AI火爆推动英伟达股价飙升30% 市值接近1万亿美元

AI火爆推动英伟达股价飙升30%市值接近1万亿美元财报发布后，英伟达股价在盘后交易中一度大涨30%，公司市值一度达到9750亿美元。英伟达股价上一次创历史新高发生在2021年11月，当时公司股价超过333美元。周四开盘后，英伟达股价报于每股385美元。分析人士称，凭借人工智能（AI）芯片供应商的领先地位，以及第二季度销售额有望增至110亿美元，英伟达股价可能进一步飙升。此次股价大涨使英伟达的估值接近1万亿美元，目前只有少数几家上市公司实现了这一目标。2018年，苹果公司成为了第一家市值达到1万亿美元的公司，并于2022年达到了3万亿美元。此外，Alphabet、亚马逊、沙特阿美、特斯拉、Meta和微软的市值也曾超过1万亿美元。发布财报后，分析师迅速上调了英伟达的目标股价。其中，摩根大通将其目标股价从250美元上调至500美元，并重申其“增持”评级。摩根大通分析师哈兰·苏尔（HarlanSur）称：“生成式人工智能和大型语言正在推动芯片需求加速增长。”此外，投行Evercore将英伟达目标股价从320美元上调至500美元，并重申其“跑赢大盘”评级。Evercore分析师C.J.缪斯（C.J.Muse）在一份报告中称：“除了称赞，我们还能说什么呢？”...PC版：https://www.cnbeta.com.tw/articles/soft/1361699.htm手机版：https://m.cnbeta.com.tw/view/1361699.htm

AI狂潮正将英伟达推向“万亿美元俱乐部” 但对英特尔和AMD助力不大

AI狂潮正将英伟达推向“万亿美元俱乐部”但对英特尔和AMD助力不大以美股盘初的最高涨幅计算，其市值一度暴涨约2000亿美元——大约相当于1.3个AMD(1744亿美元市值)、大约2个英特尔(1210亿美元市值)、3个美光(728亿美元市值)。由于英伟达生产的图形处理器(GPU)需求激增，英伟达的AI芯片销售额以及整体销售额预期急剧飙升。英伟达生产的图形处理器为OpenAI、谷歌以及微软等科技公司的人工智能应用提供最重要的芯片硬件支持。包括AI服务器在内的数据中心市场对人工智能(AI)芯片的需求促使英伟达对于本季度的销售额预期高达110亿美元，远远超过了分析师71.5亿美元的预期。在英伟达公布业绩后，围绕人工智能的投资狂潮(AIhype)似乎愈演愈烈。“AIhype”推动英伟达等公司股价屡创辉煌，但是这一波由“生成式AI革命”主导的“AI科技股”长牛行情可能远没有结束。摩根大通分析师HarlanSur重申了对英伟达的“增持”评级，同时将目标价从250美元提高了一倍，达到500美元，指出该业绩指引表明生成式人工智能需求将迎来第一次“大规模浪潮”。CraigHallum分析师RichardShannon将英伟达评级上调至“买入”，并将目标价从190美元大幅上调至500美元，他指出，就市场共识而言，这一业绩指引“史无前例”。Needham分析师RajvindraGill将英伟达目标价从300美元上调至460美元，维持“买入”评级。该分析师表示，英伟达过去面临的几乎所有不利因素现在都已成为过去，该公司将转向真正的人工智能相关需求。BMOCapital分析师AmbrishSrivastava将英伟达目标价从350美元上调至450美元，维持“跑赢大盘”评级。