德国预算之乱 台积电设厂前景堪忧？

德国预算之乱 台积电设厂前景堪忧？ 据《金融时报》周二（12月5日）报道，若德国减少原先承诺的补贴，台积电可能要跟合作伙伴重新谈判；一名知情者称：“最糟的状况是，假如9个月之后结果是没有补贴，我们就必须取消这个计划。”

由于消费者疲软持续 台积电下调芯片市场前景

由于消费者疲软持续 台积电下调芯片市场前景 “宏观经济和地缘政治的不确定性依然存在，可能会影响消费者信心和终端市场需求，”魏哲家在电话会议上对分析师表示。台积电在美国的存托凭证跌幅高达6.3%，创一年多来最大盘中跌幅。这一前景掩盖了预计收入的强劲增长，这再次证实了台积电和其他芯片制造商从所有人工智能需求中看到的增长。新的预测还凸显了消费产品芯片制造商和人工智能处理最先进芯片制造商的命运差异。随着其他芯片巨头准备发布财报，台积电的预测可能会成为未来的一个预兆。世界上最先进芯片制造机的唯一供应商ASML Holding NV周三报告称，第一季度订单量下降了22%，包括英特尔公司在内的其他公司将于下周发布报告。台积电的预测是在该公司一年来首次季度利润增长之后做出的。这家英伟达公司和苹果公司的主要芯片制造商预计第二季度营收为196亿美元至204亿美元，高于原先的191亿美元的预期。这种前景可能有助于缓解一些投资者的担忧，他们担心人工智能的需求不会持续下去，或者智能手机的复苏可能需要更长时间。台积电上周才披露了自2022年以来最快的销售增长，这表明对加速人工智能开发的芯片的需求正开始抵消智能手机市场低迷的影响。苹果2023年营收约占台积电营收的四分之一，年初iPhone销量大幅下滑。台积电继续预计，尽管全球宏观经济波动，但随着更广泛的半导体市场复苏，今年收入将增长至少20%。这家台湾芯片制造商表示，将于2025年最后一个季度开始大规模生产下一代2nm芯片，总体上缩短了时间。它还补充说，今年台积电的汽车相关业务将下降，而之前的预测是增长，但并未详细说明。自2022年10月的低谷以来，台积电的市值已增加约3400亿美元，人们认为它将成为全球人工智能开发热潮中最明显的赢家之一。周四，该公司第三季度净利润增长9%，好于预期，达到2255亿元新台币（70亿美元）。高管们表示，本月发生的台湾地震损坏了芯片生产中使用的部分晶圆，导致第二季度的毛利率下降了约50个基点，即0.5个百分点。从长远来看，投资者预计专注于人工智能的芯片将逐渐占据更大的收入比例。台积电一月份表示，其人工智能收入每年以50%的速度增长。尽管如此，一些投资者警告称，从长远来看，当前的人工智能芯片需求水平是不可持续的。鉴于国际局势的不确定性，其他人仍然保持警惕。“需求非常大，非常大，我们将尽最大努力增加产能以缓解短缺，”魏哲家在谈到人工智能需求时表示。 “今年可能还不够，但明年我们会非常努力。” ... PC版： 手机版：

晶圆价格一年上涨22% 行业不景气台积电为何还敢涨价？

晶圆价格一年上涨22% 行业不景气台积电为何还敢涨价？ 从很多方面来看，台积电的晶圆出货量证明了这一点：这家全球第一代工厂 在 2023 年第四季度的 300 毫米等效晶圆出货量为 295.7 万片，低于 2022 年第四季度的 370.2 万片，这也是他们自 2020 年以来首次低于 300 万片。尽管晶圆出货量大幅下降 20.1%，但台积电 2023 年第四季度的净收入达到 196.2 亿美元，较 2022 年第四季度的 199.3 亿美元下降 1.5%。与此同时，正如 Nystedt 观察到的那样，加工后的 300 毫米台积电晶圆的平均价格在 2023 年第四季度达到了 6,611 美元，高于 2022 年第四季度的 5,384 美元。这是因为台积电向其 alpha 客户（包括苹果）的 N3 晶圆出货量增加。一些分析师估计，台积电可能对每片使用其 N3 技术加工的晶圆收取高达 20,000 美元的费用，虽然这个数字可能并不完全准确（因为台积电的报价取决于许多因素），但重点是台积电对 N3 的收费比它要高。适用于 N4/N5 或 N6/N7 工艺技术。伯恩斯坦研究公司美国半导体和半导体资本设备高级分析师史黛西·拉斯贡（Stacy Rasgon）表示，事实上，在最新节点上加工的晶圆价格上涨在很大程度上推动了近年来半导体行业的几乎所有增长。“近年来，定价对半导体行业的增长做出了多大贡献？”Rasgon 在 X 帖子中反问道。“当你得知答案是‘比一切还重要’时，你会感到惊讶吗？”简而言之，随着时间的推移，新的工艺节点技术变得越来越昂贵。Rasgon的报告显示，虽然从2019年到2023年，芯片总出货量（单位）实际上有所下降，但平均售价（ASP）却大幅上涨，从而为芯片制造商带来更多收入增长。说到更昂贵的工艺节点，需要注意的是，台积电 2023 年第四季度晶圆收入的 15% 来自采用 N3 技术加工的晶圆，而 N5 和 N7 技术分别贡献了 39% 和 17%。从货币角度来看，N3技术为台积电带来了29.43亿美元的收入，N5技术为台积电带来了68.67亿美元的收入，N7技术为台积电带来了33.354亿美元的收入。总体而言，台积电的先进技术节点（N7、N5、N3）占其晶圆总收入的67%。此外，更广泛的类别（包括所有基于 FinFET 的工艺技术）占该公司晶圆销售额的 75%。有趣的是，智能手机和高性能计算应用中使用的片上系统（SoC）的收入份额（台积电的总称，适用于从游戏机到个人电脑，从网络芯片到数据中心的一系列产品）级处理器）相同，各占43%，这与台积电近年来以智能手机SoC为主的出货量不同。汽车芯片收入占5%，物联网芯片也贡献5%。为了添加有关台积电 N3 出货量的更多细节，我们应该注意到，苹果（可能是 N3 的主要客户）在其 iPhone 15 Pro 智能手机和 MacBook Pro 笔记本电脑上都使用 3nm 处理器，这与其惯用策略有点不同首先为手机采用领先的节点，然后再将其用于个人电脑季度。出于显而易见的原因，这对台积电来说是个好消息，因为它可以销售更多使用其领先工艺技术加工的晶圆。 ... PC版： 手机版：