比特币流动性转向美国 现货ETF重塑加密货币市场

比特币流动性转向美国 现货ETF重塑加密货币市场 出价和要价在中间价2%以内的交易行为，可以在不过度扰乱价格的情况下执行订单，该指标数量越多，表明流动性越好。根据这一指标，2023年，非美国平台在比特币市场深度上占据了绝大部分份额。今年1月11日，九个美国比特币ETF首次亮相，而拥有十多年历史的Grayscale比特币信托基金也在同一天转换为比特币ETF。迄今为止，包括贝莱德和富达投资在内的这组产品已经吸引了50亿美元的投资净流入。对这些产品的期待和推出，刺激了比特币价格在过去12个月里翻了一番。流动性增加现货ETF发行商之一VanEck的数字资产研究主管马修·西格尔（Matthew Sigel）说：“比特币的积极价格走势在美国交易时段最为明显，因为市场参与者利用了流动性增加的优势。”一些观察家将比特币现货ETF视为一个拐点，称ETF将扩大加密货币的采用。乐观人士预计，数字资产交易量将从FTX交易所及其姊妹对冲基金阿拉米达研究公司（Alameda Research）在2022年熊市中倒闭后的低迷水平恢复过来。ETF的影响已经显现。例如，根据Kaiko高级分析师Dessislava Aubert的数据，目前57%的比特币兑美元交易在美国市场时段进行，而一年前这一比例仅为48%。未平仓合约值得注意的是，在衍生品领域，芝加哥商品交易所比特币期货市场的未平仓合约正向ETF获批时创下的历史最高水平回升。未平仓合约的增加表明，美国机构对加密货币相关的风险敞口和对冲更感兴趣。在每日美国市场收盘时，比特币ETF将根据专用基准计算其资产净值，这一过程有助于发现比特币价格。加密货币主经纪商FalconX的研究主管戴维·劳恩特（David Lawant）说，这种“透明、可靠的参考点”使投资者能够“在指定时间集中进行大额交易”，因此可能减少了对市场的影响。Lawant说，投资者需要密切关注ETF的流入情况，因为“当买入流消退时，价格更可能回落”。 ... PC版： 手机版：

比特币ETF吸金势头仍凶猛 贝莱德和富达跻身ETF流入资金榜单前十

比特币ETF吸金势头仍凶猛 贝莱德和富达跻身ETF流入资金榜单前十 据BitMEX Research的数据，贝莱德比特币ETF（IBIT）在一众比特币ETF中处于领先地位，在过去7个工作日中净流入金额新增1.37亿美元，该ETF市值达到32亿美元。另一份数据则表明，贝莱德的比特币ETF在推出17天后，就流入量而言，已经成为2024年排名前五的ETF之一。除贝莱德之外，富达的比特币ETF（FBTC）也在净流入量中排入ETF全类榜单前十，流入量达到27亿美元。长期坚定看涨者CoinShares的一份新报告指出，加密货币基金今年累计净流入16亿美元的资金，在美国金融市场上优于许多传统ETF。但值得警惕的是，ETF上资金流入量也逐渐表现出疲软迹象。周二当天，10只比特币ETF中有7只当日资金流入量为0，这也是该领域首次出现这种情况。而一直处于资金流出状态的Grayscale比特币信托基金似乎也开始“止血”，周二仅流出1.08亿美元，为首日交易以来的最低水平。目前其净流出资金总额超过60亿美元。Bitfinex Alpha则报告称，ETF上市前后，比特币矿商向交易所发送了大量的比特币。在ETF上市前到48个小时内，超过10亿美元的比特币从矿工钱包流向交易所；2月1日，约13500个比特币再次被发送至交易所。业内人士分析，ETF上市确实唤醒了部分原本休眠的比特币，改变了旧有的比特币供应格局，一些矿商希望利用ETF获批前市场价格飙升的心理。资金流入放缓、矿工顺势套现，似乎代表着比特币现货和ETF已经到了调整期。但还有一些矿工始终按兵不动，并表现出极为坚定的看涨信念。区块链数据显示，长期比特币投资者仍继续持有比特币，不愿在当前价格卖出，凸显其对比特币长期上涨趋势的信心。 ... PC版： 手机版：

比特币再创新高 加密业迎来创纪录的资金流

比特币再创新高 加密业迎来创纪录的资金流 这种最大的加密货币和一个追踪100种最大加密货币的指标今年都上涨了约70%。美国1月11日成功推出的现货比特币ETF是近期行情的一个关键驱动因素。贝莱德和富达投资等公司的ETF迄今吸引到了约95亿美元的净流入。伦敦证券交易所表示将接受比特币和以太币的交易所交易票据（ETN）上市申请，而泰国证券监管机构则暗示将向散户开放海外加密货币ETF。一些评论员认为比特币还有进一步上涨的空间。IG Australia Pty的市场分析师Tony Sycamore在一份研报中写道，比特币“得到那些为未来几个月涨向80，000美元建仓的逢低买入者有力的支撑”。Fairlead Strategies LLC的技术分析师Katie Stockton也认为80，000美元中期触手可及。 ... PC版： 手机版：