英伟达CEO黄仁勋在业绩公布后接受采访时表示:“引爆点(flashpoint)是生成式人工智能。”“我们知道CPU的算力扩展速度已经放缓，我们还知道加速计算是前进的道路，然后需要更高算力的杀手级应用程序出现了。”在英伟达看来，它正在经历算力制造模式的一个明显转变，这可能会带来更大规模的增速——数据中心的芯片等重要零部件甚至可能成为一个1万亿美元的市场，黄仁勋表示。从历史上看，计算机或服务器中最重要的部分是中央处理器(CPU)。该市场由曾经的芯片领域王者——英特尔(INTC.US)所主导，AMD是英特尔的主要竞争对手。随着需要大量计算能力的人工智能应用——生成式AI的最终问世，GPU算力芯片正在占据中心舞台，最先进的AI服务器系统使用多达8个GPU和1个CPU。英伟达目前在人工智能GPU市场占据绝对的主导地位。“过去的数据中心主要是用于文件检索的CPU，未来将是生成数据，”黄仁勋表示。“你需要的不是检索部分数据，而是必须使用人工智能生成大部分数据。”黄仁勋继续说道:“因此，CPU数量将大幅度减少，而不是数以百万计的CPU，但它们将与数以百万计的GPU相连。”例如，英伟达自己的DGX系统，本质上是一台用于训练的人工智能计算机，使用了8个英伟达的高端H100GPU，但是只有两个CPU。谷歌旗下的A3超级计算机配备了8个H100GPU和一个英特尔的高端至强(Xeon)处理器。在一些分析人士看来，这就是为什么英伟达的数据中心业务在第一日历季度增长了14%，而AMD的数据中心部门增长几乎持平，英特尔的人工智能和数据中心业务部门则下降了39%。此外，英伟达的GPU往往比许多中央处理器更昂贵。英特尔最新一代的至强(Xeon)CPU标价高达1.7万美元。在二级市场上，单台英伟达H100GPU芯片设备可以卖到4万美元。不过，随着人工智能芯片市场的升温，英伟达可能将面临更激烈的竞争。AMD的GPU业务很有竞争力，尤其是在游戏领域，英特尔也有自己的GPU产品线。一些具有潜力的初创公司正在专门为人工智能应用场景制造AI专有芯片，苹果(AAPL.US)和高通(QCOM.US)等专注于移动设备的科技公司制造新型的专有芯片继续推动这项AI技术，以便有一天AI芯片可以在你的口袋里运行，而不是在一个巨大的服务器集群里。此外，谷歌和亚马逊正在设计自己的人工智能芯片。但英伟达的高端GPU仍然是目前公司构建ChatGPT等应用程序的首选AI芯片，这些应用程序需要处理数TB级别的数据，训练成本很高，而且在随后的“推理”和机器学期过程中运行成本也很高，该过程使用该模型生成文本、图像或进行预测。有分析人士表示，英伟达将长期在人工智能芯片领域仍处于领先地位，因为它拥有专有软件，可以更轻松地将所有GPU硬件功能用于人工智能应用。黄仁勋在周三表示，该公司的软件不容易复制。他在与分析师的电话会议上表示:“你必须设计所有的软件、所有的库和所有的算法，将它们集成到框架中并优化框架，并针对架构进行优化。因此研发者需要的不仅仅是一个芯片，而是整个数据中心的架构。”...PC版：https://www.cnbeta.com.tw/articles/soft/1361705.htm手机版：https://m.cnbeta.com.tw/view/1361705.htm

