硅谷银行倒闭 初创企业集体“断粮”

硅谷银行倒闭初创企业集体“断粮”根据Preqin的数据，在加州，由硅谷银行提供的VL融资（风险债）约占今年迄今已发行风险债券总额的60%。多名科技行业投资人、创始人对媒体表示，他们认为，在本已艰难的融资环境下，硅谷银行的倒闭可能引发连锁反应，许多失去硅谷银行支持的小企业将加速倒闭，众多科技初创企业面临灭顶之灾。硅谷银行的“债权融资”—中小科创企业的“生命线”硅谷银行给企业提供了股权融资渠道之外的另一种融资来源——债权融资。相比股权融资，债券融资能实现创始人、风投资本和有能力控制风险的银行三赢：首先，对公司创始人来说，债权融资无需创始人股权被稀释过快，可以保护创始人对公司的控制权。其次，对于风投资本来说，引入风险借贷资金可以减少孵化单个企业的投入，分散经营风险，拉长了的融资周期。同时，意味着高成长企业在下一轮融资中的估值更高，早期股权投资回报将更加丰厚。并且，对于银行来说，由于创业企业风险较高，它们更有意愿支付较高的贷款利息，同时搭配支付少量不立刻产生财务负担的权证，作为一种额外利息补偿。硅谷银行也会通过贷款条约要求投资人与企业的存款留在银行内部，仅支付较低利息。这样，银行负债端与资产端都有了保证，获得更高的净息差。Uber、Facebook、Airbnb等公司在发展过程中都大量采用过风险债作为融资渠道。不过，有能力做好贷款风控、扶持初创企业的银行并不多，硅谷银行提供的风险借贷服务几乎独此一家。科技初创企业面临生存危机自美联储启动加息以来，利率上升让科技初创企业获得股权融资的困难大大提升，使得它们更加依赖硅谷银行提供的债权融资。在美国，尽管风投活跃度降低，但去年的风险债券市场依然为初创企业提供了一条生命线。PitchBook的数据显示，2022年，风险资本规模从2021年的3450亿美元大幅降至2380亿美元，而风险债总额仍与2021年持平，为320亿美元。提供信托服务Dynasty的首席执行官AlessandroChesser认为，硅谷银行崩溃将对科技行业的生态系统产生毁灭性的影响：“依赖风险债券的公司目前陷入了很多麻烦。除非市场迅速好转，否则我们将看到许多高价值的初创公司关门歇业。”一家数字健康公司的创始人对媒体表示：“我们把风投债作为一个融资备选项，而且我们希望状况能持续下去，因为目前的游戏规则就是不确定性。你的后备选项越多越好。”他指出，随着硅谷银行的倒闭，“环境将发生巨大变化，创新将变得更加困难。”由于硅谷银行掌握在政府手中，而且目前正被监管机构拍卖，创始人担心获得债务的渠道将枯竭，现有贷款甚至可能面临压力。尽管美国联邦存款保险公司扩大了拍卖范围，希望能找到更多潜在的”接盘侠“，但目前仍未找到买家。华尔街见闻此前提及，美国第一公民银行已接近达成对硅谷银行的收购交易，周末曾有消息放出，第一公民银行和FDIC最快有望于3月26日完成交易。但截至目前，双方尚未做出最终决定，谈判最终可能会失败。即使找到了收购方，硅谷银行在美国或欧洲的客户也很少会期望业务能像以前那样继续下去。...PC版：https://www.cnbeta.com.tw/articles/soft/1351305.htm手机版：https://m.cnbeta.com.tw/view/1351305.htm

下午察：硅谷银行倒闭始末

下午察：硅谷银行倒闭始末美国“明星银行”硅谷银行（SiliconValleyBank）在两天内闪崩，引发全球轰动。这场风波是怎么开始的？是否会像2008年的“雷曼事件”那样，导致系统性金融风险呢？硅谷银行总部位于加州，成立于1983年，倒闭前是美国第16大商业银行，是硅谷本地存款最多的银行。它成功的关键，在于深深嵌入初创世界的结构中。初创企业一旦加入硅谷银行的“生态系统”就可参与大量活动，结识其他投资者和创始人，这让许多初创不得不与硅谷银行合作。受惠于2019年至2021年疫情期间的科技热潮，初创企业和风投公司拥有大量现金，使得硅谷银行的存款激增。其母公司硅谷银行金融集团在2020年第一季度结束时的存款总额略超600亿元（美元，下同，约808.35亿新元）。到2022年第一季度末，这一数字猛增至接近2000亿美元。

