海通证券：海风景气度可持续，重点关注管桩、海缆环节

海通证券：海风景气度可持续，重点关注管桩、海缆环节海通证券近日研报表示，海风景气度可持续，重点关注管桩、海缆环节。（1）我们认为随着海风审批的加速，以及十四五最后2年的收官时间到来，我们假设23/24/25年国内海风装机6/10/15GW，增速分别为16%、67%、50%，“十四五”总装机量为50.64GW，未来2年国内海风行业或将持续高景气。（2）除国内外，海外海风市场也预计在十五五迎来快速增长。而在海风细分环节中，①海外管桩供应缺口长期存在，出口市场正在逐步打开。且管桩是海风吊装的前端环节，对需求的反应更为及时和快速。大金重工23H1海外业务收入占比同比升14pct至44%，海外业务毛利率也同比大幅提升20.61pct至27.14%，验证了管桩出口的超额利润空间。②此外，海缆出口也正在起步，有望在2025年后起量，将为国内海缆厂提供更大的空间。

知情人士介绍，中国移动、联通、电信正推动“欧–中东–亚”（EMA）新建光缆项目，路线为香港–海南–新加坡–巴基斯坦–沙特–埃及–

知情人士介绍，中国移动、联通、电信正推动“欧–中东–亚”（EMA）新建光缆项目，路线为香港–海南–新加坡–巴基斯坦–沙特–埃及–法国，由华海通信建设。项目价值5亿美元，预计将获中国政府的补贴支持。路透社今年2月刊，披露美国向有关国电信商提供回扣、及以“光缆可能藏有监控后门”作外交游说，最终使与本项目同一走向的“东南亚–中东–西欧”（SeaMeWe-6）光缆项目由报价高于华海通信的SubCom于2022年2月获标。中移动和电信遂退出SeaMeWe-6，并开始谋划EMA项目；目前就EMA已与法国、巴基斯坦、埃及、沙特的运营商完成签订谅解备忘录，正与其他有关国家展开接触。（）

美国禁止中国电信、中国联通和中国移动在美国提供宽带服务

美国禁止中国电信、中国联通和中国移动在美国提供宽带服务美国联邦通信委员会(FCC)在周四(4月25日)表示，正在命令中国电信、中国联通和中国移动的美国子公司，停止在美国的固定或移动宽带互联网业务，还适用于中国公司PacificNetworks及其全资子公司ComNet。美国FCC以国家安全为由，撤销或拒绝中国公司提供美国电信服务的权利，要求中国运营商在周四批准的网络中立令生效后60天内停止服务。中国电信在美国运营着26个所谓的互联网“接入点”(POP)，并提供托管、宽带、IP传输和数据中心服务。ps：可能影响美国优化vps线路cn2关注频道@TestFlightCN

海通国际：港股第一波涨幅基本到位 等待更好布局机会

海通国际：港股第一波涨幅基本到位等待更好布局机会海通国际发表报告表示，恒生指数自2月5日开始至5月20日，累计涨幅达26.4%，历时已有4个月；从4月22日至5月20日一个月共涨19.8%；恒生科技从2月5日至5月20日共涨35.9%；上证综指期间涨16.2%。4月下旬的上涨中，港股由前期的资金回流的推动逐步转为政策驱动。超预期地产政策支持下，内房4月22日至5月20日期间涨幅达27.8%，仅次于资讯科技业的28.8%；不过地产政策短期很难再超预期，后续一线房地产政策也没有再推升内房板块。政策边际效果减弱叠加美债收益率攀升使得5月下旬港股持续回调。该行指港股第一波涨幅基本到位，建议等待更好布局机会。