英伟达市值突破1.2万亿美元：“AI狂飙”还在继续上演

英伟达市值突破1.2万亿美元：“AI狂飙”还在继续上演行情数据显示，周二盘中英伟达股价曾一度上涨5%，至490.81美元的盘中高点，收盘上涨4.2%报487.84美元。上周，英伟达股价在盘中曾首次突破500美元大关！以英伟达为代表的科技股的大幅攀升，显然也再度对隔夜美国主要股指的走高功不可没。周二，英伟达的股票也是标普500指数中第二活跃的股票，成交量超过6900万股，仅次于收盘时成交量超过1.32亿股的特斯拉。后者股价上涨7.8%，创下五个月来最大单日涨幅，而这背后甚至也可能有着英伟达的“功劳”：有消息称，特斯拉将推出一个价值3亿美元、使用数千块英伟达GPU的AI计算集群。根据道琼斯市场数据，今年迄今，英伟达股价已累计上涨了234%，成为标普500指数中表现最好的股票。Facebook母公司Meta排名第二，但涨幅也要远远弱后于英伟达——上涨了148%。这也预示着在过去短短一年多一点的时间里，英伟达的市值已经累计增加了近1万亿美元，自2022年10月14日的低点以来则增加了9250亿美元——当时股价自2020年8月以来首次收于113美元以下。从消息面看，周二英伟达首席执行官黄仁勋出现在了于旧金山举行的谷歌年度云大会上，与谷歌云首席执行官ThomasKurian宣传了两家公司之间的最新合作关系：一大批英伟达最新的AI芯片H100将向谷歌云的客户全面开放，以试用于越来越多的AI产品。这一强强联手无疑进一步提振了人们对英伟达前景的信心。黄仁勋在一篇博客文章中表示，“我们与谷歌云的扩大合作将帮助开发人员加快基础设施、软件和服务的工作，这些基础设施、软件和服务可以提高能源效率，降低成本。”“AI狂飙”还在继续上演！事实上，尽管过去几个月，人们对英伟达在本轮AI热潮中的前景早就抱有了颇高的期待，但英伟达最近一个财季的优异业绩数据还是令人吃惊。该公司上周三公布第二财季收入为135亿美元，这使其三个月前给出的110亿美元高预期显得极为保守。英伟达的业务规模基本达到了上年同期的两倍，这几乎完全要归功于市场对其最新AI芯片的旺盛需求：打造生成式AI服务的科技巨头们正抢购这些AI芯片。在这种需求驱动下，英伟达数据中心业务收入在最近一个财季达到103亿美元，取得巨大飞跃，六个月前该业务的单季收入还不到40亿美元。从如下这张将英伟达、AMD和英特尔的数据中心业务收入放到一起进行的对比中，人们就能一目了然地英伟达与后两者之间越拉越大的差距。有鉴于英伟达本就已经是首家估值超过1万亿美元的芯片制造商了，上述意外之喜进一步推高了其股价。英伟达首席财务官ColetteKress上周在财报电话会议上表示，直到明年，其芯片需求前景都很明朗，该公司预期其在未来几个财季将能够增加芯片供应量。黄仁勋随后在接受采访时也表示，“我们目前的出货量远远不能满足需求。”瑞银（UBS）分析师在上周四已预测，英伟达目前的供应协议有望使其季度收入高达250亿美元，这还没有反映供应量将会增长的预期。瑞银在报告中表示，在相当短的时间内达到这个数字的路径“在我们看来非常清晰”。当然，从长远来看，英伟达当前的荣景是否能一直持续下去，其背后也并非就全无风险。一些科技界的高管们表示，如果AI芯片不能转化为新业务，他们可能会削减对AI芯片的采购量。行业研究公司SemiAnalysis的DylanPatel就表示，“所有主要的科技公司都在为此投入资金，不仅是大型科技公司，还有软件和服务公司，当然也少不了风投界，问题在于：它们会持续投入多长时间呢？”不过，至少在眼下，英伟达的投资者们或许还无需过于担心这一点。事实上，与其考虑得那么久远，人们不如还是先想想：英伟达本轮股价升势的“天空”，究竟会在哪呢？...PC版：https://www.cnbeta.com.tw/articles/soft/1380479.htm手机版：https://m.cnbeta.com.tw/view/1380479.htm