盘点美国硅谷银行倒闭事件的赢家和输家

盘点美国硅谷银行倒闭事件的赢家和输家在硅谷银行倒闭之后，周日晚间，美国联邦政府监管部门闪电出手，宣布所有储户都能够陆续取出存款，目的是安抚事件引发的恐慌情绪。不过截止到周一下午，整个市场上的惊慌失措，并未完全消失，储户在硅谷银行门口排起大长龙取款。·部分赢家：摩根大通银行硅谷银行倒闭在储户中引发了恐慌，许多人担心自己存钱的地方性银行发生问题，开始紧急取款，而全国性大银行势必会看到自己的存款大增。按照资产计算，摩根大通是美国最大的商业银行，利用这一次硅谷银行危机，该公司很快将攫取新的市场份额，对于首席执行官加米·迪蒙（JamieDimon），这又是一次新的胜利。股票做空机构对于那些做空硅谷银行和美国纽约SignatureBank（另一家最近出现问题的银行）股票的机构来说，现在是赚得盆满钵满的时候。同样，如果做空了其他美国地方性银行的机构，现在的心情也不错。提供美国债券和企业账户服务的互联网金融公司在美国的新创科技公司中，有一半属于硅谷银行客户。随着这家银行爆出问题，这意味着有大量的科技公司需要寻找管理自家现金的新场所。除了上述全国性银行将会赢得一些客户之外，那些提供类似服务的互联网金融平台也会受益。比如最近消息称，美国金融科技公司Brex最近已经获得了硅谷银行客户转移过来的几十亿美元的存款。美国参议员沃伦不论外界是喜欢她还是讨厌她，参议员沃伦过去多年一直在猛烈批评美国华尔街，以及美国政府对于金融行业的监管缺失。硅谷银行的倒闭将证明沃伦过去的警告并非戏言。乘胜追击的沃伦最近在美国一家权威媒体发表评论，批评了美国政府对于硅谷银行的拯救计划。私人信贷经理群体私人信贷行业也被称之为“影子银行”，在硅谷银行倒闭之后，他们可以填补空缺，面向科技公司提供贷款服务。据统计，到去年年底，美国的私人信贷产业规模已经发展到了1.2万美元的水平，硅谷银行危机将给这个行业带来一轮新的刺激。廉价买入硅谷银行非保险存款的华尔街交易员在硅谷银行爆出问题后，超出25万美元存款保险上限的客户存款成为高风险资产，随后有一批金融公司以极低价格（55美分买入1美元存款）买到了这些高风险资产。结果后续，美国监管部门宣布，不论是否超出25万美元，所有硅谷银行客户的存款都能够全额取出，所以上述这些抄底买家这一次可以说是赚疯了。没有牵连硅谷银行和SignatureBank的科技公司这几天，美国科技公司的办公室肯定忙的一团糟，那些没有涉足到这两家银行的公司，则属十分幸运。这些公司的资产管理和风险控制部门，估计正在庆祝自己的幸运。在上周末有坏消息要宣布的公司硅谷银行的倒闭事件成为媒体关注的头条，所有人都在关注此事，所以宣布坏消息的企业，很幸运自家的事情不会被舆论所关注，这些坏消息包括“流血融资”（公司估值低于上一轮的融资交易）、裁员计划或是诉讼。·部分输家：银行股持股人美国政府周日晚间宣布的援助计划，重点是储户，这个计划明确了一个信息：银行股东只能自担风险。美国资本市场读到了这个信息，周一，美国地方性银行股价普遍大跌。风险投资机构美国的风险投资公司是否应该因为挤兑硅谷银行而遭到谴责？这是一个争议话题。如今，硅谷银行倒闭以及后续的政府援助计划引发了舆论关注。监管部门宣布，美国纳税人不会为这一次事件买单。未来，人们可能会看到过去回避政府监管的金融机构，最终被政府拯救。美国的风险投资机构很有可能被描述为这种不正常状况的一个“作妖者”。新创科技公司危机最初发生后，一些新创科技公司担心无法从硅谷银行取款，无法给员工发工资，现在看来，这个担忧已经不存在。但是未来在取回存款之后，科技公司需要考虑把现金放置在何处。过去，硅谷银行是新创科技公司的得力助手，和其他银行不同，该银行能够提供科技企业所需的服务，并且促成各种交易。未来，哪一家银行能够提供硅谷银行的服务呢？地方性银行美国政府的援助计划传递出一个信息，那就是在银行的存款是安全的，民众和企业无需去其他银行挤兑。这对于其他地方性银行来说，相当于是一个安民告示。但是，相反的事情还是发生了，尤其是在一些小规模地方性银行中。周一，包括“第一共和银行”和“第一地平线银行”等地方银行的股价出现了雪崩暴跌。高盛集团在硅谷银行倒闭事件中，高盛集团这家美国实力投资银行所扮演的角色不能被外界忽略。之前，高盛集团曾经帮助硅谷银行谋划一轮股票发行融资，但是最终失败。也许硅谷银行自身的问题已经很严重，已经难以再成功融资。美国“西南偏南大会”作为年度的创新大会和艺术节，三月份举行的美国西南偏南大会吸引了大量的观众，尤其是来自科技行业的人士。但是，硅谷银行倒闭事件给今年的大会蒙上了一层阴影。美国加密货币行业加密货币市场现在低迷，这个行业错过了硅谷银行这个机会。可以设想一下，如果是在2021年加密货币市场的巅峰时期，硅谷银行破产将会引发怎样的反应？舆论也许会说，加密货币可以避免这种问题，人们不应该再相信传统银行。没准这种事件可能会让比特币价格突破十万美元大关。...PC版：https://www.cnbeta.com.tw/articles/soft/1349253.htm手机版：https://m.cnbeta.com.tw/view/1349253.htm