路透社披露美国是如何阻止中国公司参与国际海缆项目的以及是谁在阻止中美光缆直连

路透社披露美国是如何阻止中国公司参与国际海缆项目的以及是谁在阻止中美光缆直连路透社首次在这里详细介绍（美国是如何阻止中国参与国际海缆项目的），美国政府要么进行干预以阻止HMNTech赢得该业务，要么强制重新布线或放弃直接连接美国的电缆和中国领土。华盛顿的这些干预措施的故事以前没有报道过。为了将中国承包商赶出新加坡至法国的电缆项目，美国向该项目的投资者挥舞胡萝卜和大棒。作为胡萝卜，美国贸易和发展署(USTDA)告诉路透社，它向电缆沿线国家的五家电信公司提供了总价值380万美元的培训补助金，以换取他们选择SubCom作为供应商。美国贸易发展署表示，埃及电信和印度BhartiAirtelLimited旗下的Networki2iLimited各获得100万美元。吉布提电信、斯里兰卡电信和马尔代夫的DhivehiRaajjeygeGulhun各获得60万美元。与此同时，美国外交官警告参与的外国电信运营商，华盛顿计划对HMNTech实施严厉制裁，这一发展可能会使他们在光缆项目中的投资面临风险。在2020年年中的一系列视频通话中，财团成员口头同意HMNTech将建造电缆。SubCom将成为预备队，以防中国公司退出或未能按照其提议的条款交付。但在幕后，SubCom和美国政府正在播下怀疑的种子，怀疑HMNTech是否是完成这项工作的最佳公司。SubCom已经成功申请到美国联邦进出口银行的贷款以支持其投标。它还获得了商务部的宣传援助，商务部迅速动员美国驻世界各地的大使馆向其东道国的财团成员求助。据相关人士称，美国驻其中至少六个国家（包括新加坡、孟加拉国和斯里兰卡）的大使致函参与该交易的当地电信运营商。路透社看到的其中一封信件称，选择SubCom是“加强与美国商业和安全合作的重要机会”。另外，大使和高级外交官会见了至少五个国家的外国电信公司的高管。并释放出消息：HMNTech可能会在不久的将来受到美国的制裁。这会使电信公司难以出售带宽，因为他们最大的潜在客户——美国科技公司将无法使用该光缆。虽然国务院及其合作伙伴帮助阻止中国在美国战略利益所在的外国获得新的海底合同，但TeamTelecom专注于纯粹的国内问题：阻止任何电缆直接连接美国领土与中国大陆或香港，因为担心中国的间谍活动。司法部官员、TeamTelecom高级成员DevinDeBacker在接受路透社采访时告诉路透社，自2020年以来，该团队在取消支持者希望将美国与香港连接起来的四条电缆方面发挥了重要作用。第一个是谷歌和Meta拥有的名为太平洋光缆网络的项目，在TeamTelecom建议FCC拒绝香港段后，现在只能将数据从美国传输到台湾和菲律宾。两名参与该交易的人士表示，通往香港的电缆部分长达数百英里，目前被遗弃在海底。同样，由亚马逊、Meta和中国移动开发的BaytoBayExpressCableSystem也不会按计划从新加坡到香港再到加利福尼亚。知情人士说，这条电缆几乎已经完全沿着原来的路线铺设，通往香港的部分现在位于深处未使用。据两位直接了解该项目的海缆顾问称，在针锋相对的策略中，中国在Meta投资的一条电缆上设置了障碍。这条被称为TheSoutheastAsia-Japan2cable的电缆计划从新加坡穿过东南亚，在香港和中国大陆落地，然后再到达韩国和日本。顾问们表示，中国已推迟批准该电缆通过南海，理由是担心电缆制造商——日本NEC——可能会在该线路上插入间谍设备。——（节选）

中华电信两条台马海底电缆分别于2月2日晚间及2月8日中午发生断缆，造成马祖地区客户通信服务受到严重影响。

中华电信两条台马海底电缆分别于2月2日晚间及2月8日中午发生断缆，造成马祖地区客户通信服务受到严重影响。国家通讯传播委员会副主委暨发言人翁柏宗表示，据中华电信消息，台马2号海缆初判2月2日是被一艘中国大陆籍渔船勾断；台马3号初判则是在2月8日疑被海事移动服务标识（MMSI）为中国籍的货轮损害，但资料仍寻求海巡署处理中，中华电信也已向海巡署报案。翁柏宗说，马祖平时对外联络讯务量是8到9Gbps，中华电回报消息指出，后续微波备援总容量3月中旬扩大到3.8Gbps，6月底达4.382Gbps，今年底达到8.148Gbps，即年底备援容量可以接近平时相同水准。中华电信表示，对台马海缆双断一事深感抱歉，除了会全力抢修，加速恢复通信外，也会依据服务契约，对受影响的客户主动办理相关业务月租费减收。暂无法评论海缆是否遭到蓄意破坏，目前已启动微波备援频宽提供通讯，并规划增建两条离岛海缆。熟悉海缆业务的电信高层说明，去年也曾经发生两条海底电缆同时断讯状况，这次是第二次，陆续接洽过10艘国际海缆船，目前能抵台抢修的预计最快4月20日抵台。国际海缆船从港口离开来台维修，费用就是以天计算，海缆修一次，费用约新台币1000万到2000万元。过去纪录指出，近五年来台马之间海底电缆故障中断次数多达20多次。但熟悉相关业务的电信高层表示，电缆遭外力破坏的机率其实很高，“两条都断”也不算罕见，“还曾发生过断一条海缆，才刚申请国际海缆船排程维修后，没多久第二条也断了”。（中央社，，）