乘着生成式AI的东风 英伟达市值突破1万亿美元

乘着生成式AI的东风英伟达市值突破1万亿美元然而到了11月，ChatGPT上线了。英伟达CEO黄仁勋（JensenHuang）对此表示：“去年，我们经历了相当艰难的一年。但随着OpenAI聊天机器人ChatGPT的问世，我们又在一夜之间力挽狂澜。ChatGPT在极短的时间内就创造出巨大的需求。”ChatGPT的突然火爆，引发了全世界领先科技公司和初创企业之间的军备竞赛，他们开始争先恐后地购买H100，因为它是“世界上第一款为生成式AI而生的计算机芯片。所谓的生成式AI，是指该系统可以像人类一样快速地生成文本、图像和其他内容。在正确的时间拥有正确的产品，就能创造出真正的价值。英伟达上周四预计，在截至7月底的第二财季，其销售额将达到110亿美元，较华尔街之前的预期高出50%以上。这主要得益于大型科技公司数据中心开支的反弹，以及对英伟达AI芯片需求的骤增。对于这一乐观的预期，投资者的反应也是积极的。在随后的一天，英伟达市值增加了1840亿美元，使得这家本已是全球最具价值芯片公司的估值接近1万亿美元。生成式AI可能重塑各个行业，带来巨大的生产率提高，并取代数百万个工作岗位，英伟达是这项技术崛起的早期赢家，而H100又将加速这一技术飞跃。H100基于一种新的英伟达芯片架构，名为“Hopper”，以美国编程先驱格蕾丝·霍珀（GraceHopper）的名字而命名。如今，H100已快速成为硅谷最热门的产品。黄仁勋称：“就在我们要量产Hopper的时候，商机就来了。我们开始大规模生产Hopper数周之后，ChatGPT就亮相了。”黄仁勋对抓住这一持续上涨的需求充满信心，这在一定程度上源于英伟达与芯片制造商台积电的合作，扩大H100的生产规模，以满足微软、亚马逊和谷歌等云提供商、Meta等互联网公司，以及企业客户需求的爆炸式增长。CoreWeave是一家专注于AI的云基础设施初创企业，也是今年早些时候首批购买到H100的企业之一。CoreWeave首席战略官兼创始人布兰宁·麦克比（BranninMcBee）表示：“这是地球上最稀缺的工程资源之一。”一些客户等待了长达6个月的时间，才拿到他们想要的数千块H100芯片，来训练其庞大的数据模型。一些AI初创企业表示，在需求腾飞之际，他们担心H100会供不应求。最近，特斯拉CEO埃隆·马斯克（ElonMusk）新成立了一家AI初创公司X.ai，并购买了数千块英伟达芯片。马斯克还称，除了建立合作伙伴关系，仅基于计算能力，要赢得AI竞赛需要大量的资金支持。例如，服务器硬件的最低投资就要2.5亿美元。他说：“计算成本已经达到了天文数字。要构建生成式AI系统，服务器硬件最少需要投资2.5亿美元。”如今，H100越来越受到微软和亚马逊等大型科技公司，以及OpenAI、Anthropic、StabilityAI和InflectionAI等生成式AI初创企业的欢迎。前者正在构建以AI工作负荷为中心的完整数据中心，后者则承诺提供更高的性能，可以随着时间的推移加快产品发布或降低培训成本。当前，英伟达超大规模和高性能计算业务负责人伊恩·巴克（IanBuck）正面临着一项艰巨的任务，即增加H100的供应以满足巨大的市场需求。他说：“市场需求非常旺盛，一些大客户正寻求购买数以万计的GPU。”H100是一款体积较大的“加速”芯片，专为数据中心而设计，拥有800亿个晶体管，是最新款iPhone手机处理器晶体管数量的5倍。虽然它的价格是其前身2020年发布的A100的两倍，但早期采用者表示，H100的性能至少要高出三倍。StabilityAI联合创始人兼CEO埃马德·莫斯塔克（EmadMostaque）称：“H100解决了一直困扰AI模型创建者的可扩展性问题。这一点很重要，因为从研究转移到工程的过程中，它让我们所有人都能更快地训练出更大的模型。”虽然H100发布的时机非常理想，但英伟达在AI领域的突破，可以追溯到近20年来的软件创新，而不是硬件。2006年，英伟达创建了Cuda软件，允许将GPU重新用于图形以外的其他类型工作负载。到了2012年左右，引用巴克的话说，“AI发现了我们。”加拿大的研究人员率先意识到，GPU非常适合创建神经网络。神经网络是一种AI形式，其灵感来自于神经元在人脑中相互作用的方式。随后，神经网络成为AI发展的新焦点。巴克说：“我们花了将近20年的时间，才走到今天。”如今，英伟达拥有的软件工程师数量要多于硬件工程师，这使其能够支持随后几年出现的许多不同类型的AI框架，并使其芯片在统计计算（statisticalcomputation）方面更加高效，这正是训练AI模型所需的。Hopper是第一个针对“transformer”进行优化的架构，这种AI方法（transformer）支撑着OpenAI的“生成式预训练的transformer”聊天机器人。英伟达与AI研究人员的密切合作，使其能在2017年发现transformer的出现，并开始相应地调整其软件。AI初创企业投资公司AirStreetCapital合伙人内森·贝纳奇（NathanBenaich）表示：“可以说，英伟达比其他所有人都更早地看到了未来，他们的战略是让GPU变得可编程。英伟达发现了商机，下了很大的赌注，并始终领先于竞争对手。”贝纳奇预计，英伟达要领先竞争对手两年时间。但贝纳奇同时认为：“在硬件和软件方面，英伟达的地位也不是无懈可击的。”莫斯塔克也同意这一观点。他说：“谷歌、英特尔和其他公司的下一代芯片正在迎头赶上。随着软件标准化，英伟达的Cuda也不是牢不可破的。”在AI行业的一些人看来，华尔街近期（推动英伟达股价大涨）的热情似乎过于乐观。不管怎样，芯片咨询公司D2DConsulting创始人杰伊·戈德伯格（JayGoldberg）认为：“就目前而言，在AI市场的‘半决赛’中，英伟达似乎要通吃。”...PC版：https://www.cnbeta.com.tw/articles/soft/1362497.htm手机版：https://m.cnbeta.com.tw/view/1362497.htm