硅谷银行倒闭 英国助企业减少损害

硅谷银行倒闭英国助企业减少损害（早报讯）英国财务部长亨特说，政府正积极寻求可行方案，以“避免或尽量减少”硅谷银行英国分行可能进入破产程序对英国企业造成的损害。路透社报道，亨特星期天（3月12日）接受天空新闻（SkyNews）采访时说，他正与首相苏纳克和英格兰银行行长贝利讨论，“很快将提出计划，确保受影响的企业有足够的现金流来支付员工工资”。他强调，当前努力的重点是寻找“长期解决方案，以最大限度地减少，甚至完全避免对一些最有前途的公司造成损害”。硅谷银行破产，是美国2008年金融危机以来最重大的银行倒闭事件。亨特指出，由于硅谷银行对其客户有极为重大的影响，英国许多企业和机构可能受波及。超过250家英国科技公司的总裁星期六（11日）向亨特致署名信，呼吁政府干预。此外，由于英格兰银行准备将硅谷银行英国分行（SVBUK）置于破产程序，英国几家最大的商业银行必须在24小时内拯救SVBUK免于倒闭。巴克莱银行（Barclays）和劳埃德银行集团（Lloyds）等金融机构已在周末与SVBUK董事会接洽，商讨紧急收购协议。根据英国央行的声明，进入银行破产程序，意味着英国金融服务补偿计划（FSCS）将尽快向符合资格的现金存户支付最高8万5000英镑（约14万新元）的受担保存款，联名账户最高为17万英镑。超过上述金额的存款可能无法取回。亨特也重申英国央行的评论称，整个硅谷银行在英国的业务有限，也不履行对英国金融体系至关重要的职能。不过，这场倒闭风波已掀起对银行业安全性的担忧。一些金融企业高管和投资者越来越担心，若监管机构在本周末未能找到买家来保护未担保存款，硅谷银行的倒闭可能对其他美国区域银行产生多米诺骨牌效应。

