中国证监会提高融券保证金比例至100%

中国证监会提高融券保证金比例至100% 中国证监会星期六（10月14日）发布消息，阶段性收紧融券和战略投资者配售股份出借，将融券保证金比例由不得低于50%上调至80%，对私募证券投资基金参与融券的保证金比例上调至100%。 根据“证监会发布”微信公号消息，为进一步加强融券业务逆周期调节，证监会经充分论证评估，根据当前市场情况，对融券及战略投资者出借配售股份的制度进行针对性调整优化，在保持制度相对稳定的前提下，阶段性收紧融券和战略投资者配售股份出借。 在融券端，将融券保证金比例由不得低于50%上调至80%，对私募证券投资基金参与融券的保证金比例上调至100%，发挥制度的逆周期调节作用。 同时督促证券公司建立健全融券券源分配机制、穿透核查机制和准入机制，加强融券交易行为管理。出借端，根据有关法规规定可以对战略投资者配售股份出借予以调整，为突出上市公司高管专注主业，取消上市公司高管及核心员工通过参与战略配售设立的专项资产管理计划出借，适度限制其他战略投资者在上市初期的出借方式和比例。 证监会也将加大对各种不当套利行为的监管，扎紧扎牢制度篱笆，进一步加强监管执法，对各种违规行为，发现一起，查处一起，从严从重处罚。 证监会将持续强化融券业务监管，及时总结评估融券机制运行效果，并根据市场情况适时调节，更好发挥融券机制的积极作用。

落实转融券 “T+1” 规则 有券商出手限制融券日内回转交易

落实转融券 “T+1” 规则 有券商出手限制融券日内回转交易 为响应监管要求，再有券商出手应对违规融券交易。有投资者反馈，东兴证券今日向客户发送短信，其中提到，为落实证监会严禁向利用融券实施日内回转交易（变相 T+0 交易）的投资者提供融券服务要求，公司拟于 7 月 15 日启用融券变相 T+0 交易限制功能，该功能启用后，投资者在同一交易日内，进行融券交易后，无法就同一标的进行融资或担保品买入操作；在同一交易日内进行担保品买入或融资买入后，无法就同一标的进行融券卖出操作。早在 2 月底，中信证券在公司 APP 上就曾发提示称，为落实证监会的相关要求，严禁向利用融券实施日内回转交易 (变相 T+0 交易) 的投资者提供融券服务。自今年 1 月底，证监会宣布将转融券市场化约定申报由实时可用调整为次日可用，即从 “T+0” 变为 “T+1”。（财联社）

中国证监会称要让恶意做空者牢底坐穿

中国证监会称要让恶意做空者牢底坐穿 中国股市不断下跌，中国证监会称，要让胆敢违法操纵、恶意做空者“倾家荡产、牢底坐穿”。 据中国证监会网站，证监会星期一（2月5日）发布消息称，近期中国股市持续波动，部分不法分子非法牟利，损害投资者合法权益，证监会加强“穿透式”交易监控，运用多维技术手段收集市场情报，会同公安部开展联合研判，发现多起涉嫌操纵市场恶意做空案件。 据介绍，某违法团伙控制100余个证券账户操纵某股票，利用连续拉抬、对倒交易等手法影响股价，其后又伺机清仓式砸盘出货，导致个股价格盘中闪崩、连续跌停，累计卖出27亿元（人民币，下同，约5.1亿新元），非法获利约1.3亿元。 某投资机构实控人通过打压股价、低位吸筹、连续拉抬等手法操纵20余只股票价格，导致个股价格快速波动，甚至日内出现“天地板”等极端行情，从中交易非法获利1.4亿元。 某违法分子利用资金优势，动用数亿元在期货交易所众多期货产品频繁虚假报单，制造交易假象，诱骗其他投资者，并借机卖出获利4000余万元。 证监会有关部门负责人称，证监会坚持对影响股市稳定运行、损害投资者合法权益的违法行为快速反应、坚决查处，会同公安机关迅速开展收网行动，严肃依法追责。 该负责人强调，操纵市场恶意做空，严重侵蚀民众的“钱袋子”，已经站到了全体股民的对立面，扰乱股市健康稳定运行的正常节奏。证监会将保持“零容忍”高压态势，坚决重拳打击，让胆敢违法操纵、恶意做空者“倾家荡产、牢底坐穿”。 2024年2月6日 7:13 AM