比特币飙升刺激风险偏好 杠杆ETF巨量资金流入媲美现货ETF

比特币飙升刺激风险偏好 杠杆ETF巨量资金流入媲美现货ETF 基于期货的比特币ETF目前持有8.33万个比特币的历史最高等价敞口，杠杆比特币ETF占芝商所（CME）未平仓合约的近25%，而CME是最大的加密衍生品市场之一。K33 Research表示，在未平仓合约创历史新高的情况下，该平台上的期货溢价已攀升至20%。K33 Research周二的一份报告指出：“2x Bitcoin Strategy ETF的资金流入大幅增加说明了近期对比特币杠杆多头敞口的巨大需求，这与比特币衍生品的风险偏好上升是一致的。”“大量资金流入该ETF是CME未平仓合约激增的主要催化剂。”K33 Research的数据显示，VolatilityShares的2x Bitcoin Strategy ETF目前持有36025枚比特币，其管理的加密货币在3月份的11天内增加了一倍以上。投资者对此类ETF日益浓厚的兴趣催生了一系列新产品。ProShares预计将在下个月推出五只杠杆多空比特币ETF，以满足新的市场需求，Valkyrie最近也推出了2倍杠杆产品。目前，投资者正大量通入加密市场，寻求通过各种渠道在最新一轮牛市中进行杠杆押注。美国金融机构倾向于使用受监管的产品，如CME加密货币期货和传统资产管理公司的现货ETF。而海外实体则转向衍生品交易所的期权合约和币安的无到期日永久期货，这是最受加密货币投资者欢迎的产品之一。主要离岸交易所的比特币永久期货融资利率（衡量加密货币杠杆率的关键指标）仍处于高位，领先的加密期权交易平台Deribit的未平仓量创下纪录，比特币看涨押注激增。K33 Research的报告称：“这可能继续凸显市场上巨大的风险偏好，融资利率居高不下，而未平仓合约的价格波动剧烈。” ... PC版： 手机版：

比特币ETF“吸金”41亿美元 分析师称钱都是从黄金ETF里来的

比特币ETF“吸金”41亿美元 分析师称钱都是从黄金ETF里来的 根据Bloomberg Intelligence高级ETF分析师Eric Balchunas在周三发布的一篇文章中指出，14只主要黄金ETF中有11只在2024年至今资金流出总额超过了30亿美元。而在资金流入方面，只有三种产品VanEck Merk Gold Shares()、FT Vest Gold Strategy Target Income ETF()和Proshares UltraShort Gold()合计实现了2310万美元的资金增加。其中，SPDR Gold Shares()遭受了最大的资金流出，近24亿美元。尽管Balchunas表示，不能假设这些从黄金ETF中撤出的资金全都转向了现货比特币ETF。他称：“我不认为这些人都在转移到比特币ETF(可能只是一小部分)，但加密货币的支持者看到这种说法可能是为了减轻贵金属支持者所感受到的打击。”与此同时，像Peter Schiff这样长期回避比特币并坚持认为它只是一时的流行的坚定反比特币人士，可能需要重新评估他们的立场。有分析指出，比特币获得的资金流入，似乎是以黄金ETF的资金流出为代价的。与此同时，CoinShares研究主管James Butterfill表示，至少部分黄金ETF的资金流出可能正在流入比特币ETF。Lyn Alden Investment Strategy的创始人Lyn Alden表示：“黄金长期以来一直是可靠的资金‘避风港’，但如果我只持有黄金而不持有比特币进行对冲，我会感到不安。” Alden随后澄清说，他也不支持仅持有比特币而不持有任何实物资产。他认为比特币最适合作为一种全球性的流动性紧急货币，而实物财产、供应品和黄金则适合国内使用，股票则适用于增长和收入。根据Farside的数据，比特币ETF在周三总共录得了3.4亿美元的资金流入，自1月11日以来的总资金流入达到了41.15亿美元。自比特币ETF推出以来，比特币的价格已从47,000美元升至52,000美元，涨幅超过10%，而自1月1日以来已上涨了23%。与此形成鲜明对比的是黄金的表现。从1月1日的现货价格大约为2,066美元，到1月11日的交易价格为2,033美元。截至发稿时，黄金的交易价格为2,003.43美元，意味着自年初以来已下跌近3%，自现货比特币ETF推出以来已下跌超过1.5%。 ... PC版： 手机版：

投资者兴趣降温 现货比特币ETF资金流入创新低

投资者兴趣降温 现货比特币ETF资金流入创新低 摩根大通在报告中表示，这一表现“令人失望”，并将其作为本周早些时候下调加密货币交易所Coinbase()评级的原因。自上市以来，9只新现货比特币ETF获得了52亿美元的资金流入，抵消了Grayscale比特币信托(GBTC)44亿美元的资金流出。但最近几天，这种平衡发生了变化，虽然GBTC的日资金净流出在减少，但其他9只现货比特币ETF的资金流入量下降得更快。不过，Bloomberg Intelligence分析师表示，尽管需求放缓，但从交易和流量指标来看，这组现货比特币ETF是历史上最成功的ETF。在美国批准现货比特币ETF后，比特币价格在过去两周内下跌了20%以上。摩根大通分析师预计，由于GBTC的获利回吐已基本结束，比特币的进一步下跌空间有限。分析师表示，GBTC投资者的利润兑现导致比特币价格下跌，但最糟糕的时期似乎已经过去。尽管前景乐观，但分析师警告称，如果GBTC的1.5%费用不尽快降低，该基金可能会出现持续资金外流，并将市场份额输给竞争对手。 ... PC版： 手机版：