硅谷银行倒闭后 OpenAI CEO向多家初创公司提供紧急资金

硅谷银行倒闭后OpenAICEO向多家初创公司提供紧急资金上周五，这家专注于科技初创企业业务的银行突然倒闭，它是自2008年金融危机以来倒闭的规模最大银行。硅谷银行的倒闭扰乱了全球市场，许多科技公司创始人担心取不出钱为员工发工资。为了避免初创企业加速器YCombinator首席执行官陈嘉兴所说的“科技行业潜在灭绝级事件”，行业高管们迅速采取行动，尽其所能帮助拯救小企业。阿尔特曼经营着硅谷最炙手可热的公司之一OpenAI，他自己掏钱帮助拯救初创企业。总部位于加州伯克利的放射初创公司RadAI首席执行官多克托尔·古尔森（DoktorGurson）证实：“我别无选择，所以就给他发了邮件。”阿尔特曼在收到请求后很快作出回应，同意提供至少10万美元的紧急资金，以便用于支付员工薪酬。这笔资金没有期限，没有任何附加条件，直到他有能力时偿还即可。古尔森说，该公司非常依赖硅谷银行，后者的突然关闭意味着他没有钱支付大约65名员工的工资。古尔森说：“很多人都要靠工资过活，他们有抵押贷款要偿还，还有账单要付。”此前，古尔森的创业伙伴在联邦存款保险公司的热线上等了8个小时，但没有收到任何效果。从硅谷银行转出资金的多次尝试均以失败告终。阿尔特曼的哥哥杰克·阿尔特曼（JackAltman）周六在推特上写道：“萨姆今天始终在给受困的初创公司寄钱，没有任何额外条件，他只是说：‘什么时候你有能力再还我！’”当被问及此事时，阿尔特曼表示：“我还记得自己经营初创公司时，投资者曾向我提供帮助。我真的很需要这些帮助，我也总是努力回报。”阿尔特曼只是几位向受硅谷银行倒闭影响的初创企业提供援助的科技高管之一。在股价下跌和一系列逆风引发挤兑后，硅谷银行于上周五被监管机构接管，这标志着自2008年金融危机以来美国第二家大银行倒闭。金融科技创业公司Brex上周五宣布，将为初创企业提供紧急贷款。该公司联合首席执行官恩里克·杜布格拉斯（HenriqueDubugras）称，他们本周末收到了近1000家公司超过15亿美元的贷款申请。他表示：“我们正努力在明天结束前与贷款机构签约，每个人都在为此而努力。”阿尔特曼在上周五硅谷银行倒闭之际的一条推文中，鼓励投资者为他们支持的初创企业提供紧急资金，不要附加任何条件。他表示：“即使硅谷银行在周末找不到买家，也找不到贷款，初创企业的存款也应该被允许支取。但与此同时，人们正面临真正的流动资金紧缩问题，这不是他们自己的错，员工需要按照领取工资。”阿尔特曼没有证实他向RadAI或任何其他初创公司提供资金的金额，但古尔森表示，他猜测阿尔特曼已经向RadAI和其他公司提供了至少100万美元资金。多家初创公司的创始人证实，在等待联邦存款保险公司关于如何处置他们存款的进一步信息期间，他们没有办法支付员工工资。联邦存款保险公司上周五接管了硅谷银行的资产。截至周六晚间，代表约22万名员工的3500多名公司首席执行官和创始人签署了由YCombinator发起的请愿书，直接呼吁美国财政部长珍妮特·耶伦（JanetYellen）和其他人支持储户，其中许多人是小企业主，他们可能在未来30天内无法支付员工工资。请愿书主张“加强对地区性银行的监管和资本金要求”，并对硅谷银行高管的任何“不当行为或管理不善”进行调查。请愿书警告说，超过10万个工作岗位可能会受到威胁。风险投资者建议初创企业寻找替代方案，以获得短期流动资金。包括LowerCarbonCapital在内的一些公司向资金被困在硅谷银行账户中的公司提供贷款。其合作伙伴克莱伊·杜马斯（ClayDumas）表示，LowerCarbon将在未来两周提供工资支持，并将于周一开始拨付资金。KhoslaVentures也称：“鉴于形势的迅速变化，我们正在与100多家投资公司进行谈判，评估他们的关键需求，并计划在我们作为牵头或主要投资者的地方架起桥梁。”（小小）...PC版：https://www.cnbeta.com.tw/articles/soft/1349085.htm手机版：https://m.cnbeta.com.tw/view/1349085.htm

数家中国生物技术公司称硅谷银行倒闭不会影响运营

数家中国生物技术公司称硅谷银行倒闭不会影响运营几家中国生物技术公司说，硅谷银行的倒闭不会对它们的运营造成重大影响。据道琼斯通讯社报道，百济神州和再鼎医药等几家在美国和香港上市公司星期一（3月13日）说，他们在硅谷银行的存款只占各自现金总额的一小部分，他们有能力满足各自的资本支出需求和义务。百济神州说：“本公司预计硅谷银行的近期事态发展不会对本公司运营产生重大影响。”截至2022年底，百济神州在该加州银行持有的未投保现金存款约占其报告的现金、现金等价物、受限资金和短期投资总额的3.9%。美国联邦存款保险公司（FDIC）上星期五（3月10日）接管了硅谷银行，此前的存款挤兑损害了硅谷银行筹集新资本和支撑财务的努力。监管机构正试图拍卖该银行，以努力返还储户存款。美联储等美国监管机构星期天（3月12日）说，将向各银行提供额外资金，以确保它们有“能力满足所有储户的需求”。再鼎医药说，在硅谷银行持有的金额占比甚低，其大部分现金和现金等价物分布在多家大型国际金融机构，包括摩根大通和花旗集团等。另一家生物技术公司腾盛博药说，该公司的现金和银行余额仍然足以满足未来三年的业务和合同义务，并且预计硅谷银行事件不会对该公司的业务运营产生重大不利影响。云顶新耀表示：“董事会预计将通过联邦存款保险公司的保险结合其他补偿措施收回于硅谷银行的大部份现金存款。”该公司还说：“认为该事件并不会对本公司造成任何重大不利影响。”另外，软件公司阜博集团表示，已于上星期四（3月9日）完成将现金转出硅谷银行的电汇指示。阜博集团说：“本集团还向其客户发出正式通知书，要求立即暂停向其在硅谷银行的银行账户付款。”