中国证监会明起全面暂停限售股出借

中国证监会明起全面暂停限售股出借 中国证监会宣布进一步加强融券业务监管，具体措施包括全面暂停限售股出借等。 据中国证监会官方公众号“证监会发布”星期天（1月28日）发文称，为贯彻以投资者为本的监管理念，加强对限售股出借的监管，证监会经充分论证评估，进一步优化了融券机制。 具体措施包括：一是全面暂停限售股出借，自1月29日起实施；二是将转融券市场化约定申报由实时可用调整为次日可用，对融券效率进行限制，自3月18日起实施。 证监会称，他们在去年10月取消上市公司高管及核心员工通过参与战略配售设立的专项资产管理计划出借，并限制其他战略投资者在上市初期的出借方式和比例，新规实施以来，战略投资者出借余额降幅近四成，取得良好效果。 证监会也说，此次证监会优化融券机制，主要体现以下监管意图：一是突出公平合理，降低融券效率，制约机构在信息、工具运用方面的优势，给各类投资者更充足的时间消化市场信息，营造更加公平的市场秩序。 二是突出从严监管，阶段性限制所有限售股出借，进一步加强对限售股融券监管，同时，坚决打击借融券之名行绕道减持、套现之实的违法违规行为。 推文说，下一步，证监会将持续强化监管，把制度的公平性放在更加突出位置，及时总结评估运行效果，依法维护市场秩序，切实保护广大投资者的合法权益。 2024年1月28日 3:45 PM

中国证监会：全面强化穿透式监管

中国证监会：全面强化穿透式监管 在回答“限售股不得融券”新规落地情况的相关问题时，中国证监会表示，下一步将按照中共中央金融工作会议要求，全面强化穿透式监管。 据中国证监会官网消息，证监会有关部门负责人星期三（12月27日）就融券新规落实情况答记者问时，做出上述表述。 负责人说，下一步证监会一方面会压实证券公司责任，督促证券公司按照“看不清，不展业”的要求，加强对客户交易行为和交易目的的穿透式管理，严禁参与违规或为违规提供便利，切实提高业务水平。 另一方面将强化监管执法，建立健全穿透式监管的工作机制，对通过多层嵌套、合谋交易、串联套利等方式违反“限售股不得融券”等要求的行为从严打击，发现一起，查处一起，也欢迎各市场参与方共同监督规定执行。 针对“限售股不得融券”新规的落地情况，负责人介绍，整体来看，多数证券公司在落实新规要求上基本到位，但现场检查也发现个别证券公司存在关联方核查不够深入等问题。 沪深北交易所今年10月14日发布《关于优化融券交易和转融通证券出借交易相关安排的通知》，明确投资者持有上市公司限售股份、战略配售股份，以及持有以大宗交易方式受让的大股东或者特定股东减持股份等有转让限制的股份的，在限制期内，投资者及其关联方不得融券卖出该上市公司股票。 同时，通知也要求证券公司应当按照穿透原则核查投资者情况，对投资者的相关交易行为进行前端控制，严禁参与违规或为违规提供便利。 2023年12月27日 4:23 PM

加码禁止！东兴证券 7 月 15 日启用融券变相 T+0 交易限制功能

加码禁止！东兴证券 7 月 15 日启用融券变相 T+0 交易限制功能 融券变相 T+0 再迎 “紧箍咒”。7 月 9 日，多个投资交易群转发东兴证券一则关于启用融券变相 T+0 交易限制功能的通知，引发投资者热议。随即，记者查阅东兴证券官网发现，东兴证券的确于 7 月 8 日下发了该通知，称此举是 “为进一步落实证监会关于严禁利用融券实施变相 T+0 交易要求”。事实上，早在今年 2 月 6 日，证监会就明确了融券变相 “T+0” 等属于违规行为。记者咨询某头部券商投顾后得知，实际上，早在今年春节假期后，其所在券商已经禁止了融券变相 T+0。不过他也表示，从目前情况来看，在市场震荡中，投资者的融券需求还是比较多，而其所在券商券源供给也较为充足。（每经）