用费支付使Arm受益。如果Arm决定终止高通的所有许可协议，这将对Arm的特许权使用费和许可收入造成更大的损害，因为高通是Arm的最主要客户之一。但JackGold并不认为Arm会采取如此极端的措施。“如果他们这样做，Arm等于是割断了自己的喉咙，”他说。他也不认为法院会迫使高通公司销毁Nuvia定制的核心。相反，他认为法院更有可能迫使高通公司向Arm支付更高的Nuvia定制核心的版税，这也是Arm在谈判破裂之前所寻求的。“法官通常不会关闭企业，除非他们真的很恶劣，这是一场版税纠纷，”他说。JackGold和其他分析师认为，Arm的诉讼带来的更大风险是，它将促使高通和其他芯片设计人员考虑将开源的RISC-V指令集架构（ISA）作为Arm的替代品，从长远来看，这将对Arm造成更大的生存威胁。虽然RISC-V生态系统并不像Arm那样成熟，但ISA的开源性质意味着它不需要许可协议，从而降低了所涉及的风险。Gwenapp补充说，其他公司现在面临着如何处理其Arm许可证的不确定性，因为Arm公司终止了Nuvia的架构许可证，而不是允许其转让给高通。“在一个Arm能够在此类交易中任意扣留重要知识产权的世界里，初创公司和投资者必须担心，任何Arm许可证都可能导致被单方面阻止。如果Arm愿意对其最好的客户之一造成数十亿美元的损失，其他客户必须关注他们自己的许可协议，“他写道。JackGold表示，即使高通公司最终愿意向Arm支付更高的特许权使用费以保留其定制的Nuvia内核，也将促使该公司希望通过长期努力过渡到RISC-V，因为RISC-V的ISA的免版税机制将使高通降低成本的同时，提升自主可控性。“高通赚了很多钱，但他们的利润率并不高。因此，如果Arm开始提高授权费用将削减高通的利润率，这对高通股价有什么影响？“他说。对高通来说，Arm的行为可能会吓跑被许可人，考虑到其所有者日本软银计划今年重返股市，这将是个糟糕的时机。“如果我试图让Arm公司上市，或者如果我是软银，我会想，'如果高通决定在其他地方努力，那么起诉高通能带来有多大的好处？'”他说。Arm和高通能和解吗？美国地区法官诺雷卡（Noreika）在上个月的命令中表示，Arm或高通公司都无法通过和解，调解或仲裁来解决这一争端。然而，分析师普拉卡什·桑加姆（PrakashSangam）表示，由于诉讼的潜在后果，他认为两家公司最终仍可能和解。根据Sangam的说法，可能有助于推动Arm和高通达成和解的是后者要求由陪审团审判的事实。陪审团审判对两家公司来说都是一个潜在的问题，因为案件的复杂性造成了不确定性，即由普通人组成的司法机构将如何看待它。“所以这一切都归结为谁能用易于理解、简单的语言来具体化他们的论点，”TantraAnalyst的负责人Sangam告诉TheRegister。“从陪审团的角度来看，他们是两家大公司在战斗。当然，他们会认真研究它。但这一切都归结为他们有多容易理解这个案件，以及他们认为谁是受害者，谁是侵略者。Sangam说，如果在1月13日开始的诉讼发现过程中出现的新证据，使一方相信其处于弱势，两家公司甚至可能试图提前和解。但是，当涉及到谁可能从和解中受益更多时，Sangam认为这将是高通而不是Arm，因为后者有能力让法律程序发挥作用，其中可能包括2024年以后的潜在上诉。他还认为，随着案件在法庭上展开，Arm不太可能赢得禁令，阻止高通公司开发Nuvia定制的内核。“没有什么能阻止高通在案件拖延期间做他们计划做的事情，而对于Arm来说，如果他们要进行IPO，如果你是IPO的投资者，你会担心案件会如何发展。”他说。...PC版：https://www.cnbeta.com.tw/articles/soft/1337653.htm手机版：https://m.cnbeta.com.tw/view/1337653.htm

德智库：若西方与中国全面脱钩 中国将成最大输家

德智库：若西方与中国全面脱钩中国将成最大输家德国最大经济研究机构之一的Ifo(InstituteforEconomicResearch)发布报告指，如果出现西方国家与中国双边脱钩的情况，中国的GDP降幅会高达2.27%。这一数据将远高于西方国家的GDP损失，中国将成为最大输家。据美国之音周三报道，报告中提出了五种可能出现的场景：德国与中国的脱钩；欧盟与中国的脱钩；西方国家与中国的脱钩；西方国家与中国的脱钩+欧盟与美国间达成自由贸易协定，以及西方国家与专制制度国家间的脱钩。该报告中的西方国家包括：欧盟27国、英国、美国、加拿大、日本和澳大利亚。西方国家与中国的脱钩，包括单边脱钩和双边脱钩两种可能性。与欧盟单独脱钩相比，西方国家联合与中国脱钩的话，将大大增加中国GDP的损失。西方国家对中国的单方面脱钩，将导致中国的GDP下降1.4%，而在双边脱钩的情况下，中国的GDP降幅会高达2.27%。这一数据将远高于西方国家在双边脱钩下的GDP损失：德国为0.76%，欧盟其他国家为0.49%，美国为0.48%。因此，该报告指出，在双脱钩的情况下，中国将成为最大输家。研究报告里还出现了“政治的不安全性”和“政治的不确定性”等词汇来描述中国政治的现状。研究报告合著者之一多恩（FlorianDorn）解释说，政治的不安全性，表现在德国的公司受到了中国政府批准切断供应链方面的影响。在疫情下，一些德国公司在不同程度上依附在这种政治不安全性上，受制于某些国家，某些政府的决定。这不是德国的决定，但他们必须对其他国家的某些决定作出反应。多恩说，“政治的不安全性”还表现在政治关系上，例如中国大陆和台湾之间的局势将如何发展。如果冲突开始加剧，美国是否会要求欧洲站边。发布：2022年8月17日2:23PM